Разработка системы мониторинга оценки бизнеса промышленного предприятия (стр. 8 из 17)

На сегодняшний день основным регионом сбыта выступает Республика Башкортостан и в большей степени ее юго-западная часть. Предприятие занимает примерно 20-25% долю объема производства кондитерской продукции в республике. В качестве основных конкурентов на рынке г.Уфы и республики выступают: ЗАО «Конди», Уфимская кондитерская фабрика №2, Стерлитамакский хлебокомбинат, ОАО «Кумертауский хлебокомбинат». Но что касается фактора территориально-географического преимущества, то в юго-восточной части республики у ОАО достаточно выгодное положение. Однако важно отметить, что большая часть потребителей сосредоточена в крупных городах и то, что ОАО находится на определенном расстоянии от крупных баз, снижает привлекательность продукции для покупателей из-за высоких транспортных расходов.

На текущий момент можно констатировать, что степень «раскрученности» марки ОАО сильно уступает его основному конкуренту ЗАО «Конди». Для улучшения сложившейся ситуации необходимо частично модернизировать предприятие, внедрить более гибкую ценовую политику, создать более эффективную систему снабжения сырьем, увеличить суммарные объемы продаж (разработав для каждого из продуктов собственные ценовые условия, можно более широко использовать производственные мощности, реализуя продукцию с разной нормой прибыли в целом поддерживать общую норму рентабельности за счет связей в ассортименте).

2.1.1 Анализ изменения статей и структуры баланса предприятия

Анализ финансового состояния предприятия является необходимым составным элементом процесса расчета стоимости хозяйствующего субъекта. Основные показатели деятельности предприятия используются для расчета различного рода коэффициентов, мультипликаторов, которые будут необходимы при определении стоимости предприятия.

Проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности на основании финансовой отчетности предприятия за 1999- 2001 г.г. Балансы предприятия, формы №2 представлены в Приложении 2-5.

Структура имущества предприятия и источников его образования представлена в Таблице 2.1.

Таблица 2.1

Структура имущества предприятия и источников его образования

Показатель	01.01.00г.		01.01.01г.		01.01.02г.
Основные показатели	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Текущие активы в т.ч.	35724	52,5	31642	48,2	18320	34,4
материально-производственные запасы	31836	46,8	22412	34,1	13390	25,1
ликвидные активы в т.ч.	3738	5,5	8605	13,1	4800	9,0
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	98	92	193
Недвижимость или иммобилизованные средства	32307	47,5	34069	51,8	34930	65,6
Общая сумма капитала	68031	100,0	65711	100,0	53250	100,0
Обязательства в т.ч.	34470	50,7	36779	56,0	26977	50,7
Долгосрочные обязательства	0	0	0
Краткосрочные обязательства	34470	50,7	36779	56,0	26977	50,7
Собственный капитал	33561	49,3	28932	44,0	26273	49,3

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют об уменьшении имущества предприятия за анализируемый период на 22%. При этом произошло резкое изменение структуры стоимости имущества в сторону увеличения удельного веса в нем внеоборотных активов. Если наибольший удельный вес в структуре совокупных активов в 1999г. приходилось на оборотные активы в размере 52,2%. , то в дальнейшем происходит постепенное уменьшение доли текущих активов (оборотных активов) и на 01.01.02г. они составляют 34,4%. Такая тенденция обусловлена уменьшением доли запасов в структуре оборотных активов. Увеличение доли недвижимости и сокращение текущих активов свидетельствует о фактической иммобилизации части оборотных активов.

Пассивная часть баланса, как на начало анализируемого периода, так и на конец состояла на 49,3% из собственного капитала и на 50,7% из обязательств предприятия. Причем в абсолютных выражениях происходит их уменьшение на 21,7%. Таким образом, деятельность предприятия практически финансируется за счет кредиторской задолженности. По активу баланса наблюдается фактическая иммобилизация части оборотных активов из производственной программы, что на фоне дальнейшего снижения доли оборотных активов, и увеличения доли внеоборотных активов может привести к снижению объемов производства и, соответственно, сбыта продукции.

Рассмотрим динамику изменения валюты баланса, дебиторской и кредиторской задолженностей за период с 01.01.99 г. по 01.01.02г., которая представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Изменение валюты баланса

Показатель	Фактические значения, тыс. руб.
	01.01.99г.	01.01.00г.	01.01.02г.
1	2	3	4
Валюта баланса	68 079	65 815	53 401
Дебиторская задолженность	3 640	8 513	4 607
Кредиторская задолженность	32 713	36 015	24 977

За указанный период (01.01.00г. - 01.01.02г.) величина валюты баланса уменьшилась на 14 678 руб., кредиторская задолженность уменьшились также на 7 736 тыс. руб., в то время как дебиторская задолженность увеличилась на 967 тыс. руб.

Значительное опережение темпов роста кредиторской задолженности (1,7 раза) и превышение ее в 5,4 раза (на 1.01.02 г.) над дебиторской задолженностью свидетельствует о серьезных негативных структурных изменениях баланса. Даже при условии срочного погашения дебиторами своих долгов ОАО не в состоянии выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Общая сумма кредиторской задолженности на 01.01.02 г. составляет 24 977 тыс. руб. и сформирована из:

1. Задолженность поставщикам и подрядчикам – 24 977 тыс. руб.

2. Задолженность по оплате труда-658 тыс.руб.

3. Задолженность по социальному страхованию – 1 158 тыс.руб.

4. Задолженность перед бюджетом- 13 570 тыс.руб.

5. Авансы полученные – 2 053 тыс.руб.

6. Прочие кредиты 170 тыс.руб.

В течение анализируемого периода отмечается резкое уменьшение доли задолженности поставщикам и подрядчикам на 12 257 руб., при этом доля задолженности в бюджет в эти периоды увеличилась с 9 263руб. до 13 570руб., что ставит под сомнение правильность решений руководства предприятия об очередности расчета с кредиторами (в частности, с бюджетом и внебюджетными фондами) в 2001 г.

Дебиторская задолженность на 01.01.02 г. составляла 4 607 тыс. руб. и складывалась из:

1. Покупатели и заказчики - 2 011 тыс. руб.

2. Авансы выданные - 2 095 тыс. руб.

3. Прочие дебиторы - 501 тыс. руб.

Обобщая полученные результаты можно сделать следующие вывод. Рост кредиторской задолженности снижает показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и негативно отражается на деловой платежеспособной репутации предприятия. Просроченная задолженность перед поставщиками чревата снижением объемов поставок сырья, а задолженность перед бюджетом приводит к возникновению финансовых санкций, что еще больше ухудшит финансовое положение предприятия с увеличивающимся риском банкротства. Даже уменьшение дебиторской задолженности не улучшает картину.

Рассмотрим изменения выручки от реализации и себестоимости продукции на предприятии. На рисунке 2.1 представлена динамика выручки от реализации и себестоимости продукции.

Рис.2.1. Динамика изменения выручки от реализации и себестоимости

В период с 1999 г. по 2001 г. наблюдается увеличение выручки от реализации. Однако темпы роста себестоимости в 2000 г. по отношению к 1999г. значительно опережают темпы роста выручки. Так, темп роста выручки в 2000 г. составляет 1,09, а себестоимости - 1,16.

Выручка от реализации в 2001 г. снизилась на 17% по отношению к аналогичному периоду 1999г., что явилось следствием уменьшения объемов производства и сбыта продукции. Так, в 1999г. выручка от реализации составляла110 564 тыс.руб., в 2000 г. выручка составляла 120 901тыс. руб., а в 2001г. составила 91 792тыс. руб. (темп снижения 17%), себестоимость, соответственно, составляла - 98 733 тыс. руб. в 1999 г., 101 157 тыс. руб. в 2000 г. и 86 387 тыс. руб. в 2001г. Опережающий рост себестоимости над выручкой приводит к снижению рентабельности предприятия.

Убыточность предприятия уже на стадии формирования валового дохода свидетельствует о неверной политике ценообразования и недостаточности контроля за формированием себестоимости продукции.

Цена реализации продукции основного производства на предприятии не окупает фактических затрат, связанных с данным производством, что говорит о неверном формировании цен на выпускаемую продукцию и неоптимальной структуре себестоимости, о неэффективной маркетингово-сбытовой деятельности предприятия. Для того, чтобы избежать дальнейшего ухудшения финансовой деятельности, необходимо разработать и осуществить программу сокращения затрат, не продавать продукцию по ценам ниже себестоимости, ежемесячно проводить анализ прибыльности продуктов по каждому виду в отдельности (расчет маржинального дохода по переменным расходам), а также проработать вопросы маркетинговой и управленческой политики.

Анализируя финансово-хозяйственную деятельность предприятия, необходимо рассчитать стоимость чистых активов. Расчет произведен на основании бухгалтерского баланса на отчетные даты за 1999 – 2001 годы и представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Расчет стоимости чистых активов