Управление оборотными стредствами предприятия (стр. 9 из 11)

- ошибочная практика нашего времени отказа от нормирования оборотных средств, что явилось одной из причин кризисного состояния платежно-расчетной дисциплины;

- недостаток внимания, уделяемого управлению дебиторской задолженностью;

- завышенные операционные финансовые потребности. В ходе выполнения практической части работы по данным направлениям были сделаны следующие предложения:

1. Разработана методика управления оборотными средствами предприятия с помощью системы показателей.

2. Не целесообразно привлекать краткосрочный кредит банка.

3. Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов приведут к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств.

4. Ускорение оборачиваемости производственных запасов на 1% приведет к дополнительному высвобождению средств в размере 450 тыс. руб. В целом по предприятию произошло высвобождение средств в 2010г. в размере 683388 тыс. руб., что в 2, 3 раза больше, чем в 2009 г.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алексеев А., Герцог И. Национальные особенности формирования оборотного капитала // ЭКО. - 2007г - №10 – с.53-58.

2. Артеменко В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2008.- 255с.

3. Баканов М. И., Сергеев Э. А. Анализ эффективности использования оборотных средств // Бухгалтерский учет. – 2007г. - №10 – с. 64-65.

4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2008 г. – 230 с.

5. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 1997.- 243 с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2-е. - М.: Финансы и статистика, 2004.- 384 с.

7. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. /Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 1997.- 800 с.

8. Верещака В.В. Привлечение оборотных средств // Главбух. - 1998. - N 21. - с.19-26.

9. Ефимова О. В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет – 2000г. - №10 – с.47-53.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Бух. учет, 1996 -208с.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 432с.

12. Литвин М.И. Как определять плановую потребность предприятия в оборотных средствах // Финансы. - 1997. - N 10. - с.10-13.

13. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2006 - 176с.

14. Овсийчук М. Ф., Сидельников Л. Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. – М.: Юрайт, 1994 г.- 180с.

15. Овсийчук Н. Управление активами и методика финансирования // Аудитор. - 1996г - N4 – с.34 - 38.

16. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М.: ИНФРА-М, 1996. - 392с.

17. Парамонов А. В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. – 2001г. - №1 – с.25 – 88.

18. Рубченко М., Агеев С. и др. Искусство управлять деньгами // Эксперт. - 1995г - N6 - с, 17 - 29.

19. Стоянова Е.С., Быков Е.В., Бланк А.И. Управление оборотным капиталом. - М.: Изд-во "Перспектива", 1998. - 128с.

20. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика.- М.: Перспектива, 1994 - 193с.

21. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс. - М.: Изд-во "Перспектива",

1998. - 128с.

22. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 307с.

23. Фащевский В.М. Об анализе оборотных средств //Бухгалтерский учет. - 2007г - N2 – с. 80 - 81.

24. Финансы в управлении предприятием /Под ред. Ковалевой - М.: Финансы и статистика, 2005 - 160с.

25. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б.Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997 - 518с.

26. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С.Стоянова и др.; М.: Изд-во "Перспектива", 1997. - 537с.

27. Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2009 - 208с.

28. Хомидов А. У. Анализ бухгалтерского баланса // Аудит и финансовый анализ. – 2001г. – №1 – с.5-24.

29. Чурилов С. В. Анализ собственного оборотного капитала // Бухгалтерский учет. – 2000г. - №11 – с.76-78

30. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа.- М.: ИНФРА-М, 1997. - 196с.

31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА-М, 2009 -343с.

П Р И Л О Ж Е Н И Я

Приложение А

Бухгалтерский баланс (по кварталам ) за 1998 г.
Актив	Код	Iкв.2008г.	IIкв.2008г.	IIIкв.2008г.
1	2	3	4	5
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	66	72	68
в % к итогу баланса	0,03%	0,03%	0,03%
в % к внеоборотным активам	0,04%	0,04%	0,04%
В том числе :
организационные расходы	111
патенты, лицензии и др.	112	66	72	68
Основные средства	120	101963	101036	100341
в % к итогу баланса	45,28%	44,94%	44,54%
в % к внеоборотным активам	63,51%	63,07%	62,54%
В том числе :
земельные участки	121
здания, машины, оборудование	122	101963	101036	100341
Незавершенное строительство	130	50586	51169	52102
в % к итогу баланса	22,46%	22,76%	23,13%
в % к внеоборотным активам	31,51%	31,94%	32,47%
Долгосрочные финансовые вложения	140	7932	7932	7932
в % к итогу баланса	3,52%	3,53%	3,52%
в % к внеоборотным активам	4,94%	4,95%	4,94%
В том числе :
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные на срок не более 12 мес.	144
прочие долгосрочные фин-е вложения	145	7932	7932	7932
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	160547	160209	160443
в % к итогу баланса	71,30%	71,25%	71,21%
II. Оборотные активы
Запасы	210	50521	52784	41382
в % к итогу баланса	22,44%	23,48%	18,37%
в % к оборотным активам	78,16%	81,66%	63,80%
В том числе :
сырье, материалы и др.	211	16810	17591	15654
в % к итогу баланса	7,46%	7,82%	6,95%
в % к оборотным активам	26,01%	27,21%	24,13%
животные на выращивании и откормле	212
малоценные и быстроизнашив. предметы	213
затраты в незавершенном производстве	214	15029	7852	10822
в % к итогу баланса	6,67%	3,49%	4,80%
в % к оборотным активам	23,25%	12,15%	16,68%
готовая продукция и товары для перепродажи	215	18552	27281	14836
в % к итогу баланса	8,24%	12,13%	6,58%
в % к оборотным активам	28,70%	42,21%	22,87%
товары отгруженные	216
расходы будущих периодов	217	130	87	70
в % к итогу баланса	0,06%	0,04%	0,03%
в % к оборотным активам	0,20%	0,13%	0,11%
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям	220	3838	3926	3838
в % к итогу баланса	1,70%	1,75%	1,70%
в % к оборотным активам	5,94%	6,07%	5,92%
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)	230
В том числе :
покупатели и заказчики	231
векселя к получению	232
задолженность дочерних и зависимых обществ	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	240	13604	11082	19518
в % к итогу баланса	6,04%	4,93%	8,66%
в % к оборотным активам	21,05%	17,14%	30,09%
В том числе :
покупатели и заказчики	241	13001	10266	15316
в % к итогу баланса	5,77%	4,57%	6,80%
в % к оборотным активам	20,11%	15,88%	23,61%
векселя к получению	242
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	1599
задолженн. участников по взносам в уставн. кап.	244
авансы выданные	245
прочие дебиторы	246	603	816	2603
Краткосрочные финансовые вложения	250	85	12	0
в % к итогу баланса	0,04%	0,01%	0,00%
в % к оборотным активам	0,13%	0,02%	0,00%
В том числе :
инвестиции и зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	85	12	0
Денежные средства	260	14117	11855	124
в % к итогу баланса	6,27%	5,27%	0,06%
в % к оборотным активам	21,84%	18,34%	0,19%
В том числе :
касса	261	9	6
расчетные счета	262	14060	11797	70
валютные счета	263	46	54	46
прочие денежные средства	264	2	4	2
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	64638	64639	64862
в % к итогу баланса	28,70%	28,75%	28,79%
III. Убытки
Непокрытые убытки прошлых лет	310
Убыток отчетного года	320
Итого по разделу III	390	0	0	0
Баланс	399	225185	224848	225305
Пассив	Код	I кв. 2008 г.	II кв. 2008 г.	III кв. 2008 г.
1	2	3	4	5
IV. Капитал и резервы
Уставной капитал	410	44941	44941	44941
в % к итогу баланса	19,47%	19,99%	19,95%
в % к собственному капиталу	26,38%	27,42%	27,40%
Добавочный капитал	420	75587	75587	75588
в % к итогу баланса	32,75%	33,62%	33,55%
в % к собственному капиталу	44,37%	46,13%	46,09%
Резервный капитал	430	29400	24991	22910
в % к итогу баланса	12,74%	11,11%	10,17%
в % к собственному капиталу	17,26%	15,25%	13,97%
В том числе:
резервные фонды, образов.в соответ.с законодат.	431
резервы, образов.в соответвет.с учредит. докум.	432	4892	24991	22910
Фонды накопления	440	4782	3284	4782
в % к итогу баланса	2,07%	1,46%	2,12%
в % к собственному капиталу	2,81%	2,00%	2,92%
Фонд социальной сферы	450	15523	14946	15523
в % к итогу баланса	6,73%	6,65%	6,89%
в % к собственному капиталу	9,11%	9,12%	9,47%
Целевые финансирование и поступления	460	132	122	260
в % к итогу баланса	0,06%	0,05%	0,12%
в % к собственному капиталу	0,08%	0,07%	0,16%
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470
Нераспределенная прибыль отчетного года	480
Итого по разделу IV	490	170365	163871	164004
в % к итогу баланса	73,81%	72,88%	72,79%
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства	510	1414	1414	1414
в % к итогу баланса	0,61%	0,63%	0,63%
в % к обязательствам	100,00%	100,00%	100,00%
В том числе:
кредиты банков,подлеж.погашен. более,чем через 12 мес.	511	1414	1414	1414
прочие займы,подлеж. погашен. более,чем через 12 мес.	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу V	590	1414	1414	1414
VI. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	610	14390	15331	15932
в % к итогу баланса	6,23%	6,82%	7,07%
в % к обязательствам	24,38%	25,74%	26,60%
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в теч. 12 мес.	611	14390	15331	15932
прочие займы, подлежащие погашению через 12 месяц.	612
Кредиторская задолженность	620	44638	44232	43955
в % к итогу	19,34%	19,67%	19,51%
в % к краткосрочным обязательствам	75,62%	74,26%	73,40%
В том числе:
поставщики и подрядчики	621	13225	11329	12707
в % к обязательствам	22,40%	19,02%	21,22%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	29,63%	25,61%	28,91%
векселя к уплате	622
по оплате труда	623	1312	1521	1557
в % к обязательствам	2,22%	2,55%	2,60%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	2,94%	3,44%	3,54%
по социальному страхованию и обеспечению	624	1677	2599	3584
в % к обязательствам	2,84%	4,36%	5,98%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	3,76%	5,88%	8,15%
задолженность перед дочерними и зависим. обществами	625
задолженность перед бюджетом	626	14863	14913	14098
в % к обязательствам	25,18%	25,04%	23,54%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	33,30%	33,72%	32,07%
авансы полученные	627	6735	6240	5917
в % к обязательствам	11,41%	10,48%	9,88%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	15,09%	14,11%	13,46%
прочие кредиторы	628	6826	7630	6092
в % к обязательствам	11,56%	12,81%	10,17%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	15,29%	17,25%	13,86%
Расчеты по дивидендам	630
Доходы будующих периодов	640
Фонды потребления	650
Резервы предстоящих расходов и платежей	660
Прочие краткосрочные пассивы	670
Итого по разделу VI	690	59028	59563	59887
в % к итогу баланса	25,57%	26,49%	26,58%
Баланс	699	230807	224848	225305

Приложение Б

Бухгалтерский баланс (годовой)
Актив	Код	2008	2009	2010	измен	измен	Прогноз
стр.	09с08	10с09	2011г.
1	2	3	4	5	6	7
I.Внеоборотные активы
Нематериальные активы	110	59	116	254	57	138	473
в % к итогу баланса	0,03%	0,04%	0,09%
в % к внеоборотным активам	0,04%	0,08%	0,18%
В том числе :
организационные расходы	111
патенты, лицензии и др.	112	59	116	254	57	138	473
Основные средства	120	88051	91704	89209	3653	-2495	80566
в % к итогу баланса	42,64%	35,20%	30,73%
в % к внеоборотным активам	59,83%	63,30%	62,37%
В том числе :
земельные участки	121
здания, машины, оборудование	122	88051	91704	89209	3653	-2495	80566
Незавершенное строительство	130	51121	43549	43523	-7572	-26	51043
в % к итогу баланса	24,76%	16,71%	14,99%
в % к внеоборотным активам	34,74%	30,06%	30,43%
Долгосрочные финансовые вложения	140	7932	9507	13426	1575	3919	19689
в % к итогу баланса	3,84%	3,65%	4,62%
в % к внеоборотным активам	5,39%	6,56%	9,39%
В том числе :
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные на срок не более 12 мес.	144
прочие долгосрочные фин-е вложения	145	7932	9507	10043	1575	536	9540
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	147163	144876	143029	-2287	-1847	141622
в % к итогу баланса	71,27%	55,61%	49,27%
II. Оборотные активы
Запасы	210	48479	50416	105443	1937	55027	213560
в % к итогу баланса	23,48%	19,35%	36,32%
в % к оборотным активам	81,73%	43,59%	71,60%
В том числе :
сырье, материалы и др.	211	13829	28281	65290	14452	37009	124850
в % к итогу баланса	6,70%	10,85%	22,49%
в % к оборотным активам	23,31%	24,45%	44,33%
животные на выращивании и откормле	212
малоценные и быстроизнашив. предметы	213	2745	3367	622	-3367	4611
затраты в незавершенном производстве	214	9843	9965	24258	122	14293	32902
в % к итогу баланса	4,77%	3,82%	8,36%
в % к оборотным активам	16,59%	8,62%	16,47%
готовая продукция и товары для перепродажи	215	13546	8722	15804	-4824	7082	34792
в % к итогу баланса	6,56%	3,35%	5,44%
в % к оборотным активам	22,84%	7,54%	10,73%
товары отгруженные	216	8461	-8461	0
расходы будущих периодов	217	55	81	91	26	10	111,67
в % к итогу баланса	0,03%	0,03%	0,03%
в % к оборотным активам	0,09%	0,07%	0,06%
прочие запасы и затраты	218
Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям	220	3838	4353	6846	515	2493	11317
в % к итогу баланса	1,86%	1,67%	2,36%
в % к оборотным активам	6,47%	3,76%	4,65%
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.)	230
В том числе :
покупатели и заказчики	231
векселя к получению	232
задолженность дочерних и зависимых обществ	233
авансы выданные	234
прочие дебиторы	235
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.)	240	4838	58972	27324	54134	-31648	-90106
в % к итогу баланса	2,34%	22,63%	9,41%
в % к оборотным активам	8,16%	50,99%	18,55%
В том числе :
покупатели и заказчики	241	3316	58383	25718	55067	-32665	-94679
в % к итогу баланса	1,61%	22,41%	8,86%
в % к оборотным активам	5,59%	50,48%	17,46%
векселя к получению	242
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	919	31	-919	31
задолженн. участников по взносам в уставн. кап.	244
авансы выданные	245
прочие дебиторы	246	603	589	1575	-14	986	3561
Краткосрочные финансовые вложения	250	200	200	3374	0	3174	9722
в % к итогу баланса	0,10%	0,08%	1,16%
в % к оборотным активам	0,34%	0,17%	2,29%
В том числе :
инвестиции и зависимые общества	251
собственные акции, выкупленные у акционеров	252
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	200	200	3374	0	3174	9722
Денежные средства	260	1964	1722	4284	-242	2562	9650
в % к итогу баланса	0,95%	0,66%	1,48%
в % к оборотным активам	3,31%	1,49%	2,91%
В том числе :
касса	261	6	4	1	-2	-3
расчетные счета	262	1910	1489	318	-421	-1171	-1603
валютные счета	263	46	226	3964	180	3738	11260
прочие денежные средства	264	2	3	1	1	-2
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	59319	115663	147271	56344	31608	154143
в % к итогу баланса	28,73%	44,39%	50,73%
III. Убытки
Непокрытые убытки прошлых лет	310
Убыток отчетного года	320
Итого по разделу III	390	0	0	0	0	0
Баланс	399	206482	260539	290300	54057	29761	295765
Пассив	Код стр.	2008	2009	2010	Измен	Измен	Прогноз
стр.	09с08	10с09	2011г.
1	2	3	4	5	6	7	8
IV. Капитал и резервы
Уставной капитал	410	44941	44941	44941	0	0
в % к итогу баланса	21,77%	17,25%	15,48%
в % к собственному капиталу	30,81%	30,45%	28,01%
Добавочный капитал	420	75600	75630	75698	30	68
в % к итогу баланса	36,61%	29,03%	26,08%
в % к собственному капиталу	51,82%	51,25%	47,18%
Резервный капитал	430	4892	4965	6741	73	1776	10220
в % к итогу баланса	2,37%	1,91%	2,32%
в % к собственному капиталу	3,35%	3,36%	4,20%
В том числе:
резервные фонды, образов.в соответ.с законодат.	431
резервы, образов.в соответвет.с учредит. докум.	432	4892	4965	6741	73	1776
Фонды накопления	440	4782	5309	527	-5309
в % к итогу баланса	2,32%	2,04%	0,00%
в % к собственному капиталу	3,28%	3,60%	0,00%
Фонд социальной сферы	450	15523	16735	12351	1212	-4384	2371
в % к итогу баланса	7,52%	6,42%	4,25%
в % к собственному капиталу	10,64%	11,34%	7,70%
Целевые финансирование и поступления	460	146	-146	0
в % к итогу баланса	0,07%	0,00%	0,00%
в % к собственному капиталу	0,10%	0,00%	0,00%
Нераспределенная прибыль прошлых лет	470	1822	0	1822
Нераспределенная прибыль отчетного года	480	18882	0	18882
Итого по разделу IV	490	145884	147580	160435	1696	12855
в % к итогу баланса	70,65%	56,64%	55,27%
V. Долгосрочные пассивы
Заемные средства	510	1414	1414	0	-1414
В том числе:
кредиты банков,подлеж.погашен. более,чем через 12 мес.	511	1414	1414	0	-1414
прочие займы,подлеж. погашен. более,чем через 12 мес.	512
Прочие долгосрочные пассивы	520
Итого по разделу V	590	1414	1414	0	-1414
VI. Краткосрочные пассивы
Заемные средства	610	16806	21803	38749	4997	16946	67646
в % к итогу баланса	8,14%	8,37%	13,35%
в % к обязательствам	28,40%	19,55%	29,84%
В том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению в теч. 12 мес.	611	16806	21803	38749	4997	16946	67646
прочие займы, подлежащие погашению через 12 месяц.	612
Кредиторская задолженность	620	40479	86630	87971	46151	1341	44502
в % к итогу	19,60%	33,25%	30,30%
в % к краткосрочным обязательствам	68,40%	77,66%	67,74%
В том числе:
поставщики и подрядчики	621	13886	13547	33287	-339	19740	73112
в % к обязательствам	23,46%	12,14%	25,63%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	34,30%	15,64%	37,84%
векселя к уплате	622	754	823	1058	69	235	1459
по оплате труда	623	1952	1342	1973	-610	631
в % к обязательствам	3,30%	1,20%	1,52%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	4,82%	1,55%	2,24%
по социальному страхованию и обеспечению	624	4767	818	1223	-3949	405
в % к обязательствам	8,05%	0,73%	0,94%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	11,78%	0,94%	1,39%
задолженность перед дочерними и зависим. обществами	625	160	160	-160
задолженность перед бюджетом	626	8315	17907	18873	9592	966
в % к обязательствам	14,05%	16,05%	14,53%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	20,54%	20,67%	21,45%
авансы полученные	627	5301	47507	29063	42206	-18444
в % к обязательствам	8,96%	42,59%	22,38%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	13,10%	54,84%	33,04%
прочие кредиторы	628	5504	4526	2494	-978	-2032
в % к обязательствам	9,30%	4,06%	1,92%
в % к краткосрочной кредит. задолженности	13,60%	5,22%	2,84%
Расчеты по дивидендам	630
Доходы будующих периодов	640
Фонды потребления	650	1899	3110	1211	-3110
Резервы предстоящих расходов и платежей	660	2	3145	2	3143
Прочие краткосрочные пассивы	670
Итого по разделу VI	690	59184	111545	129865	52361	18320
в % к итогу баланса	28,66%	42,81%	44,73%
Баланс	699	206482	260539	290300	54057	29761

Приложение В

Финансово-экономический анализ с помощью спектр-бального метода