Государственное общеобразовательное учреждение
Петергофская гимназия императора Александра II
Реферат по экономике
Рынок Forex.
Стратегии извлечения прибыли
Выполнила ученица 10-А класса
Попова Елизавета Александровна
Учитель экономики
Овчинникова Ирина Рахматовна
Санкт-Петербург
2011
Содержание
Введение………………………………………………………………………………………3
Forex — самый быстрорастущий рынок…………………………………………………….4
Долгосрочные факторы валютного рынка………………………………………………….9
Краткосрочные факторы валютного рынка………………………………………………..14
Правильно выбрать время — залог успеха………………………………………………...16
Параметры торговли в различных условиях………………………………………………19
Основные технические торговые стратегии……………………………………………….24
Основные фундаментальные торговые стратегии………………………………………...27
Заключение…………………………………………………………………………………..31
Список использованной литературы……………………………………………………….32
Введение
Рынок Forex — самый большой финансовый рынок в мире, филиалы которого расположены во всех странах мира. На мой взгляд, сегодня очень большое внимание уделяется денежным средствам, они играют важную роль в жизни каждого человека. Еще более интересный вопрос — это иностранные валюты, у каждой свое достоинство, своя конвертируемость. Торговля валютой — это, пожалуй, одно из наиболее прибыльных занятий, и в то же время, одно из наиболее рискованных. Именно поэтому я решила провести исследовательскую работу о самом большом валютном рынке мира. Главная цель состоит в том, что бы понять, какие стратегии нужно использовать для получения хорошей прибыли, а главное, достаточно ли одних стратегий для успешного трейдинга на рынке.
Forex — самый быстрорастущий рынок.
Рынок иностранной валюты», или «рынок Forex/FX», — общее название расположенных по всему миру учреждений, осуществляющих обмен и торговлю валютой. Forex — внебиржевой рынок, т. е. сделки на нем совершаются вне биржи и клиринговой палаты. Дилеры и маркетмейкеры Forex по всему миру круглосуточно поддерживают связь друг с другом с помощью телефона, компьютера и факса и таким образом создают единый рынок.
За последние несколько лет валюта стала одним из самых популярных финансовых инструментов. Ни на одном другом рынке не был зафиксирован рост объема торговли на 57% за три года. В 2004 г. объем торговли на валютном рынке составил 1,9 трлн. долл. по сравнению с 1,2 трлн. долл. в 2001 г. Интересен тот факт, что рост объема торговли на Forex практически совпал по времени с появлением у индивидуальных инвесторов возможности покупать и продавать валюту через электронные платформы.
ВЛИЯНИЕ ВАЛЮТ НА АКЦИИ И ОБЛИГАЦИИ
Появление онлайновых торгов — не единственная причина увеличения объема валютного рынка. Колебания курсов в последние годы продемонстрировали многим трейдерам, что изменения на рынке Forex влияют на рынки акций и облигаций. Далее приводится пример того, как движения курсов валют влияют на рынки ценных бумаг!
Одним из самых известных людей в истории Forex является Джордж Сорос. Его знают как «человека, который сломал Банк Англии». В 1990 г. Великобритания решила присоединиться к механизму валютных курсов в рамках Европейской валютной системы (ЕВС), обеспечивающей низкий .уровень инфляции и экономическую стабильность. ЕВС находилась под контролем центрального банка Германии. После присоединения курс британского фунта был привязан к немецкой марке, т. е. Великобритания стала зависеть от монетарной политики центрального банка Германии. Национальная гордость и фиксированные валютные курсы в рамках ЕВС не позволили Великобритании провести девальвацию фунта. В среду 16 сентября 1992 года («черная среда») Джордж Сорос продал на валютном рынке фунты на сумму 10 млрд. долл. Это и «сломало» Банк Англии и привело к девальвации фунта. В течение 24 часов его курс упал приблизительно на 5%, или 5000 пипсов. Чтобы стимулировать трейдеров к покупке, фунта, Банк Англии пообещал повысить процентные ставки. В результате на рынке облигаций также произошли существенные колебания. Месячная ставка предложения лондонского межбанковского ролика (LIBOR) сначала выросла на 1%, а затем в течение 24 часов вернулась к прежнему значению. Если бы трейдеры на облигационном рынке не знали, что происходит на рынке Forex, то такие колебания доходности застали бы их врасплох.[2]
Характеристики рынка Forex
Круглосуточная торговля. Forex идеальный рынок для активных трейдеров, что открывает перед ними дополнительные возможности в планировании своего торгового дня. Чтобы начать торговлю, трейдерам не нужно ждать открытия фондовых рынков в 9:30 по нью-йоркскому времени. Чтобы начать торговлю, трейдерам не нужно ждать открытия фондовых рынков в 9:30 по нью-йоркскому времени. Кроме того, большинство людей, которые хотят торговать на бирже, работают полный рабочий день, и им гораздо удобнее заключать сделки на Forex после работы. В зависимости от времени суток на Forex открываются разные возможности, поскольку финансовые центры по всему миру активно взаимодействуют с валютными рынками. Торгуя на FX через крупного онлайнового брокера после закрытия биржи, вы получите такую же ликвидность и спред, разницу между ценой покупки и ценой продажи, как и в любое другое время дня. Наиболее активными торговыми часами считаются те, в которые работа разных бирж совпадает. Когда открыты биржи в Нью-Йорке и Лондоне, активно торгуются все валютные пары.
Низкие операционные издержки. Внебиржевая структура рынка Fогех исключает валютные и клиринговые сборы[1]. Следовательно, снижаются операционные издержки. Кроме того, уменьшаются за счет электронной торговой площадки, где трейдеры работают напрямую с маркетмейкерами. Им не приходится прибегать к услугам посредников (брокеров, сотрудников бирж и специалистов по ценным бумагам) и покрывать транспортные расходы.
Использование большого кредитного плеча[2]. На Fогех предлагается самое большое кредитное плечо по сравнению с остальными рынками. В отличие от фондовых рынков, на валютном рынке маржа, залоговая сумма, которую должен иметь трейдер на торговом счете у брокера Форекс для открытия позиции, рассматривается как гарантия по кредиту или добровольный депозит, призванный застраховать торговые убытки. Маржинальные требования устанавливаются в виде % залога от объема сделки или коэффициента - кредитного плеча.
Прибыль как на рынке быков, так и на рынке медведей.
Быки и Медведи - эти образы, ставшие уже классическими, олицетворяют две основные рыночные силы - покупателей и продавцов.
Бык (Bull) - инвестор или трейдер, который полагает, что цена определенного финансового инструмента или весь рынок будет расти и открывает длинную позицию.
Подобно тому, как бык поднимает врага на рога и подбрасывает его вверх, бык-трейдер покупает, способствуя увеличению спроса и подъему цен.
Медведь (Bear) же, напротив, прогнозирует падение стоимости актива или рынка в целом и занимает короткую позицию. Аналогично тому, как медведь наваливается на свою жертву и давит ее вниз к земле, медведь — трейдер продает, вызывая рост предложения и снижение цен.
Быки и Медведи на рынке Forex ожидают, соответственно, повышения и понижения валютного курса и поэтому покупают / продают базовую валюту против котируемой валюты.
Поскольку валютные операции всегда включают продажу одной валюты и покупку другой, то в структуре рынка не происходит никаких смещений. Следовательно, если вы открываете длинную позицию по одной валюте, то одновременно открываете короткую позицию по другой. В результате вы можете заработать как на рынке с тенденцией к повышению, так и на рынке с тенденцией к понижению.
Отсутствие торговых ограничений и правила «плюс тик». Forex — один из крупнейших рынков в мире, на котором маркетмейкеры предлагают конкурентоспособные цены. Трейдеры не теряют прибыль из-за устаревших биржевых правил, они могут заключать сделки 24 часа в сутки практически без помех. Торговля на FX более быстрая и эффективная из-за отсутствия правила «плюс тик», которое разрешает короткую продажу акций на рынке с тенденцией к понижению только по цене выше предыдущей сделки.
Онлайновая торговля позволяет уменьшить количество ошибок. Как правило, чем быстрее совершается сделка, тем меньше ошибок. Торговля валютой через Интернет обычно состоит из трех этапов: Трейдер вводит приказ на платформу; затем программа автоматически его выполняет и отображает на экране компьютера подтверждение. Вся процедура занимает несколько секунд. Торговля акциями, как правило, состоит из пяти этапов. Чтобы отдать приказ, клиент должен позвонить своему брокеру; затем брокер направляет приказ в операционный зал биржи, где специалист по ценным бумагам пытается его исполнить. Далее специалист по ценным бумагам исполняет приказ, и брокер подтверждает клиенту завершение операции. Поскольку на валютном рынке нет посредников, каждая операция осуществляется с минимальным количеством ошибок и с высокой эффективностью.
Минимальное проскальзывание. Маркетмейкеры Forex предлагают своим клиентам сделки в режиме реального времени не по размытым рыночным котировкам, а по особому курсу. Этот курс является ценой, по которой фирма готова купить или продать ту или иную валюту. Исполнение и подтверждение приказов происходит в течение нескольких секунд. Фондовый рынок работает по правилу «наилучшего приказа», из-за которого ваш приказ может быть исполнен не по той цене, по которой вы хотели бы, а по наилучшей цене, имеющейся на рынке в момент заключения сделки. Представим, что курс акций Microsoft равен 52,50 долл. Если вы отдадите приказ на покупку акций по этой цене, то к тому времени, когда он дойдет до специалиста по ценным бумагам в операционном отделе биржи, цена может вырасти до 53,25 долл. В этом случае ваш приказ будет исполнен по курсу 53,25 долл., а не по 52,50 долл., а это означает убыток 0,75 пункта[3]. Лучшие дилеры Forex используют прозрачные механизмы назначения цен и всегда предлагают справедливые валютные курсы.