Проблема просроченных займов (неплатежей по кредитам) в Турции была прямым следствием резкого ухудшения финансового положения большинства предприятий, вызванного изменениями в структуре цен, крушением экспортных, конкуренцией импортных товаров, повышением процентных ставок по кредитам. В результате многие предприятия оказались в положении должников, не способных не только отдавать долги, но и оплачивать свои текущие расходы.
Просроченные займы резко ухудшили баланс коммерческих банков. Высокая доля просроченных займов в общей сумме кредитования объясняется высоким уровнем процентной ставки. Именно высокая процентная ставка ухудшила финансовое положение реального сектора и уничтожила стимулы для развития не только в предпринимательском секторе, но и в кредитно-финансовой сфере.
Итак, анализ показывает, что банковский кризис в Турции (2001 г.) был обусловлен действием двух групп факторов: зависимых от деятельности банков и не зависимых от них. К последним относятся: - Общая нестабильность ситуации в стране на конец 2000 года, и в частности рост дефицита государственного бюджета (в период кризиса соотношение дефицита бюджета и ВВП составило 11 %), высокая инфляция – 40%, государственный долг (ВВП – 53%) привели к тому, что Турция была вынуждена просить международной помощи – IMF .
К факторам, зависимым от деятельности коммерческих банков:
1. Коммерческие банки обладали как низким уровнем собственного капитала, так и недостаточной суммой активов. Так, суммарный капитал всех действующих коммерческих банков не превышал объема капитала любого из 20 ведущих банков мира;
2. В структуре кредитов доля невозвращенных кредитов составлял 17%;
3. Коммерческие банки в своей деятельности ориентировались на получение немедленного, в основном, «спекулятивного дохода» и зависимость финансовых показателей от доходности казначейских бон государства;
4. Руководители большинства крупнейших банков были сильно интегрированы в политическую элиту, что приводило к использованию банковских ресурсов в целях, далеких от их функциональной деятельности(5, с.18).
Одним из наиболее заметных проявлений кризиса банковской системы стало резкое снижение показателей банковского капитала. Уменьшение собственных средств в долларовом исчислении оказалось еще более внушительным для частных банков 62%, иностранных банков 31%, банков в структуре ТФСД 92%. Если на конец 2000г. общая сумма собственных средств коммерческих банков составила 7.612 млн. долларов, то на конец 2001 г. этот показатель уменьшился до 5.065 млн. долларов. Основной причиной этого стали убытки банков. На конец 2001г. они составили 3.570 млн. долларов. Чистый доход по сравнению с прошлым годом уменьшился на 24% .
Только суммарные потери портфельных ценных банков в кризисе оцениваются в 11 млрд. долларов. Серьезным фактором финансовой зависимости турецкой экономики от внешних сил, который существенно повлиял на обострение кризиса финансовой системы страны, стала политика активного привлечения средств нерезидентов на рынок государственных ценных бумаг. В качестве одного из инструментов проведения такой политики, как отмечалось ранее, широко использовалась высокая процентная доходность по этим ценным бумагам.
В результате кризиса активы турецких банков сократились на 26% в реальных ценах и составили 115 млрд. долларов США и сумма убытков турецких банков составила 19.3% ВВП страны.
В итоге, многие компании отказались продавать товары и услуги в лирах. Рейтинговое агентство «Стандарт энд Пурс» понизило суверенный кредитный рейтинг Турции, что агентство аргументировал свой шаг необходимостью страны пройти через реформировании банковского сектора страны.
Непрекращающийся отток депозитов, бегство капиталов и резкое снижение золотовалютных резервов ЦБТР вынудили правительство разработать пакет мер, необходимых для борьбы с банковским кризисом:
1. запрет правительству требовать от госбанков предоставлять кредит по низким ставкам (Указ подписан президентом страны и действует с 30 апреля 2001 г.);
2. предоставление независимости Центробанку в проведении денежной политики (Закон принят 05 мая 2001 г.);
3. сокращение числа внебюджетных фондов до шести;
4. поправки к Закону о банках: внесены изменения в положения о защите инвесторов, слияниях и поглощениях, конкуренции;
5. ускоряются судебные процедуры передачи кризисных банков под управление Турецкого Фонда Страхования Депозитов(TMSF);
6. разрешается арест активов владельцев и руководителей обанкротившихся банков.
К середине марта 2001 года правительство Турции обнародовало антикризисную программу, подготовленную правительством совместно с МВФ и ВБ (Всемирный Банк). Программа направлена на стимулирование экономики Турции, в ее рамках МВФ предоставил стабилизационный кредит на поддержание правительственной программы в 15.7 млрд. долларов, а ВБ – 1.7 млрд. долларов для реструктуризации финансового сектора страны.
Реструктуризации банковской отрасли Турции (Banking Sector Restructuring Program – BSRP) включала четыре ключевых пакета реформ:
1. Реструктуризация государственных банков;
2. Быстрая структурная перестройка банков-банкротов, находившихся под контролем Фонда страхования депозитов (Savings Deposits Insurance Fund - SDIF);
3. Укрепление частных банков;
4. Реорганизация и усиление органов банковского надзора и регулятивных институтов(6, с.80).
Реструктуризация государственных банков. Деятельность турецкого правительства в части стабилизации положения в государственных банках предусматривала, в первую очередь, проведение в соответствии с нормами современного банковского бизнеса и требованиями международной конкуренции изменений в таких областях как: организационная структура финансовых институтов и технологическое обеспечение банков.
Наряду с этим, Министерство финансов Турции предприняло серьезные шаги в сфере реструктуризации операционной деятельности государственных банков страны. Количество отделений турецких госбанков было сокращено от 2494 (декабрь 2000 года) до 1687 (2003 г.), а численность персонала за те же годы - от 61.6 тыс. до 30.9 тыс. Решение вопросов относительно компенсации государственным банкам потерь, связанных с субсидируемым кредитованием, включало два следующих ключевых момента: предотвращение новых подобных убытков и организация надлежащего управления портфелем просроченных кредитов. Общий объем финансовых ресурсов, переведенных в турецкие государственные банки для решения данной проблемы и предоставления дополнительного капитала, составил $17.4 млрд. Кроме того, с этой же целью краткосрочные задолженности госбанков были ликвидированы, а их процентные ставки по депозитам приведены в соответствие с рыночным уровнем.
Структурная перестройка банков-банкротов, находившихся под контролем – Фонда страхования депозитов (SDIF). К началу реализации программы реструктуризации банковской отрасли Турции под контролем SDIF находилось 20 банков (т.е. фактически они были национализированы), из которых в ходе ее выполнения 12 были объединены, 5 проданы национальным и зарубежным инвесторам, а лицензию еще одного банка просто аннулировали.
В интересах ускорения структурной перестройки национализированных финансовых институтов в них были проведены всеобъемлющие комплексные финансовые и операционные реструктуризационные меры. Краткосрочные задолженности этих банков были ликвидированы, а основную часть их депозитов и вкладов в иностранной валюте перевели в другие банки. Кроме того, серьезные сокращения коснулись персонала и отделений данных институтов: их кадровая численность была уменьшена от 37.7 тыс. в 2000 г. до 6.35 тыс. в 2003 г., а количество отделений - соответственно от 1815 до 255.
Наряду с этим, была осуществлена продажа большей части дочерних подразделений, имущества и недвижимости обанкротившихся банков, поступления от которой составили $308 млн. Кроме того, в рамках программы по взыскании «возвращенных кредитов национализированных банков (значительная часть этих займов в свое время была выдана акционерам этих финансовых институтов) SDIF подписал соглашения по реструктуризации и постепенному погашению обязательств более чем с 1 тыс. крупных должников.
Укрепление частных банков. Мероприятия по укреплению частных банков, чьи финансовые организационные структуры и результаты деятельности в части получения прибыли были серьезно ослаблены из-за кризисов 2000-2001 годов, стали неотъемлемым элементом программы реструктуризации банковской отрасли Турции. Первые шаги в этом направлении были сфокусированы на укреплении структуры капитала частных банков, для чего Министерство финансов и ЦБ Турции разработали специальную программу Bank Capital Strengthening Program, предусматривавшую проведение трехэтапного аудита во всех 25 турецких частных банках, в ходе которого во внимание принимались такие аспекты, как уровень капитальной базы, корректировка объемов резервных фондов для покрытия невозвращенных кредитов, положительные изменения в управлении рыночным риском и др. В результате этого были определены три банка, которые нуждались в увеличении объемов собственного капитала. Их потребности в дополнительных средствах были обеспечены за счет средств акционеров и/или предоставления субординированного займа со стороны SDIF.
Благодаря предпринятым реструктуризационным шагам совокупная капитальная база частного банковского сектора Турции к 2003 году возросла до $11.9 млрд., что дало возможность увеличить прибыльность турецких частных финансовых институтов, доведя их средний коэффициент достаточности собственного капитала до отметки 15.8% (при международной минимальной норме 8%).