Така зміна обумовлена зростанням обсягу необоротних активів на 2100,0 тис.грн й оборотних активів на 550,0 тис.грн, при чому мали місце й структурні зміни в їхньому складі — зросла на,94% питома вага необоротних активів на тлі ідентичного зменшення питомої ваги оборотних активів (див. табл.3.2 п.7).
Збільшення майна підприємства на 2650,0 тис. грн. було забезпечено збільшенням власного капіталу підприємства на 560,0 тис.грн, забезпечення наступних витрат і платежів на 50,0тис.грн, поточних зобов´язань підприємства на 2040,0 тис.грн (див.табл.3.3 п.9).
На кінець періоду виробничих запасів стало менше на -350 тис.грн тис.грн й зменшилася їх частка на -0,55%, незавершене виробництво зросла на 600,0 тис.грн, обсяг готової продукції зменшився на -1000,0 тис.грн Зменшення залишків виробничих запасів потребує перевірки на відповідність нормативним обсягам та показників оборотності та тривалості обороту (здійснено далі – й встановлено негативну тенденцію зменшення оборотності на -0,09 обороту й збільшення тривалості обороту на 30,93 дня). Зростання незавершеного виробництва може бути викликано як технологічними змінами й не є негативною тенденцією, так і неритмічністю виробництва, що потребує проведення організаційних заходів з метою подальшого запобігання. Зменшення обсягів готової продукції (за умови цінової та номенклатурної сталості) є позитивним показником покращення реалізації.
3.3 Аналіз платоспроможності підприємства
Платоспроможність підприємства визначається ліквідністю ойого Балансу (п.3.3.), оборотністю активів та рухом грошових потоків - дебіторська і кредиторська заборгованість, що виникає внаслідок розрахунків підприємства з покупцями, постачальниками, фінорганами, підрядчиками, робітниками і службовцями, органами соцстрахування, депонентами, підзвітними особами тощо.
Значні розміри дебіторської і кредиторської заборгованості призводять до самовільного перерозподілу оборотних засобів між підприємствами.
Дебіторська заборгованість — це відволікання з діяльності підприємства оборотних засобів, що є причиною фінансових ускладнень. Кредиторська заборгованість — результат напруженого фінансового стану; в результаті нестачі необхідних засобів затримується виконання платежів різними організаціями та особами. Суворий контроль за своєчасною виплатою кредиторської заборгованості має велике значення, оскільки затримання платежів може стати причиною фінансових ускладнень підприємств-кредиторів і негативно позначитися на виробничих стосунках.
Дебіторська заборгованість показана в розділі II Балансу за статтями «Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги» та «Дебіторська заборгованість за розрахунками».
Аналіз дебіторської заборгованості треба починати з вивчення даних Балансу, за якими визначають ступінь збільшення або зменшення їх протягом звітного періоду.
За даними Балансу, дебіторська заборгованість за товари, роботи має місце, але на кінець року зменшилася порівняно із початком звітного періоду на -340,0 тис.грн. Однак збільшилася чиста реалізаційна вартість на +270 тис..грн. Резерви сумнівних боргів відсутній, як в минулому, так і в звітному році.
Далі визначається невиправдана заборгованість і з’ясовуються причини її виникнення. Важливим завданням аналізу є визначення за даними пояснювальної записки або відомостей дати виникнення кожної суми заборгованості, що дає змогу встановити строки застарілості позову.
Необхідно відрізняти допустиму заборгованість від невиправданої. Допустима дебіторська заборгованість — це заборгованість, яка виникла згідно із пред’явленими претензіями, і заборгованість підзвітних осіб. До невиправданої дебіторської заборгованості належать: заборгованість конкретних осіб при нестачах, розтратах і крадіжках; заборгованість відділу капітального будівництва внаслідок порушення фінансової дисципліни; нестатки і витрати від зіпсуття товарно-матеріальних цінностей, не списаних з Балансу в установленому порядку, а також уся прострочена заборгованість.
Треба також аналізувати заборгованість за окремими покупцями і строками виникнення заборгованості. Постійний облік і аналіз дебіторської заборгованості дає можливість вживати заходів щодо усунення простроченої заборгованості. Інформація, одержана від такого аналізу, необхідна як для внутрішнього управління, так і для зовнішніх користувачів, оскільки вони хочуть бути обізнаними щодо стану дебіторської заборгованості підприємств-партнерів. Збільшення дебіторської заборгованості призводить до нестійкості фінансового стану.
На практиці існує декілька показників, які характеризують стан дебіторської і кредиторської заборгованості (див. табл. 3.5.).
Таблиця 3.5.
Стан дебіторської і кредиторської заборгованості Ізмаїльського морського торговельного порту за 2007 та 2008 роки
| №з/п | Фінансовий показник (коефіцієнт) | Формула для розрахунку | Нормативне значення | Станом на 01.01.2008р у | Станом на 01.01.2009р | Відхи-лення (+,-) п.6-п.5 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||||||
| 1 | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Код) | Чиста виручка від реалізації продукції (ф.2 стр035) | Збільшення | 18,36 | 13,61 | -4,75 | |||||||
| Середня сума дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (стр.160А) | |||||||||||||
| 2 | Середній період погашення дебіторської заборгованості (Чод) | Кількість календарних днів звітного періоду (360) | Збільшення | 19,61 | 26,45 | 6,84 | |||||||
| Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості п.1 | |||||||||||||
| 3 | Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (Кок) | Грошові засоби (стр230А+стр240А) | Збільшення | 1,21 | 1,67 | 0,46 | |||||||
| Середня сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (стр.530П) | |||||||||||||
| 4 | Середній період погашення кредиторської заборгованості (Чо.кр) | Кількість календарних днів звітного періоду (360) х Середня сума кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги (стр.530П) | Зменшення або збільшення (залежить від попереднього показника) | 66,99 | 64,34 | -2,65 | |||||||
| Чиста виручка від реалізації продукції (ф.2 стр.035) | |||||||||||||
| 5 | Співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості (Кс.д.к.) | Дебіторська заборгованість | >1 | 0,29 | 0,41 | 0,12 | |||||||
| Кредиторська заборгованість | |||||||||||||
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості вказує на збільшення або зниження комерційного кредиту, яке підприємство надає. Зменшення коефіцієнта означає збільшення обсягів кредитів, що й може бути причиною зменшення показників ліквідності Балансу підприємства, тож потребує усунення чи зменшення даного явища (наприклад, шляхом зменшення термінів надання комерційних кредитів, переліку кредитованих контрагентів тощо). Регулятором цього коефіцієнта є також виручка від реалізації, що крім вказаних заходів може відбивати й цінову політику підприємства.
Зменшення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, яке має місце на даному підприємстві на +4,75 оборота., означає збільшення продажу в кредит, що є негативним за умов низької ліквідності. Хибність політики дебіторської заборгованості за умов підприємства відображає й зростання середнього строку погашення дебіторської заборгованості на 6,84 дня (див.табл.3.5).
При цьому має місце збільшення середнього періоду погашення кредиторської заборгованості на +0,46 оберти, тобто підприємство за умов низької ліквідності вимушено в прискорюваному темпи оплачування власних боргів, що висвітлює й одну з причин низької ліквідності – зменшення періоду оборотності кредиторської заборгованості на 2,62 дні.