Анализ финансовой отчетности ООО Циркон

;

.

3. Коэффициент финансовой устойчивости:

;

.

4. Коэффициент финансовой зависимости:

;

.

5. Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников:

;

.

6. Коэффициент структуры обязательств:

;

.

7. Коэффициент постоянного (внеоборотного) актива:

;

.

8. Коэффициент маневренности собственного капитала:

.

9. Коэффициент финансовой активности:

;

.

Одной из сторон, которая характеризует деятельность предприятия, является финансовая устойчивость. Как известно, финансовая устойчивость определяется тем, насколько организация обходится своим капиталом, поэтому основные показатели финансовой устойчивости основаны на соотношении собственного капитала и обязательств.

Коэффициент автономии характеризует долю собственного капитала во всех источниках. На данном предприятии, на начало года 57% (0,57) источников являются собственными. На конец года коэффициент автономии возрастает до 64%, что говорит о независимости предприятия от дополнительных источников (привлеченных денежных средств).Увеличение этого коэффициента оценивае5тся отрицательно, так происходит увеличение степени зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Коэффициент автономии тесно с коэффициентом концентрации, в сумме они определяют структуру капитала предприятия. Коэффициент концентрации привлеченных средств составляет 42,9% и 35,8%,что не превышает нормативное значение по данному показателю равное 50%, что оценивается положительно. Уменьшение значения данного показателя оценивается положительно, так как говорит об уменьшении обязательств предприятия.

Рассчитав коэффициент финансовой устойчивости можно сказать, что показатели на конец и на начало года одинаковы с показателями коэффициента автономии- 57% на начало года и 64% на конец года. Предприятие находится на достаточном уровне обеспеченности долгосрочными источниками финансирования, что заслуживает положительной оценки.

Значение коэффициента финансовой зависимости равное на начало отчетного периода 1,75 говорит о том, что в каждых 1,75 руб. вложенных в активы обязательства составляют 75 копеек. Ситуация меняется в конце года, значение снижается до 1,56, что является положительным фактором, так как свидетельствует об уменьшении доли привлеченных средств в финансировании предприятия.

Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников и на начало и на конец периода составлял 0%, в балансе 4 раздел не заполнен. Такие значения говорят о том, что ни кредитов ни займов и прочих долгосрочных обязательств у ООО «Циркон» просто нет, соответственно коэффициент финансовой зависимости равен 0. предприятие в течении года не использовало долгосрочных обязательств для инвестиций.

Коэффициент структуры обязательств на начало и на конец периода равен 0%. Значение по этому показателю находится в пределах нормативного значения, 0≤ К стр.об.≤1, таким образом, значение оценивается отрицательно, так как свидетельствует об использовании предприятием в большей мере краткосрочных обязательств, чем долгосрочных.

Для того, чтобы определить какая часть собственного капитала используется для покрытия внеоборотных активов, рассчитываем и анализируем коэффициент постоянного ( внеоборотного) актива. На начало года показатель составил 43% и увеличился до 51% на конец года. Т.е. 51% собственного капитала используется для покрытия внеоборотных активов, остальная же часть идет на пополнение оборотных активов, такое соотношение является достаточно приемлемым для предприятия.

Коэффициент маневренности собственного капитала по нормативному значению должен колебаться от 0,2 до 0,5. В нашем случае на начало года составляет 57% и уменьшается к концу года до 49%. Это говорит о том, что собственный капитал свободен, и эта доля собственного капитала будет использована для решения текущих финансовых вопросов и задач, а не будет полностью закреплена во внеоборотных активах. К концу отчетного года по данному коэффициенту наблюдается тенденция его снижения, которая оценивается положительно.

Коэффициент финансовой активности к концу отчетного периода снизился с 0,75 до 0,56, следовательно, можно сделать вывод, что на 1 руб. собственного капитала приходится 0,75 руб. и 0,56 руб. обязательств соответственно, что, согласно нормативному значению по данному показателю, оценивается положительно.

Для определения типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель, его расчет осуществляется на основе достаточности покрытия запасов собственным капиталом, собственными оборотными средствами и излишка (недостатка) общей величины источников.

Достаточность собственного капитала для покрытия запасов:

Δ1 = собственный капитал – запасы = 490 + 640 – 210;

Δ1нач = 68468– 26523 = 41945;

Δ1кон = 96176– 32070 = 64106.

Т.к. данные значения больше 0, то это свидетельствует о достаточности покрытия запасов собственным капиталом, следовательно собственных оборотных средств для их покрытия не требуется.

2.2. Анализ платежеспособности организации

и ликвидности баланса.

Платежеспособность предприятия – это его способность в срок и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам. В качестве платежных средств рассматриваются: денежные средства; краткосрочные финансовые вложения (краткосрочные займы другим организациям, часть дебиторской задолженности которая реально может быть взыскана к установленному сроку, часть готовой продукции на складе которая реально может быть реализована или оплачена).

Предприятие считается платежеспособным, если:

· отсутствует просроченная кредиторская задолженность;

· имеются свободные остатки денежных средств; непокрытый убыток.

С платежеспособностью предприятия тесно связаны понятия ликвидность активов и ликвидность баланса, поскольку в случае неплатежеспособности предприятия рассматривается возможность продажи части имущества для погашения обязательств.

Под ликвидностью активов понимается их способность превращаться в денежные средства. Степень ликвидности определяется временем, требуемым для превращения активов в денежные средства. Ликвидность баланса определяется тем, соответствует ли структура активов по степени ликвидности структуре пассивов по срочности погашения обязательств. Иначе, сможет ли предприятие в случае финансовых затруднений реализовать активы и своевременно рассчитаться по долговым обязательствам.

Таблица 9

Соотношение групп активов и пассивов

Группы активов по степени ликвидности

Значение, т.р.

Группы пассивов по срочности погашения

Значение, т.р.

Соотношение групп активов и пассивов

нач.

кон.

нач.

кон.

нач.

кон.

Наиболее ликвидные (250+260)

32877

23191

Наиболее срочные обязательства (620+630)

51400

53729

А1<П1

А1<П1

Быстро реализуемые (240+270)

30960

45065

Краткосроч.пассивы (610+650+660)

-

-

А2>П2

А2>П2

Медленно реализуемые (210+220)

26631

33071

Долгосроч.пассивы (590)

-

-

А3>П3

А3>П3

Трудно реализуемые (190+230)

29400

48578

Постоянные пассивы (490+640)

68468

96176

А4<П4

А4<П4

Баланс считается абсолютно ликвидным при следующих соотношениях групп активов и пассивов: А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Текущая ликвидность = (А1 + А2) – (П1 + П2).

ТЛнач = (32877+30960) – (51400+0) = 12437.

ТЛкон = (23191+45065) – (53729+0) = 14527.

Перспективная ликвидность = А3 – П3.

ПЛнач = 26631 – 0 = 26631

ПЛкон = 29400 – 0 = 29400.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;