Анализ финансовой отчетности ООО Циркон

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Таким образом, из представленных выше соотношений можно сказать, что у данного предприятия сформирован платежный достаток и внеоборотные активы покрываются собственным капиталом, а это положительный результат.

Положительные значения показателя текущей ликвидности на начало и на конец периода, свидетельствуют о платежеспособности предприятия в ближайшем периоде. Перспективная ликвидность определяет прогнозную платежеспособность на более длительную перспективу, на начало и на конец периода ее значение составляет 26631 и 29400 т.р. соответственно, следовательно, перспективные платежные возможности предприятия оцениваются положительно.

Таблица 10

Показатели ликвидности баланса

Показатель

Значение

Изменение показателя

Критерий

на начало

на конец

абс., т.р.

относительное,%

1. Общ.коэф.ликвид.

0,096

1,036

0,94

1151,1

>1

2. К.текущ.ликвид.

1,76

1,886

0,126

107,15

≥2

3. К.критич.ликвид.

1,242

1,27

0,028

102,41

0,7-0,8

4. К.абс.ликвид.

0,64

0,432

0,208

67,50

≥0,2

5. К.собств.оборот.ср-в

0,432

0,47

0,038

109,30

≥06

6. Величина чист.оборот.кап.

39068

47598

8530

121,83

1. Общий коэффициент ликвидности:

;

;

.

2. Коэффициент текущей ликвидности:

;

.

3. Коэффициент критической ликвидности:

;

;

.

4. Коэффициент абсолютной ликвидности:

;

.

5. Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами:

;

;

.

6. Оценка ликвидности баланса по величине чистого оборотного капитала:

Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

Ликвидность баланса – степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов – время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Платежеспособность - наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности баланса — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Коэффициент текущей ликвидности характеризует состояние предприятия. Он дает возможность установить, в какой кратности сумма мобильных средств покрывает сумму краткосрочных обязательств. Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами. На начало периода он составил 1,76, на конец наблюдается увеличение на 0,12. Так как коэффициент и на начало периода и на конец меньше 2, это отрицательно характеризует предприятие.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает какую часть своих краткосрочных долгов предприятие способно оплатить на день составления баланса. Идеальным считается значение больше 1, поскольку свидетельствует о том, что все долги покрыты и еще остались свободные деньги на счетах. Чего нельзя сказать об ООО «Циркон». Значение коэффициента абсолютной ликвидности на начало отчетного периода равен 0,64 свидетельствует о том, что предприятие имело возможность погасить 64% обязательств, а к концу года данный коэффициент снизился до 0,43, что оценивается очень негативно.

Собственные оборотные средства – это собственные источники организации, используемые на покрытие оборотных активов. Собственные источники в первую очередь должны покрывать внеоборотные активы, это связано с тем, что скорость оборачиваемости внеоборотных активов низкая – возврат денежных средств вложенных в эти активы происходит медленно. В том случае если вкладывать во внеоборотные активы краткосрочные обязательства, то это может привести к неплатежеспособности предприятия – срок погашения обязательств подошел, а возврата денег нет. Поэтому под внеоборотные активы выдаются долгосрочные кредиты и займы, которые наряду с собственным капиталом также являются источником покрытия. Коэффициент собственных оборотных средств в качестве нормативного установлен как > 0,1. По балансу предприятия значение данного коэффициента составило -0,43 и -0,47 на начало и на конец периода соответственно, это говорит о том, что у предприятия достаточно источников для покрытия внеоборотных активов, при этом предприятие не использует долгосрочные кредиты и займы, поэтому ликвидность баланса и в целом финансовое положение оценивается положительно.

Оценка ликвидности баланса по величине чистого оборотного капитала показывает, что оборотных активов не хватает даже на покрытие краткосрочных обязательств.

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

3. Анализ отчета о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятель­ности за период с начала года. Результатом данного сравнения является валовая (балансовая) прибыль или убытки за период.

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года, за счет каких укрупненных факторов и каковы масштабы его деятельности.

Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем.

Таблица 11

Формирование прибыли до налогообложения

Показатель

Отч. пер., т.р.

Пред. пер., т.р.

Изменение

Структура формирования прибыли, %

абс., т.р.

отн., т.р.

отч. пер.

пред, пер.

изменение

Выручка от продажи

369814

240518

129296

153,76

-

-

-

Полная себестоимость продаж

-283831

-198028

-85803

143,33

-

-

-

Прибыль от продаж

74954

34934

40020

214,56

106,13

117,02

-10,89

% к получению

716

31

685

2309,68

1,01

0,10

0,91

Прочие доходы

1171

2639

-1468

44,37

1,66

8,84

-7,18

Прочие расходы

-5498

-7720

2222

71,22

-7,78

-25,86

18,08

Прибыль до налогообложения

70627

29853

40774

236,58

100,00

100,00

-

Финансовый результат деятельности организации оценивается очень хорошо, потому что в обоих рассматриваемых периодах получен положительный финансовый результат, как от основной деятельности, так и в целом по всем видам деятельности.