8. Показатель оборачиваемости запасов
Характеризует среднюю скорость движения товарно-материальных запасов.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К8 | 0,74 | 0,69 | 0,66 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменяется незначительно и находится в допустимых пределах и характеризует оборачиваемость запасов как удовлетворительную.
9. Показатель оборачиваемости средств в расчетах
Характеризует размещение средств, которыми пользуется организация, и скорость их трансформации из одного вида активов (сырья) в готовую продукцию.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К9 | 3,1 | 4,1 | 3,4 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменяется незначительно (только в 2001 году его значение было выше) и для данного предприятия является удовлетворительным.
10. Коэффициент соотношения чистого оборотного капитала и активов
Характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К10 | -0,03 | -0,06 | -0,10 |
Значения данного показателя за анализируемый период изменилось значительно в 3 раза. Предприятие имеет недостаточную обеспеченность собственными оборотными средствами, которая в динамике ухудшается.
11. Коэффициент рентабельности активов
Характеризует эффективность использования активов организации.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К11 | -2,3 | -3,0 | -2,8 |
Коэффициент рентабельности активов показывает, что предприятие является убыточным и рентабельность его активов в динамике сокращается, что является негативным фактором.
12. Коэффициент рентабельности собственного капитала
Характеризует эффективность использования собственного капитала организации и показывает прибыль, полученную с 1 рубля стоимости собственного капитала.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К12 | -2,6 | -3,6 | -3,5 |
Коэффициент рентабельности собственного капитала также показывает, что предприятие является убыточным и в динамике показатель сокращается, что является негативной оценкой финансового состояния предприятия.
13. Коэффициент рентабельности продаж
Характеризует эффективность всех операций организации и показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К13 | -1,1 | -1,3 | -1,4 |
Коэффициент рентабельности продаж достаточно стабилен на протяжении анализируемого периода, но также имеет отрицательное значение, свидетельствующее об убыточности деятельности предприятия.
14. Коэффициент покрытия затрат прибылью
Характеризует эффективность ведения финансово - хозяйственной деятельности организации и показывает, сколько балансовой прибыли приходится на 1 рубль затрат.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К14 | -0,52 | -0,56 | -0,52 |
Коэффициент покрытия затрат прибылью также показывает, что предприятие является убыточным. Динамика этого показателя показывает, что он является достаточно стабильным на протяжении анализируемого периода.
15. Показатель эффективности использования внеоборотных средств
Характеризует капитальные вложения, которые осуществляются на долгосрочной основе, но эффект от которых еще не наступил.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К15 | 66,2 | 96,0 | 57,8 |
Данный показатель имеет высокие значения, что свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточно большие капитальные вложения, вложенные в незавершенное строительство. Это показатель показывает, что большие средства предприятия отвлечены на объекты долгостроя.
16. Чистые активы организации
Характеризуют наличие активов, не обремененных обязательствами.
| 2000 | 2001 | 2002 | |
| К16 | 60896 | 72057 | 91 449 |
Чистые активы предприятия увеличились за анализируемый период в 1,5 раза, что является положительным показателем его деятельности.
2.2.3.2. Система ранжирования финансовых показателей организации
Учитывая многообразие финансовых процессов, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости организации целесообразно проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этого подхода заключается в классификации организаций по уровню риска, т.е. любая организация может быть отнесена к определенной категории в зависимости от набранного количества баллов.
Исходные данные для ранжирования объединены в четыре группы показателей. Для определения положения организации при ранжировании предлагается использовать пять показателей наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние организации:
1. коэффициент текущей ликвидности К2;
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами КЗ;
3. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К6;
4. показатель оборачиваемости кредиторской задолженности К7;
5. коэффициент рентабельности собственного капитала К12.
В общем виде алгоритм сравнительного ранжирования организаций в зависимости от их финансового состояния, рентабельности и деловой активности может быть представлен в виде последовательности следующих действий:
1. разбивка показателей на группы (1, 2, 3, 4) в зависимости от их фактического значения;
2. распределение организаций по категориям (1, 2, 3, 4) в зависимости от суммарно набранных баллов.
Система ранжирования финансовых, показателей организации
Таблица 18
| Коэффициент | 1 группа | 2 группа | 3 группа | 4 группа |
| К2 | более 2 | от 2 до 1,5 | от 1,5 до 1 | менее 1 |
| К3 | более 0,5 | от 0,5 до 0,1 | от 0,1 до 0 | менее 0 |
| Кб | менее 1 мес. | от 1 до 3 | от 3 до 6 | более 6 мес. |
| К7 | менее 3 мес. | от 3 до 6 мес. | от 6 до 12 мес | более 12 |
| К 12 | >1/3 ставки ре-фин. ЦБ РФ | 1/3 - 1/5 ставки ре-фин. ЦБ РФ | <1/5 ставки ре-фин. ЦБ РФ | 0 |
Значение показателей для Пушкинского автобусного парка
Таблица 19
| Коэффициент | Значение |
| К2 | 0,45 |
| К3 | -3,7 |
| К6 | 2,6 |
| К7 | 7,0 |
| К12 | -3,5 |
Для сопоставимости основных оценочных показателей используем балльную систему. Принимаем сумму коэффициентов К2, К3, К6, К7, К12 условно равной 100 баллам. По значению коэффициентов вносим их в таблицу:
Таблица 20
| Коэффициент | Суммарные баллы | Баллы первой группы | Баллы второй группы | Баллы третьей группы | Баллы четвертой группы |
| К2 | 30 | 14 | 10 | 4 | 2 |
| К3 | 25 | 10 | 8 | 5 | 2 |
| К6 | 20 | 8 | 6 | 4 | 2 |
| К7 | 15 | 6 | 4 | 3 | 2 |
| К12 | 10 | 4 | 3 | 2 | 1 |
| Итого | 100 | 42 | 31 | 18 | 9 |
Сумма баллов для Пушкинского автобусного парка составляет 2+2+6+3+1