Особливо корисним стає використання формули самоокупної процентної ставки при здійсненні прогнозування із застосування методу визначення прогнозованої «точки беззбитковості». При цьому застосувати цей метод можна, здійснюючи прогнозування як з метою визначення нульового фінансового результату, так і за умови досягнення нульового фінансового результату, так і за умови досягнення нульового нерозподіленого доходу.
У математичному вигляді «точку беззбитковості» для здійснення розрахунку з метою визначення нульового фінансового результату можна представити у наступному вигляді:
Д = ЗД - (ОВ + %ВД + %ЗК), (3.2)
де Д – дохід, який може використовуватися для його розподілу на пайові внески, формування резервного капіталу або залишатися у формі нерозподіленого доходу;
ЗД – загальна сума доходу, отриманого кредитною спілкою від здійснення усіх видів діяльності;
ОВ – операційними витрати;
%ВД – нараховані проценти на внески(вклади) членів кредитної спілки на депозитні рахунки;
%ЗК – нараховані проценти по зовнішніх кредитах.
У даному випадку точка беззбитковості визначає такий стан кредитної спілки, коли Д, тобто дохід, якій може використовуватися для його розподілу на пайові внески, формування резервного капіталу, або залишатися у формі нерозподіленого доходу, дорівнює нулю.
Д = 581,1 – (278,5 + 165,1 + 492,4) = - 354,9 тис. грн..
Таким чином, витрати кредитної спілки «Імпульс плюс» перевищують її доходи і при розмірі активів кредитної спілки в сумі 1379,6 тис. грн. точка беззбитковості ще не досягається. Отже, кредитній спілці потрібно або отримати додатковий дохід шляхом збільшення свого кредитного портфелю, в тому числі за рахунок залучення внесків (вкладів) членів спілки на депозитні рахунки, або знизити свої витрати, або застосувати комплексний підхід.
При перспективному розрахунку точки беззбитковості кредитна спілка передусім використовує суми планових процентних доходів та процентних витрат, що дозволяє одразу визначитися з орієнтованою маржею і встановити, чи достатньо отриманої величини на покриття операційних витрат, витрат на формування резервного покриття втрат від неповернених позичок, витрат на формування резервного капіталу та нарахування доходів на пайові внески. Якщо розмір процентної маржі не є достатнім, спілка, використовуючи самоокупну процентну ставку, повинна визначити необхідні розміри збільшення своїх процентних доходів і від зворотнього розрахувати суму залучених коштів, відповідно збільшуючи обсяги своїх процентних витрат, розрахованих з використанням процентної ставки залучених вкладів. Подібним чином розраховуються процентні доходи та витрати і у разі, коли отриманої процентної маржі достатньо, але спілка планує продовжувати своє зростання шляхом залучення додаткових ресурсів. При цьому нагадуємо, що запропоноване вище визначення процентної ставки за кредитами фактично здійснюється шляхом розрахунку собівартості і отримана за результатами розрахунку величина може відрізнятися від осереднених ринкових величин кредитних ставок. Проблема може виникнути тоді, коли різниця між розрахунковим значенням кредитної процентної ставки та осередненими ринковими кредитними ставками є настільки суттєвою, що робить кредитну спілку не конкурентоздатною на ринку кредитних послуг для надійних позичальників.
Проведемо розрахунок прогнозованого значення точки беззбитковості використовуючи данні табл.3.1.
Таблиця 3.1.Доходи та витрати КС «Імпульс плюс» за 1 квартал 2009року
| АКТИВИ | На початок 1 кварталу 2009 р. | На кінець 1 кварталу 2009р. | Процентні доходи/витрати |
| Кредитний портфель | 1442, 9 | 1390,0 | 113,3 |
| Заборгованість за простроченими та неповерненими кредитами | 381,6 | 501,4 | - |
| РЗПВ | -190,1 | -210,8 | - |
| Непродуктивні активи | 196,1 | 219,6 | - |
| Процентні доходи | - | - | 113,3 |
| ПАСИВИ | |||
| Вклади | 857,9 | 863,7 | 47,3 |
| Капітал, у т.ч. | 479,5 | 455,2 | - |
| Резервний капітал | 251,0 | 251,6 | - |
| Пайовий капітал | 228,5 | 203,6 | - |
| Процентні витрати | - | - | 47,3 |
| Процентна маржа | - | - | 66,0 |
Наведені в таблиці значення процентних доходів та витрат розраховано за умови, що середня кредитна ставка по кредитному портфелю становить 32% річних (8% за квартал) та середня процентна ставка за вкладами становить 22% річних (5,5% за квартал). Таким чином беручі за базу для розрахунку середній продуктивний кредитний портфель кредитна спілка отримає протягом кварталу процентний дохід :
(1442, 9 + 1390,0) / 2 * 8% = 113,3 тис. грн. (3.4)
Процентні витрати кредитної спілки також розраховуються використовуючи базою для розрахунку середній портфель вкладів і становлять:
(857,9 + 863,7) / 2 * 5,5% = 47,3 тис. грн.
Проведемо розрахунок точки беззбитковості за умови, що:
передбачені кошторисом операційні витрати кредитної спілки за період становлять 67,7 тис. грн.;
сума прострочених та неповернених кредитів збільшилась на 119,8тис.грн., які поки-що мають перший рівень простроченості і хоча ще не призвели до збільшення резерву покриття втрат від неповернених кредитів, найближчим часом спілка мусить спрямувати на поповнення РЗПВ:
119,8*0,35 = 41,93 тис. грн.
Якщо рахувати ефективність діяльності спілки станом на кінець кварталу, що розглядається, фінансовий результат становитиме:
66,0 – 65,0 = 1,0 тис. грн.
Таким чином, кредитною спілкою із 66,0 тис. грн. процентної маржі витрачено 65,0 тис. грн.
За результатами розрахунку зрозуміло, що спілка працює на межі збитковості і у разі здійснення необхідного поповнення РЗПВ матиме поточний збиток.
Вважаємо, що основними шляхами підвищення ефективності і зниження витрат відносно кредитного портфеля можуть бути (схема):
підвищення продуктивності кредитних інспекторів;
скорочення структури витрат (можливо не потрібні таксі, філії тощо)
збільшення розміру кредитного портфеля при умові дотримання високої якості портфеля.
Однак, це не рекомендується в якості стратегії, оскільки значне збільшення розміру кредиту приведе до того, що позичальники не зможуть їх погасити і спілка матиме проблеми з простроченням.
Основними формами процентних ставок, що використовуються в роботі кредитних спілок є:
номінальна процентна ставка – ставка, оголошена позичальнику і встановлена в договорі, яка повинна бути сплачена позичальником;
ефективна процентна ставка – ставка, фактично отримана кредитною спілкою, яка враховує всі фінансові витрати позичальника (проценти, внески тощо);
реальна процентна ставка – ставка, яка коректується з метою компенсації рівня інфляції.
Ефективна ставка процентів відображає всі фінансові витрати, що пов’язані з кредитом (проценти, обов’язкові внески, дисконти).
Якщо проценти нараховуються на залишок основної суми і позичальник не несе додаткових фінансових витрат (обов’язкові внески, дисконтів), то ефективна процентна ставка дорівнює номінальній.
Чим довше платіж залишається непогашеним, і чим рідше провадяться платежі, тим вищою буде ефективна вартість кредиту.
Сума сплачених процентів і внесків
Ефективна вартість кредиту (ЕФ) =, (3.10)
Середній залишок за кредитом
Сума непогашених платежів осн. суми
Середній залишок за кредитом = (3.11)
Кількість платежів
Ефективна вартість кредиту змінюється в залежності від методу нарахування процентів, суми обов’язкових внесків і терміну кредиту.
Розрахунок ефективної процентної ставки за кредитом
Розрахунок середнього залишку кредиту:
Сума кредиту – 1000 грн.
Термін – 12 міс.
Таблиця 3.2.Розрахунок середнього залишку за кредитом
| Місяць | Залишок основної суми кредиту |
| 1 | 1000,00 |
| 2 | 917,00 |
| 3 | 834,00 |
| 4 | 751,00 |
| 5 | 668,00 |
| 6 | 585,00 |
| 7 | 501,00 |
| 8 | 418,00 |
| 9 | 334,00 |
| 10 | 251,00 |
| 11 | 167,00 |
| 12 | 84,00 |
Середній залишок кредиту = 6510 / 12 = 542,50 грн.
Середній залишок за кредитом – це середня сума кредиту, якою користується позичальник.
Принцип розрахунку середнього залишку за кредитом можна також застосувати для більш точного розрахунку середнього кредитного портфеля. Наприклад: (залишок кредитів на початок року + залишок кредитів на кінець кожного місяця) / 13.
Таблиця 3.3.Розрахунок ефективної процентної ставки за кредитом
| Місяць | Залишок основної суми кредиту | Процентна ставка 29% (прості) | Процентна ставка 49% (на залишок) |
| 1 | 1000,00 | 24,17 | 40,80 |
| 2 | 917,00 | 24,17 | 37,45 |
| 3 | 834,00 | 24,17 | 34,05 |
| 4 | 751,00 | 24,17 | 30,70 |
| 5 | 668,00 | 24,17 | 27,35 |
| 6 | 585,00 | 24,17 | 23,95 |
| 7 | 501,00 | 24,17 | 20,45 |
| 8 | 418,00 | 24,17 | 17,10 |
| 9 | 334,00 | 24,17 | 13,60 |
| 10 | 251,00 | 24,17 | 10,20 |
| 11 | 167,00 | 24,17 | 6,80 |
| 12 | 84,00 | 24,17 | 3,40 |
Розрахунок ефективної процентної ставки за кредитом прості проценти
Сума кредиту – 1000 грн.
Термін – 12 міс.
Процентна ставка 29% (прості)
ЕФ% = (24,17*12)*100 / 542,50 = 49% річних
Розрахунок ефективної процентної ставки за кредитом на залишок
Сума кредиту – 1000 грн.
Термін – 12 міс.
Процентна ставка 49% (на залишок)
ЕФ% = 265,85*100 / 542,50 = 49% річних
ЕФ% = номінальній процентній ставці, якщо проценти нараховуються на залишок суми кредиту.
Суть процентної політики може бути визначена як сукупність заходів, спрямованих на встановлення оптимальних ставок кредитного процента з метою забезпечення рентабельної роботи спілки при здійсненні кредитних операцій і мінімізацію ризиків, що супроводжують зміну цін на кредитні послуги.