Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия 3 (стр. 6 из 11)

- запас коммерческой надежности (кромка безопасности): чем выше запас коммерческой надежности, тем качественнее прибыль, поскольку при снижении объема реализации у организации больше шансов не попасть в зону убытков.

- уровень финансового рычага зависит от величины заемных источников, он показывает на сколько процентов изменится чистая прибыль, при изменении прибыли до налогообложения и выплаты процентов на 1%. Чем больше удельный вес заемных источников и выше уровень финансового рычага, тем, больше колебания прибыли и тем ниже ее качество.

- дифференциал финансового рычага (разность между рентабельностью активов организации и стоимостью привлекаемых источников финансирования): чем он больше, тем больше вероятность того, что организация будет получать прибыль даже при повышении стоимости заемных источников, и, следовательно, прибыль организации является устойчивой и качественной,

- структура расходов организации: значительный удельный вес «прочих расходов» свидетельствует о «непрозрачности» организации и некачественности ее прибыли.

- степень контролируемости расходов организации ее менеджментом можно оценить через стабильность соотношений «расходы/выручка»; если соотношения, рассчитанные по элементам затрат стабильны, то прибыль можно признать качественной по этому критерию, поскольку ее резкие колебания из–за изменения расходов маловероятны.

- наличие просроченной дебиторской задолженности: высокий удельный вес просроченной задолженности снижает качество прибыли (к сожалению, информации о просроченной задолженности «новые» формы бухгалтерской отчетности не содержат).

- учетная политика значительно влияет на качество прибыли, при этом те положения учетной политики, которые уменьшают прибыль отчетного периода, повышают ее качество. Анализ влияния учетной политики на качество прибыли аналогичен анализу влияния политики на качество собственного капитала организации. Например, элементы учетной политики, повышающие качество прибыли:

- способ начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам; в частности, способ уменьшаемого остатка или способ суммы чисел лет срока полезного использования в первые годы полезного использования приводят к увеличению амортизационных отчислений и снижению прибыли;

- способ оценки материально – производственных запасов при отпуске их в производство (в частности, способ оценки по себестоимости последних по времени приобретения материально – производственных запасов приводит к увеличению материальных затрат организации (в случае удорожания сырья и материалов) и снижению прибыли);

- способ списания расходов будущих периодов, при своевременном списании этих расходов на финансовые результаты, прибыль не завышается искусственно и поэтому признается качественной;

- создание оценочных резервов;

- другие положения учетной политики, приводящие к уменьшению прибыли.

3. Анализ показателей рентабельности. Рассмотрим расчет показателей рентабельности:

1) Рентабельность продаж: Rп = Пп/В * 100,

где Пп – прибыль от продаж

В – выручка (нетто) от продажи товаров.

Определяет сколько рублей прибыли получено организацией в результате продажи продукции (товаров, работ, услуг) на 1 рубль выручки.

2) Рентабельность активов: Rа = Пд/А * 100,

где Пд – прибыль до уплаты процентов и налога на прибыль;

А – среднегодовая стоимость активов

Характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов организации. Отражает величину прибыли, приходящейся на 1 рубль, вложенный в активы.

3)Рентабельность собственного капитала: Rск = ЧП/СК * 100,

где ЧП – прибыль чистая

СК – собственный капитал

Характеризует эффективность использования организацией ее собственного капитала.

Динамика рентабельности от продаж косвенно отражает динамику конкурентоспособности продукции, поэтому изучим на ООО «Агат» показатели прибыльности и доходности.

Цель анализа: Проанализировать динамику прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Определить факторы формирования прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Сделать вывод.

Информационные источники: Отчет о прибылях и убытках (форма № 2).

Анализ финансовых результатов, приведенный в таблице 9, характеризует как положительные, так и отрицательные моменты.

Таблица 9

Анализ показателей прибыли и факторов,

повлиявших на чистую прибыль

тыс.руб.

№ п\п Показатель Прошлый год Отчетный год Отклонение Влияние факторов на финансовый результат
1 2 3 4 5 6
1 Выручка от продаж 2436824 2 834669 +397845 +397845
2 Прибыль от продаж 723823 906 780 +182957 +182957
3 Прибыль по прочим операциям -444945 -612 534 -167589 -167589
4 Прибыль до налогообложения 278878 294 246 +15368 +15368
5 Налог на прибыль 39960 38 296 -1664 +1664
6 Чистая прибыль 238918 255 950 +17032 +17032
7 Влияние факторов на чистую прибыль х х х Х
А) за счет изменения прибыли до налогообложения х х +15368 Х
Б) за счет изменения налога на прибыль х х +1664 х

Факторная модель имеет аддитивный тип связи детерминированной зависимости:

ЧП = В - Себестоимость – Управ. Затраты – Коммерч. Затраты + проценты к получению - проценты к уплате + прочие доходы – прочие расходы – налог на прибыль

Имеем: А = а – б – в - г + д - е + ж - з - и

Подставим значения в формулу, используем балансовый метод с элементами цепных подстановок:

Таблица 9.1.

Факторный расчет

Фактор а б в г д е ж з и А Влияние факторов, тыс.руб.
0. Баз. год 7238399 4801575 674452 1038549 27676 165520 25823 332924 39960 238918 0
А 8243819 4801575 674452 1038549 27676 165520 25823 332924 39960 1244338 +1005420
Б 8243819 5409150 674452 1038549 27676 165520 25823 332924 39960 636763 -607575
В 8243819 5409150 759877 1038549 27676 165520 25823 332924 39960 551338 -85425
Г 8243819 5409150 759877 1168012 27676 165520 25823 332924 39960 421875 -129463
Д 8243819 5409150 759877 1168012 24890 165520 25823 332924 39960 419089 -2786
Е 8243819 5409150 759877 1168012 24890 285035 25823 332924 39960 538604 +119515
Ж 8243819 5409150 759877 1168012 24890 285035 25960 332924 39960 538741 +137
З 8243819 5409150 759877 1168012 24890 285035 25960 378349 39960 493316 -45425
И 8243819 5409150 759877 1168012 24890 285035 25960 378349 38296 255950 +1664
факторы +17032

Расчет влияния факторов показал, что положительное влияние оказали изменения выручки, прочих доходов, проценты к уплате, прочие доходы и снижение налога на прибыль, остальные факторы оказали отрицательное влияние.

Выручка от продаж возросла на 1005420 тыс.руб. это привело к росту чистой прибыли на ту же сумму.

Прибыль в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на + 184957 тыс.руб., что является положительным фактором роста чистой прибыли.

Прибыль по прочим операциям сократилась на -167589 тыс.руб., что является отрицательным фактором снижения чистой прибыли.

Прибыль до налогообложения увеличилась на + 17032 тыс.руб., что положительно отразилось на чистой прибыли.

Далее определим влияние факторов на маржинальную прибыль.

Цель анализа: Подготовить расчет для построения подвижной сметы, результаты занести в таблицу 10. Определить степень влияния различных факторов на изменение прибыли.

Информационные источники: Отчет о прибылях и убытках, задание к курсовой работе, справка № 2

Прибыль от продаж увеличилась на + 184957 тыс.руб. – это положительный фактор.

Прибыль прошлого года сложилась в основном за счет продажи продукции В и С– 59,9 % и 36,9 % соответственно всей прибыли.

За отчетный период ситуация изменилась – основными источниками прибыли явились – продукция А и С – 49,3 % и 41,8 % соответственно.

Данное изменение произошло из-за роста цен и количества продаж на продукцию А.

Снижение прибыли на продукцию В вызвано сокращением цен и ростом себестоимости единицы продукции.

Рост прибыли от продаж на продукцию С вызван увеличением объема продаж и снижением цен.

В связи с выше изложенным, составим расчет показателей в таблице 9.2.

Прибыль от продаж возросла на +189,957 тыс.руб., в том числе по видам продукции:

А = +424,112 тыс.руб.

В = - 353,956 тыс.руб.

С = + 119,801 тыс.руб.

Наибольшее влияние на рост прибыли от продаж оказала продукция А, однако имеется и отрицательное влияние на показатель за счет продукции В.

Таблица 9.2.

Вспомогательные показатели для определения влияния факторов на маржинальную прибыль

№ п\п Показатели А В С Итого

Прош.

год

Отчетн.

год

Прош.

год

Отчетн.

год

Прош.

год

Отчетн.

год

Прош.

год

Отчетн.

год

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Количество, шт. 11500 11680 5880 5600 7000 11976 24380 29256
2 Цена, тыс. руб. 256 302,3 305,34 264,42 356 269,89 х х
3 Стоимость продаж, млн.руб. 2944,0 3530,864 1795,399 1480,752 2492 3232,203 7231,399 8243,819
4 Себестоимость продукции, млн.руб. 2920,885 3083,637 1360,691 1400 2233 2853,402 6514,576 7337,039
5 Прибыль от продаж, млн.руб. +23,115 +447,227 +434,708 +80,752 +259 +378,801 +716,823 +906,780
6 Структура финансового результата, % 3,2 49,3 59,9 8,9 36,9 41,8 100 100
7 Себестоимость объема продаж отчетного года при себестоимости единицы продукции прошлого года, млн.руб. х 2965,902 х 1295,896 х 3820,344 х 8082,142
8 Стоимость продаж отчетного года по ценам прошлого года, млн.руб. х 2990,08 х 1709,904 х 4263,456 х 8963,44
9 Пересчитанная маржинальная прибыль по ценам прошлого года, млн.руб. х +24,178 х +414,008 х +443,112 х +881,298

Таблица 10