Совершенствование сбытовой деятельности на предприятии (стр. 12 из 21)

2.3.6 Анализ финансовых показателей РУП «МТЗ»

Таблица 2.12 – Исходные данные для анализа финансового состояния

Показатели	2007 год	2008 год
1	2	3
Собственный капитал, млн.р.	845297	1090460
Валюта баланса	1295964	1579122
Заемные средства, млн.р.	450667	488662
Оборотные активы, млн.р.	762869	973142
Кредиторская задолженность, млн.р.	225326	329257
Дебиторская задолженность, млн.р.	342318	296460
Собственные оборотные средства, млн.р.	1378392	1696440
Денежные средства, млн.р.	7184	3287
Краткосрочные финансовые вложения, млн.р.	2441	195775
Краткосрочные обязательства, млн.р.	332494	333517

Рассмотрим коэффициенты, которые определяют финансовое состояние предприятия [25].

Таблица 2.13 – Динамика коэффициентов, оценивающих финансовое состо-яние РУП «МТЗ»

Коэффициенты	Расчет	2007 год	2008 год	Отклонение (+/-)	Оптимальное значение
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии	СК : ВБ	0,65	0,69	0,04	>0,5
2. Коэффициент финан-совой напряжённости	1 –К_автон.	0,35	0,31	-0,04	<0,5
3. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств	ЗС : СК	0,53	0,45	-0,09	<1
4. Коэффициент платежеспособности	ОА : ЗС	1,69	1,99	0,30	≥1
5. Коэфф. соотношения кредиторской и дебитор-ской задолженности	КЗ : ДЗ	0,66	1,11	0,45	<2
6. Коэффициент покрытия задолженности	СК: ЗС	1,88	2,23	0,36	>4
7. Коэффициент маневренности	СОС : СК	0,37	0,44	0,07	>0,5
8. Коэффициент текущей ликвидности	ОА : КО	2,29	2,92	0,62	>1,7
9. Коэффициент проме-жуточной ликвидности	(ДС +КФВ+ДЗ) : КО	1,06	1,49	0,43	>0,5
10. Коэффициент абсолютной ликвидности	(ДС + КФВ): КО	0,03	0,60	0,57	>0,2
Примечание – СК – собственный капитал, ВБ – валюта баланса, ЗС – заемные средства, ОА – оборотные активы, КЗ – кредиторская задолженность, ДЗ – дебиторская задолженность, СОС – собственные оборотные средства, ДС – денежные средства, КФВ – краткосрочные финансовые вложения, КО – краткосрочные обязательства.

Коэффициент автономии показывает удельный вес собственного капитала в пассивах организации. По расчетам на начало отчетного года этот коэффициент составлял 0,65, на конец отчетного периода 0,69. Считается, что коэффициент автономии должен быть больше 0,5. В организации данный показатель является выше нормативного значения и соответствует предъявляемым требованиям. Коэффициент финансовой напряженности при нормативном значении менее 0,5 равен на конец отчетного периода 0,31, что соответствует нормативу. В динамике значения данных коэффициентов улучшились.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько привлечено заемных средств на 1 рубль собственных. Данный коэффициент на начало отчетного периода равен 0,53, а на конец отчетного периода – 0,45 при нормативном значении не более 1. Следовательно, значение данного коэффициента соответствует допустимому оптимальному значению, и в динамике значение данного коэффициента улучшилось.

Платежеспособность организации определяется путем соотнесения суммы оборотных активов и заемных средств. На начало 2008 года этот коэффициент был равен 1,69, на 1 января 2009 года – 1,99 пункта, что соответствует нормативному значению (≥1). Динамика данного коэффициента улучшилась.

Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (допустимый уровень 2). Если соответствующий коэффициент больше допустимого уровня, то финансовая устойчивость организации находится в критическом состоянии. По нашим расчетам, на начало отчетного периода этот коэффициент составил 0,66, на конец отчетного года – 1,11. Таким образом, данный коэффициент соответствует нормативному значению, однако в динамике его значение ухудшилось.

Коэффициент покрытия задолженности характеризует способность организации выполнять свои обязательства. На начало 2008 года он равен 1,88, а на 1 января 2009 года – 2,23 пункта, т.е. величина этого коэффициента на конец отчетного периода находится ниже критического уровня, равного не менее 4.

Проанализируем коэффициент маневренности (нормативное значение – более 0,5). Положительным моментом для финансовой устойчивости является его рост. Проведенные расчеты показали, что коэффициент на начало отчетного периода составлял 0,37, а на конец отчетного периода – 0,44 пункта. Данный коэффициент показывает долю собственных средств, находящихся в высокооборотной форме. Данный коэффициент на начало и конец отчетного периода не соответствует нормативу по причине дефицита собственных оборотных средств в организации.

Финансовую устойчивость и платежеспособность организации характеризуют также коэффициенты ликвидности. Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1,7. Фактически на начало анализируемого периода он был равен 2,29, а на конец – 2,92 пункта (рисунок 2.6).

Данный показатель соответствует нормативу, и в динамике улучшился. Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть больше 0,5, а его значение изменилось с 1,06 до 1,49. Коэффициент абсолютной ликвидности изменился с 0,03 пункта на начало периода до 0,60 пункта на конец периода, а его оптимальная величина – 0,3. Таким образом, динамика коэффициентов промежуточной и абсолютной ликвидности по РУП «МТЗ» улучшилась.

Рисунок 2.6 – Динамика коэффициента текущей ликвидности 2006-2008 гг.

Из анализа видно, что 8 из 10 коэффициентов финансовой устойчивости РУП «МТЗ», рассчитанные на конец 2008 года, соответствуют нормативному значению. Следует также отметить улучшение значений большинства показателей, представленных в таблице.

Анализ ТЭП свидетельствует об положительных результатах производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Темпы роста товарной продукции составили 129,18% к 2007 году и 175,76% – к 2006 году (за счет создания дополнительных рабочих мест, повышения производительности труда).

Общая прибыль составила 362 987 млн. руб., что на 56,66% больше, чем в 2007 г. И на 95,51% больше, чем в 2006 г. Увеличилась также прибыль от реализации, что обеспечило темпы роста 141,6% к 2007 г. и 179,02% – к 2006 г.

Возросла списочная численность работников завода: в 2006 году она составляла 21 314 чел., в 2007 – 21 682 чел. и в 2008 году увеличилась до 22 245 чел. среднегодовая стоимость основных фондов выросла в 1,15 раз по сравнению с 2007 годом и в 1,23 раза – с 2006.

Рентабельность продукции превысила величину 2007 года на 1,63% и 2006 года на 0,9 %. Рентабельность продаж составила в 2008 году 17,01%, что обеспечило темпы роста 109,62% и 101,85% к 2007 и 2006 годам соответственно. В результате увеличения балансовой прибыли в 2008 г. произошел рост рентабельности производства на 6,19% по сравнению с предыдущим годом и на 8,79% по сравнению с 2006 г. Финансовую устойчивость и платежеспособность организации характеризуют также коэффициенты ликвидности. Коэффициент общей ликвидности должен быть больше 1,7. Фактически на начало анализируемого периода он был равен 2,29, а на конец – 2,92 пункта.

Отрицательным результатом в производственно-хозяйственной деятельности РУП «МТЗ» стал рост себестоимости товарной продукции: в 2008 году себестоимость увеличилась на 455 971 млн.руб. по сравнению с 2007 годом и на 817 365 млн.руб. в сравнении с 2006 годом. Заемные сред-ства увеличились на 8,4%, кредиторская задолженность выросла на 46,1%.

Подводя итоги вышеизложенному, можно сделать вывод о том, что, несмотря на некоторые отклонения, в целом эффективность работы РУП «МТЗ» в 2008 году по сравнению с 2006 и 2007 годами возросла, о чем свидетельствует рост показателей рентабельности предприятия. Деятельность предприятия является рентабельной и в целом финансово устойчивой, т.е. эффективной.

2.4 Анализ сбытовой деятельности РУП «МТЗ»

Определяющими целями работы отдела сбыта являются увеличение объема реализованной продукции. В таблице 2.14 сведены показатели по количеству проданных тракторов в различные страны.

Таблица 2.14 – Реализация тракторов и такторокомплектов по странам

Страны	2006 год	2007 год	2008 год
Машины в сборе, шт
СДЗ	3614	5192	7307
СНГ (без РФ)	10545	13151	12949
РФ	26903	26712	24862
РБ	3703	7459	5068
Всего:	44765	52514	50186
Тракторокомплекты, шт
СДЗ	150	325	600
СНГ (без РФ)	350	930	2190
РФ	4860	7430	9500
РБ	-	-	-
Всего:	5360	8685	11690
Итого:	50125	61199	61876

В 2008 году количество реализованных тракторов увеличилось на 1,1% по сравнению с 2007 и на 23,44% по сравнению с 2006 годом, что свидетельствует об эффективной работе Маркетинг-центра. Динамика реализованной продукции представлена на рисунке 2.7. Увеличение числа тракторакомплектов за последний год на 34,63% обусловлено созданием новых сборочных производств в России, Азербайджане, Румынии, Казахстане и на Украине.

Рисунок 2.7 – Динамика реализованной продукции за 2006-2008 гг.