Коэффициент финансового покрытия в 2005 г. составил 1,2, а в 2006 г. 1,1, что также близко к нормативному значению, равного 1. Этот коэффициент говорит о том, что учреждение культуры может погасить часть своей задолженности за счет имеющихся денежных средств и за счет ожидаемых поступлений.
Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение текущих оборотных активов к задолженности краткосрочного характера. На предприятии это показатель также близок к нормативному значению.
При анализе финансового состояния Госфильмофонда России необходимо знать запас его финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов Госфильмофонд России, гарантирующее постоянную платежеспособность. Платежеспособность выступает внешним требованием финансовой устойчивости Госфильмофонд России.
Согласно ранее приведенным расчетам, Госфильмофонд России платежеспособно. Но для определения уровня финансовой устойчивости этого не достаточно. Целесообразно привести расчет и других показателей.
Расходы, не перекрытые средствами фонда и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученными ими ссудам над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой мобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов Учреждения культуры, сокращается при вычитании мобилизации из величины источников собственных средств)[17].
Поскольку из итога раздела I баланса, вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонд других предприятий.
В таблице 2 приводится расчет показателей финансовой устойчивости Госфильмофонда России.
Анализ финансовой устойчивости Госфильмофонда России позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец 2005 г. составил 0,639, а на конец 2006г. 0,759 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).
Таким образом, к концу анализируемого периода у Учреждения культуры имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.
Таблица 2
Показатели финансовой устойчивости Госфильмофонд России
| Наименование показателя | Алгоритм расчета | 2005 г. | 2006 г. | Отклонение |
| Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) | Отношение величин ЗС и СС (IVП +VП) / IV | 1,32 | 0,565 | -0,755 |
| Уровень собственного капитала (фактического) | IV/валюту баланса | 0,431 | 0,639 | 0,208 |
| Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом(фактическим | VП / IА | 2,9 | 1,357 | -1,543 |
| Коэффициент покрытия обеспеченности собственными средствами | (IVП-IA)/ПА | 0,332 | 0,318 | -0,014 |
| Коэффициент покрытияобязательств притоком денежных средств | -0,076 | 0,382 | 0,458 |
Увеличение уровня собственного капитала за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости Учреждения культуры.
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец 2005г. составил 1,357 (на начало 2,9), а на конец 2006г. 2,209 (на начало 1,357) при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1. А коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конец 2005г. был равен 1,357 (на начало 2,9). На конец 2006г. 2,209 (на начало 1,357). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности Учреждения культуры в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная в 2005 году и как позитивная в 2006 году.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец 2005г. 0,318 и 0,633 на конец 2006г., что лучше установленного нормативного значения (0,1).
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало 2005г. равнялось 1,32, на конец 2005г. 0,565. А на начало 2006г. равнялось 0,565, на конец 2006г. 0,317 (при рекомендуемом значении менее 0,700).
Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец 2005г. составил 0,382, на начало -0,076, а на конец 2006г. составил 0,301, на начало 0,074. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Госфильмофонд России к средней группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Госфильмофонда России средний[18].
Интервал самофинансирования Госфильмофонда России на конец 2005г. составил 16 дней (на начало 2006г. 9 дней), а на конец 2006г. 20дн. (на начало 2006 г. 17 дней). Что свидетельствует о низком уровне резервов у Учреждения культуры для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней (в годовом исчислении 360 дней).
При анализе финансового состояния Учреждения культуры необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зоны безопасности). Анализ структуры запасов приведен в таблице 3.
Таблица 3
Анализ структуры запасов
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Результат гр.4-гр.3 | Примечание | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Всего | 141760 | 171997 | 197183 | +25186 | Ф1 стр.210 |
| в том числе: | |||||
| Материалы | 105788 | 108043 | 120421 | +12378 | Ф1 стр.211 |
| МБП | 14218 | 19366 | 26071 | +6705 | Ф1 стр.213 |
| Расходы будущих периодов | 21754 | 44588 | 50691 | +6103 | Ф1 стр.217 |
| в том числе: | |||||
| Вторичные ТМЦ | 9 534 | 0 | |||
| Периодические издания | 3393 | 7 626 | 7626 | 0 | |
| Отпуск будущего периода | 8827 | 189587299 | -18958 | ||
| Страховые взносы на начисление очередных отпусков | -7299 |
Анализ кредиторской задолженности Госфильмофонда России приводится в таблице 4
Таблица 4
Анализ кредиторской задолженности
| Кредиторская задолженность | 2005г. | 2006г | 2007г | 2008г. | 2009г | Примечание |
| Всего: | 1030130 | 2311240 | 2210880 | 2296999 | 2156485 | Ф1 стр. 620 |
| Зарплата | 345900 | 867290 | 843770 | 913745 | 1287541 | Ф1 стр. 624 |
| Расчеты с внебюджетным фондом | 253680 | 552900 | 684220 | 668740 | 69024 | Ф1 стр. 625 |
| Расчеты с бюджетом | 355200 | 652120 | 490610 | 514400 | 549780 | Ф1 стр. 626 |
| Авансы полученные | 11530 | 11530 | - | - | - | Ф1 стр. 627 |
| Прочие | 63820 | 227400 | 192280 | 200114 | 250140 | Ф1 стр. 628 |
Сравнив полученные данные за рассмотренный период, можно сказать, что рост кредиторской задолженности произошел в виду:
-индексации заработной платы в декабре 2005 года (так как срок выплаты зарплаты по коллективному договору 20 число после отчетного месяце и сроки погашения обязательств, зависимых от зарплаты установлены позже, кредиторская задолженность в сумме 2370,8 тыс. руб. является нормальной кредиторской задолженностью, которая погашена в январе 2009 года в установленные законодательством и коллективным договором сроки);
-начисления на нее страховых взносов (35,9%);
-увеличения расчетов с бюджетом по налогу на доходы физических лиц, НДС, налогу на имущество;
-увеличения прочей кредиторской задолженности (за автодороги, квартирная плата, алименты, профсоюзные взносы и т.д.).
Вывод по 2009 году: кредиторская задолженность по сравнению с 2005 годом снизилась, текущая кредиторская задолженность не является просроченной.
Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос по сравнению с базовым годом увеличился против нормы (Ксос³ 0,1), он составляет на 01.01.2005г. 0,32.
В целом, наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-2393460 руб.) и свободных денежных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности
Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного.
(Ксос норматив³0,1). Наблюдается его неуклонный рост, и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51.
Рассмотрим показатели финансового результата Учреждения культуры за 2005г. и 2009г. в таблице 5 и 6.
Таблица 5
Финансовые результаты деятельности Госфильмофонда России за 2005 год
| Наименование показателя | В начале 2005г | В конце 2009г | Отклонение | |||
| Абсолют. | % | Абсолют. | % | Абсолют. | % | |
| Чистая выручка от реализации | 658,73 | 100,0 | 3 324,21 | 100,0 | 2 665,48 | 0,00 |
| Себестоимость реализованной оказание услуг | 632,23 | 95,98 | 3 204,54 | 96,40 | 2 572,31 | 0,42 |
| в том числекоммерческие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Управленческие расходы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Валовая прибыль | 26,50 | 4,02 | 119,68 | 3,60 | 93,18 | -0,42 |
| Внереализационные доходы | 1,70 | 0,26 | 43,16 | 1,30 | 41,45 | 1,04 |
| Внереализационные расходы | 22,80 | 3,46 | 27,04 | 0,81 | 4,24 | -2,65 |
| Результат от внереализационной деятельности | -21,10 | -3,20 | 16,12 | 0,48 | 37,22 | 3,68 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 5,40 | 0,82 | 135,79 | 4,08 | 130,39 | 3,26 |
| Налоги, выплачиваемые из прибыли, и другие платежи | 15,36 | 2,33 | 55,96 | 1,68 | 40,60 | -0,65 |
| Прибыль (убыток) после налогообложения | -9,96 | -1,51 | 79,83 | 2,40 | 89,79 | 3,91 |
| Чистая прибыль (убыток) | -9,96 | -1,51 | 79,83 | 2,40 | 89,79 | 3,91 |
Чистая выручка Учреждения культуры за 2005год увеличилась на 2 665,48 тыс. руб. или 404,64% (с 658,73 до 3 324,21 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой был создан Госфильмофонда России, за анализируемый период была прибыльной.