В 2000 году остаток свободной наличности сократился до 9%, что свидетельствует об улучшении использования собственных оборотных средств.
Итак, предприятие обладает собственными оборотными средствами, достаточными для финансирования основных средств. И генерирует свободный остаток денежной наличности в общей сумме 735 тыс.рублей.
Но в этой ситуации есть одна слабость: « спящие деньги», не приносящие дохода - это упущенная выгода-тот же убыток. При условии, что предприятие оказывает услуги бюджетным организациям, получить деньги будет очень сложно.
Чтобы определить сумму оборотных средств, замороженных вследствие замедления их оборачиваемости, необходимо исчислить излишек средств исходя из выручки от реализации и из оборачиваемости в днях предыдущего отчетного периода для всех оборотных средств.
Проведем анализ использования оборотных средств, используя таблицу 2.4.!. Оборачиваемость всех оборотных средств замедлилась на 63 дня в 2000 году по сравнению с 1999, что привело к замораживанию этих оборотных средств на 1956 тыс. рублей (11284±240:360=7523 тыс. рублей; 9479-7523=1956 тыс. рублей).
Таблица 2.4.!.
Расчет оборачиваемости оборотных средств
| № | Показатель | 1999 г. | 2000 г. | Отклонения |
| 1 | Выручка от реализации, тыс. руб. | 11128 | 11284 | +156 |
| 2 | Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. | 7402 | 9479 | +2077 |
| 3 | Оборачиваемость оборотных средств,РазВ днях | !,5 240 | !,19 303 | -0,31 63 |
На замораживание оборотных средств из оборота в результате замедления их оборачиваемости оказали влияние следующие факторы:
-изменение средних остатков оборотных средств:9479-7402=2077 тыс.рублей ;
-изменение выручки от реализации: 1956-2077=-121 тыс. рублей
Таким образом, дополнительное вовлечение оборотных средств произошло за счет увеличения средних остатков оборотных средств.
Проанализируем, насколько эффективно МУП РЕМСТРОЙ-! использует свои оборотные средства.
Рассчитаем основные коэффициенты деловой активности ( таб. )
Коэффициент оборачиваемости активов- это отношение выручки от реализации ко всему итогу актива баланса и характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз в год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Оборачиваемость активов 1999 год:
11128 : (9359 + 12355): 2 = 1,01
Оборачиваемость активов 2000 год:
11284 : (12355 + 13722): = 0, 86
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности:
1) за 1999 год:
11128: ((1601 + 3398) : 2) = 4,45 (только по покупателям, в днях 360 : 4,45 = 81)
2)за 2000 год:
1128 : ((3398 + 4896) : 2) = 2,72 (только по покупателям, в днях 360 : 2,2 = 132)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности, и показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленной ей счетов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
1) за 1999 год:
10483 : ((1370 + 3440) : 2) = 4,36
Только по поставщикам и подрядчикам в днях: 360 : 4,36 = 83,0
2) за 2000 год:
10789 : ((3440 + 4468) : 2) = 2,73
Только по поставщикам и подрядчикам. В днях : 360 : 2,73 = 130.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов. Отражает скорость реализации этих запасов. Он рассчитывается как частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Для расчета коэффициента в днях себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Тогда можно узнать, сколько дней требуется для продажи (без оплаты) материально-производственных запасов.
Длительность операционного цикла определяется как сумма срока оборачиваемости материально-призводственных запасов и дебиторской задолженности.
Длительность финансового цикла находиться из разницы операционного и срока оборачиваемости кредиторской задолженности.
Оборачиваемость НПЗ:
1) за 1999 год:
10483 : ((2345 + 2855) : 2) = 4,03
в днях 360 : 4,03 = 89,3
2) за 2000 год:
10789 : ((2855 + 2427) : 2) = 4,08
в днях 360 : 2 = 88,2
Длительность операционного цикла показывает, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции, иначе говоря, в течение5 связаны в материально-производственных запасах:
Длительность операционного цикла
1) за 1999 год:
81 + 89 = 170 дней
2) за 2000 год:
132 + 88 = 220 дней
Рассчитаем длительность финансового цикла:
1) за 1999 год:
170 – 83 = 87 дней
2) за 2000 год:
220 – 130 = 90 дней.
Как следует из наших расчетов (см. табл.2.4.2.), условия на которых предприятие получает поставки сырья и материалов улучшились, так как увеличился срок кредита, предоставляемого поставщиком на 47 дней. Одновременно увеличился срок оплаты предоставляемой предприятием заказчику на 51 день. В целом, отток денежных средств кредиторам превышает приток от дебиторов всего на 4 дня.
Таблица 2.4.2.
Коэффициенты деловой активности МУП РЕМСТРОЙ !
№ | Показатели | 1999 г. | 2000 г. | Отклонен. | |
| Абс. | Отн. | ||||
| 1. | Оборачиваемость активов, раз | 1,02 | 0,86 | - 0,16 | -16 |
| 2. | Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях | 81,0 | 132,0 | 51 | + 63 |
| 3. | Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях | 83,0 | 130,0 | 47 | + 57 |
| 4. | Оборачиваемость МПЗ, в днях | 89 | 88 | -! | -! |
| 5. | Длительность операционного цикла, в днях | 170 | 220 | 50 | +29 |
| 6. | Длительность финансового цикла. В днях | 87 | 90 | 3 | + 3 |
Это незначительное увеличение. Все же следует провести тщательный анализ дебиторской и кредиторской задолженности, и выяснить причины приведшие к росту долгов.
Для оценки структуры оборотных средств рассчитаем коэффициенты ликвидности по данным финансовой отчетности (см. прил. 1.) по состоянию 1999 – 2000 гг. и сведем их в отдельную таблицу 2.4.3.
За 1999 год:
Коб.л. = 9006 : 5762 = 1,56
Кс.л. = (4+ 2380 + 3398) : 5762 = 1,00
К абл. = 4 : 5762 = 0,0007
За 2000 год:
Коб.л. = 9951: 6919 = !,44
Кс.л. = (3 + 2379 + 4896) : 6919 = 1,05
К абс. = 3 : 6919 = 0,0004
Таблица 2.4.3.
Коэффициент ликвидности МУП РЕМСТРОЙ 1
| № | Показатель ликвидности | 1999 г. | 2000 г. | Отклоненение |
| 1. | Общая ликвидность | !,56 | !,44 | - 0, 12 |
| 2. | Срочная ликвидность | !.00 | !,05 | +0,05 |
| 3. | Абсолютная ликвидность | 0,0007 | 0,0004 | - 0,0003 |
Общая ликвидность соответствует обще принято норме (1 - 2) и составляет !,56 за 1999 год против !,44 – за 2000 год. Срочная ликвидность несколько завышена и возрастает к концу 2000 года с ! до !,05, т.е. на 5 %. Что касается абсолютной ликвидности, то она не соответствует норме (0,2 – 0,25) и слишком занижена.
Таким образом, предприятие МУП РЕМСТРОЙ-! к концу 2000 года обладает даже очень не плохой структурой оборотных средств в отношении своих обязательств, что выражено в высоких показателях общей и срочной ликвидности. Массовое проведение взаимозачетов приводит к дефициту денежных ресурсов, росту кредиторской задолженности, о чем свидетельствуют низкий показатель абсолютной ликвидности.
Проведем анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности по статьям баланса.
Таблица 2.4.4.
Структура дебиторской и кредиторской задолженности предприятия МУП РЕМСТРОЙ 1
| Виды задолженности | 1999г. в тыс. руб. | 2000г. в тыс. руб. | Отклонения | |
| Абс в тыс.руб. | Отн в % | |||
| ! | 2 | 3 | 4 | 5 |
| !. Дебиторская задолженность:-покупатели и заказчики;-прочие дебиторы | 5676 102 | 264 11 | 1588 -91 | 28 -89 |
| Итого: | 5778 | 7275 | 1497 | 26 |
| 2.Кредиторская задолженность: -поставщики и подрядчики -задолженность перед персоналом -задолженность перед государственными внебюджетными фондами -задолженность перед бюджетом -прочие кредиторы | 3440 183 1139 801 199 | 4468 126 1297 924 104 | 1028 -57 158 123 -95 | 30 -31 14 15 -48 |
| Итого: | 5762 | 6919 | 1157 | 20 |
Анализ таблицы 2.4.4. показывает, что рост дебиторской задолженности с 1999 по 2000 год обусловлен увеличением долга по покупателям и заказчикам на 1588 тыс. рублей или 28 %. В результате чего произошло увеличение кредиторской задолженности , в частности, по поставщикам и подрядчикам на 1028 тыс.рублей( 30%), по социальному страхованию и обеспечению на 158 тыс.рублей (14%) и перед бюджетом на 123 тыс.рублей (15 %).