Таблица 20Укрупненный прогнозный баланс
| Прогнозный баланс | На начало проекта | На конец проекта | Прогнозный баланс | На начало проекта | На конец проекта |
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||
| 1. Нематериальные активы | 1. Уставный капитал | 250 | 250 | ||
| 2. Основные средства | 8564 | 3425,6 | 2. Резервный капитал | ||
| 3.Долгоср.фин. вложения | 3. Нераспределенная прибыль (убыток) | 2121,6 | |||
| Итого по разделу I | 8564 | 3425,6 | |||
| II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||
| 1. Запасы | 2686 | 1292,7 | Итого по разделу III | 250 | 2371,6 |
| 2. Дебиторская задолженность | IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||
| 3. Денежные средства | 0 | 687,1 | Долгосрочные кредиты и займы | 11000 | 0 |
| 4. Прочие оборотные активы | Итого по разделу IV | 11000 | 0 | ||
| Итого по разделу II | 2686 | 1979,8 | V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||
| Краткосрочные кредиты и займы | |||||
| Кредиторская задолженность | 3283,8 | ||||
| Доходы будущих периодов | |||||
| Итого по разделу V | 0 | 3283,8 | |||
| БАЛАНС | 11250 | 5405,4 | БАЛАНС | 11250 | 5405,4 |
Прогнозный баланс показывает, насколько устойчиво финансовое положение предприятия в конкретный момент времени. Сюда включен запас основных и вспомогательных сырьевых компонентов.
Далее необходимо произвести расчет показателей эффективности предлагаемого бизнес-плана.
Таблица 21 Показатели эффективности бизнес-плана
| Показатель | Формула | Расчет |
| Уровень рентабельности капитала, % | Чистая прибыль (ЧП)/Уставный капитал*100% | 5741,09/250*100%=2296,44% |
| Чистый дисконтированный доход (ЧДД), тыс. руб. | ЧДД/(1+ставка дисконта) – Инвестиционные затраты (ИЗ), ставка дисконта=11% | 5741,09 - 3425,6=2315,5 тыс. руб. |
| Внутренняя норма доходности (ВНД), % | ЧП/(1+ВНД)=ИЗ | 5741,09/3*(1+22,53)=3425,6, ВНД=22,53% |
| Срок окупаемости проекта (Т), мес. | ИЗ/(ЧП + амортизация) | 10000/(5741,09+5138,4)=0,92, т.е. 0,92*36 = 33 мес.=2 года 9 мес. |
Уровень рентабельности капитала является рыночным показателем и отражает размер прибыли, приходящийся на 1 рубль капитала предприятия, характеризует конкурентоспособность предприятия и эффективность использования всех денежных средств.
Уровень рентабельности капитала составляет 2296,44 %. Чистый дисконтированный доход проекта равен 2315,5 тыс. руб. Таким образом, для предприятия данный проект является прибыльным и возможным к реализации.
Внутренняя норма доходности проекта составляет 22,53 %, что превышает ставку по банковским кредитам. Следовательно, проект можно считать привлекательным.
Проект открытия ООО "Фоторекламцентр" окупится через 2 года 9 месяцев.
В целом можно сделать вывод об инвестиционной привлекательности проекта. ЧДД имеет положительное значение и равняется 2315,5 тыс. руб. Внутренняя норма прибыли значительно превышает возможную цену капитала (в данном случае ставку долгосрочного кредита в банке).
11. Стратегия финансирования
Для реализации данного проекта потребуются инвестиции в основной и оборотный капитал в размере 10000 тыс. руб., в том числе в основной – 8564 тыс. руб., в оборотный капитал – 1436 тыс. руб.
Вложения в уставный капитал собственников позволяют частично профинансировать данные затраты, оставшуюся сумму для покрытия инвестиций и производственных затрат – 11000 тыс. рублей ООО "Фоторекламцентр" планирует взять в кредит сроком на 3 года под 16 % годовых.
За плановый период предприятие получит 5741,09 тыс. руб. чистой прибыли. Внутренняя норма прибыли по проекту составляет 22,53 %.