Анализ финансовых результатов (стр. 21 из 24)

Сравнивая приведенные коэффициенты в динамике, можно судить о том, возрастает или уменьшается доля собственных или заемных источников, направляемых на покрытие убытка.

Для оценки изменения убыточности в этом случае также можно использовать коэффициенты убыточности всего капитала (как отношение размера убытков (стр. 465 + стр. 475 раздела III пассива баланса) к валюте (общему итогу) баланса (включая иммобилизованные активы):

,

где, − Y — сумма непокрытого в отчетном периоде убытка отчетного и прошлого периодов.

Если коэффициент убыточности в динамике сокращается, а доля собственного капитала в стоимости иммобилизованных активов (коэффициент погашения иммобилизованных активов собственными источниками средств) увеличивается, можно говорить о наметившейся тенденции выхода предприятия из кризиса, и наоборот.

В практике анализа финансовых прогнозов требуется наиболее ранняя диагностика или прогнозирование возможности банкротства организации. Анализ прогнозов позволяет на более раннем этапе предвидеть перспективы, своевременно корректировать бизнес-планы и принимать решения, влияющие на тактические и стратегические задачи развития.

Что касается зарубежного опыта в части прогнозирования вероятности банкротства, то финансовым аналитиком Уильямом Бивером была предложена своя система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства (таблица 9).

Таблица 9 –Система показателей Бивера

Показатель	Расчет	Значения показателей
		Группа 1 (благополучные компании)	Группа 2 (за 5 лет до банкротства)	Группа 3 (за 1 год до банкротства)
Коэффициент Бивера	Чистая прибыль + Амортизация Заемный капитал	0,4 – 0,45	0,17	-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы Текущие обязательства	2 £ КТЛ ≤ 3,2	1 ≤ КТЛ ≤ 2	КТЛ ≤ 1
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль Баланс *100 %	6 – 8 %	4 – 6 %	-22 %
Финансовый леверидж	Чистая прибыль Баланс *100 %	Меньше 37 %	40 – 50 %	80 % и более
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	Собственный – Внеоборотныекапитал активы Баланс	0,4	0,3 – 0,4	Около 0,06

Как видно из таблицы 9, значения показателей по системе Бивера делятся на три группы:

1. благополучные компании;

2. компании, за 5 лет до банкротства;

3. компании, за 1 год до банкротства.

В нашем примере, для расчета показателей Бивера, необходимо использовать данные таблицы 2 и 3, а также форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках» и форму № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу». Значения коэффициентов отражены в таблице 10.

Таблица – 10 Диагностика банкротства СПК «Чкаловский» по системе показателей Бивера (по состоянию на конец 2004 г.)

Показатели	Расчет по строкам отчетности	На конец периода	Характеристика
Коэффициент Бивера	с. 190 (ф. №2) + с. 393 + с. 394 (ф.№ 5) с. 590 + с. 690 (ф. № 1)	0,09	Коэффициент чуть больше норматива группы 3
Коэффициент текущей ликвидности	с. 290 (ф. № 1) . с. 610 + с. 620 + с. 630 + с. 670 (ф. № 1)	1,36	Коэффициент попадает в группу 2
Экономическая рентабельность	с. 190 (ф. № 2) с. 300 (ф. № 1) * 100%	4,66	Коэффициент попадает в группу 2
Финансовый леверидж	с. 590 + с. 690 (ф № 1) с. 700 (ф. № 1) * 100%	49,2	Коэффициент попадает в группу 2
Коэффициент покрытия активов собственными оборотными средствами	с. 490 – с. 190 (ф. № 1) с. 300 (ф. № 1)	0,153	Коэффициент чуть больше норматива группы 3

Таким образом, по системе оценки вероятности банкротства У. Бивера за 2004 год анализируемая организация по большинству показателей относится ко второй группе – «за 5 лет до банкротства».

Полный анализ диагностики банкротства организации СПК «Чкаловский» с 2001 – 2004 годы представлен в приложении 9. Данные приложения подтверждают все предыдущие расчеты, о том, что наиболее результативным был 2001 год, по системе оценки Бивера относящийся к первой группе – «благополучное предприятие». 2003 год стал критическим периодом существования предприятия, когда оно фактически существовало за счет заемного капитала. И если б, показатель себестоимость не был бы практически на одном уровне с выручкой, полученной от реализации продукции, то финансовое состояние организации было бы намного лучше реального положения.

4Мероприятия и предложения по повышению качества

организации учета финансового результата и улучшению

финансового состояния СПК «Чкаловский»

В процессе анализа финансового состояния СПК «Чкаловский» было выявлено, что у организации нет собственных средств для покрытия запасов, поэтому предприятие пользуется привлеченными средствами, а вследствие этого увеличивается кредиторская задолженность перед третьими лицами. Чтобы этого избежать необходимо:

– прибыль, оставшуюся в распоряжении у предприятия использовать целенаправленно, т.е. не списывать за счет нее недостачи, а выявлять виновных лиц для взыскания с них сумм потерь при хищениях и недостачах, штрафы за нарушение условий договоров платить за счет прибыли до налогообложения, не выдавать суммы на командировки за счет нераспределенной прибыли, стоимость обучения работников включать в себестоимость продукции;

– проанализировать состояние кредиторской задолженности, составить план приемлемых платежей по расчету с кредиторами, в договорах с поставщиками указывать отсрочки платежа и на какой срок, чтобы потом не платить штрафы и не уменьшать тем самым прибыль;

– проанализировать состояние дебиторской задолженности и выявить постоянных покупателей, которые систематически вовремя не рассчитываются с предприятием. Заключать договора с покупателями, в которых указывать сроки оплаты и штрафные санкции за нарушение договоров. А так же применять скидки, величина которых зависит от срока оплаты товара либо скидки, которые предоставляются покупателю при единовременном приобретении продукции в определенном количестве или на определенную сумму. Первый вид скидки стимулирует покупателя сократить временной интервал с момента отгрузки продукции до ее оплаты, тем самым, улучшая показатели оборачиваемости продукции у продавца. Второй вид скидок позволяет продавцу стимулировать сбыт и увеличивать прибыль за счет ускорения оборачиваемости продукции, увеличения объема продаж и уменьшения за этот счет доли коммерческих расходов.

При построении аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы» должно преследоваться несколько целей. Прежде всего – возможность группировки доходов и расходов по видам операционных и внереализационных с целью облегчения порядка составления Отчета о прибылях и убытках. В плане счетов предусмотрены только два субсчета для учета доходов и расходов: 91-1 «Прочие доходы» и 91-2 «Прочие расходы». Этого явно не достаточно для целей управления организацией, так и для составления бухгалтерской отчетности из-за отсутствия более детальной информации о группах и видах прочих доходов и расходов. Исходя их этого, мы предлагаем следующую систему субсчетов:

91-1 «Операционные доходы»;

91-11 «Проценты к получению»;

91-12 «Доходы от участия в других организациях»;

91-13 «Прочие операционные доходы»;

91-2 «Внереализационные доходы»;

91-3 «Операционные расходы»;

91-31 «Проценты к уплате»;

91-32 «Прочие операционные расходы»;

91-4 «Внереализационные расходы».

Кроме того, данные аналитического учета к счету 91 «Прочие доходы и расходы» должны давать информацию о величине каждого вида операционных и внереализационных доходов и расходов. С этой целью к субсчетам 91-13 «Прочие операционные доходы», 91-2 «Внереализационные доходы», 91-32 «Прочие операционные расходы», 91-4 «Внереализационные расходы» следует открывать аналитические счета на каждый вид доходов и расходов, которые могут быть у организации (штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; курсовые разницы; суммы дооценки активов и др.). При этом как сказано в пояснениях к счету 91 «Прочие доходы и расходы» построение аналитического учета по доходам и расходам, относящимся к одной той же операции, должно обеспечивать возможность выявления финансового результата по каждой операции.

Так же к счету 99 «Прибыли и убытки» мы предлагаем открыть следующую систему субсчетов:

99-1 «Прибыль (убыток) от продажи»;

99-2 «Сальдо прочих доходов и расходов»;

99-3 «Чрезвычайные доходы»;

99-4 «Чрезвычайные расходы»;

99-5 «Налог на прибыль»;

99-6 «Налоговые санкции».

К субсчетам 99-3 «Чрезвычайные доходы», 99-4 «Чрезвычайные расходы» следует открывать аналитические счета на каждый вид этих доходов и расходов (страховое возмещение, материальные ценности, полученные от списания активов, потери от пожаров, потери от аварий и т.п.).

Субсчет 99-3 «Чрезвычайные доходы» будет иметь только кредитовое сальдо, субсчет 99-4 «Чрезвычайные расходы», 99-6 «Налоговые санкции» только дебетовое, а субсчет 99-1 «Прибыль (убыток) от продаж», 99-2 «Сальдо прочих доходов и расходов», 99-5 «Налог на прибыль» и 99-9 «Чистая прибыль (убыток)» могут иметь сальдо как кредитовое, так и дебетовое.