Смекни!
smekni.com

Эффективность деятельности современного транспортного предприятия (стр. 16 из 16)

Таблица 17. Результаты анализа ликвидности АТП.

Показатели Пороговое значение 2006 г. 2007 г. Отклоне-ние
Величина Величина Величина
Величина оборотных средств АТП 1579,34 1611,85 32,511
Нормальные источники финансирования [стр.495+стр.530+стр.600+ стр.620+тср630+стр.220)] 2346,314 2102,464 -243,850
Маневренность собств. оборотн. ср-в 0-1 0,072 0,056 -0,016
Коэффициент покрытия стр.1+стр2)/стр1 >2.2,5 3,441 4,846 1,405
Коэффициент быстрой ликвидности >0.25 0,806 0,844 0,039
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.5/стр.6) до 50% 0,187 0,221 0,034
Коэффициент доли оборотных средств (тср.3/стр.4)х100% 0,401 0,380 -0,021
Коэффициент производственных запасов (стр.1/стр.2) 0,775 0,829 0,054
Доля собственных оборотных средств (стр1/стр.2) 0,720 0,797 0,077
Коэффициент покрытия запасов (стр.1/стр.2) <1 1,070 1,040 -0,030
Коэффициент накопления >1 7,471 9,014 1,542

Анализируя, результаты таблицы 3.14 инвестор, может сделать вывод о ликвидности баланса АТП, потому, что большинство характерастических показателей имеет положительную тенденцию. Это является основополагающим фактором при принятии решения о размещении инвестиций. Однако, здесь необходимо учитывать, что положительная тенденция динамики развития характеристических показателей ликвидности баланса должна происходить на фоне динамичного роста собственных оборотных средств предприятия. В силу этого имеет смысл более полно рассмотреть процесс роста собственных оборотных средств.

Таблица 3.15 - Динамика состояния оборотных средств в соотношении с характеристическими показателями баланса,

№ n-n Показатели на 2006 тыс. грн. на 2007 тыс. грн. Откл.
1 Источники собственных средств 4861,8 4910,36 48,55
2 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат Таблица 9 1579,34 1611,85 1,02
3 Запасы и затраты 1699,08 1675,8 -23,28
4 Денежные средства и трактаты 493,74 345,8 -147,94
5 Итого оборотных средств стр. 3+ стр. 4 2192,82 2021,6 -171,22
6 Удельный вес собственных средств в общей сумме оборотных средств стр. 2/стр. 5 72,00% 79,70% 7,70%

Соответствующие значения таблицы 3.15 показывают тенденцию роста собственных оборотных средств в течение анализируемого периода, что обусловлено ростом всех оборотных средств. Увеличение в 2007 году доли собственных в общей сумме оборотных средств (она выше порогового значения и при норме в 60-80% составляет в среднем 90%). Это увеличение произошло в результате:

• роста доли товарной продукции на 7%;

• снижения кредиторской задолженности на 4,8% (см табл. 3.16);

Рост удельного веса собственных оборотных средств на фоне уменьшения НЗП (табл. 3.16 стр.2) и уменьшения производственных затрат (табл. 3.16 стр.1) с одновременным ростом готовой продукции (табл. 3.16 стр,4) показывает об устойчивости предприятия- Рост затрат на этом фоне показывает стремлении предприятия к техническому и технологическому перевооружению, что является положительным фактором для принятия инвестиционного решения.

Величина собственных оборотных средств тесно связана со структурой источников средств. «Нормальные источники формирования запасов за анализируемый год выросли на 3,1% или на 57,17 тыс. грн. в результате увеличения источников собственных и приравненных к ним средств на 48,55 тыс, грн. (табл. 3.15). Зависимость от соотношения показателей:

• собственные оборотные средства (Особ.);

• источники формирования запасов (ИФЗ);

• запасы а затраты (33);

можно с определенной степенью условности определить динамику текущей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия (табл. 3.15). Соотношение показателей Особ.< 33 < ИФЗ свидетельствует о допустимой финансовой устойчивости. Для покрытия запасов АТП использует «нормальные» источники средств - собственные оборотные средства. Для более полного анализа ликвидности и платежеспособности рассмотрен ряд аналитических показателей (см. таб. 3.14).

Таблица 3.16, Основные составляющие Собственных оборотных средств

№ n-n Показатели на 2006 на 2007 Изменения
тыс. грн. % тыс. грн. % тыс. грн. %
1 2 3 4 5 6 7 8
I Изменение оборотных средств
1 Производственные запасы 1351,3 61,6 1214,1 60,1 -137,2 -1,5
2 Незавершенное производство 0 0 0
3 Расходы будущих периодов 5,2 0,2 -3,1 0,1 -2,1 -0,1
4 Готовая продукция 0 0 0
5 Товары 324 14,8 446,6 22,1 7,3
6 МБП 17,76 0,81 11,96 0,69 -5,4 -0,2
7 Дебиторская задолженность 379,36 17,4 255,36 12,6 -124 -4,8
8 Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0
9 Денежные средства 114,4 5,2 90,44 4,5 -23,96 -0,7
10 прочие оборотные активы 0 0 0
11 Всего оборотных средств 2192,02 100 2021,6 100 -172,22 0
II Изменение краткосрочных обязательств
12 Краткосрочные кредиты и займы
13 Кредиторская задолженность 613,21 100 409,64 100 -203,56 0
14 Доходы будущих периодов
15 Прочие пассивы
16 Итого 613,21 100 409,64 100 -203,56 0
17 Собственные оборотные средства стр. 11-стр. 16

Маневренность собственных оборотных средств в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшилась на 27,4%, что связано с уменьшением доли денежных средств в формировании оборотных средств предприятия, которая снизилась до 21,3%, тогда как собственные оборотные средства увеличились на 13,6%.

Предприятие вполне способно выполнять свои краткосрочные обязательства. Об этом говорит превышение теоретического значения (2, -.2,5) коэффициента общей ликвидности, который за рассматриваемый период возрос на 50,6%.