Анализ финансового состояния ООО НПП "ТТ" и разработка путей улучшения финансовых результатов его деятельности (стр. 5 из 12)
- прибыль (при налогообложении единым налогом 6% валовой чистой выручки от реализации) возросла на 171%(с 20 тыс. грн. до 34,2 тыс. грн.);
- объемы средней чистой выручки за 2000–2001 года (265 тыс. грн.) близки к средней суммарной стоимости запасов по активам баланса (256 тыс. грн.), что является свидетельством низкого фактического оборота запасов (движения производственных запасов и готовой продукции) на уровне одного оборота за год;
2.3 Анализ показателей финансовой деятельности ООО НПП «ТТ»
В табл. 2.1 приведенные алгоритмы расчетов показателей рентабельности деятельности предприятия с использованием форм финансовой отчетности – Форма 1 «Баланс» и Форма 2 «Отчет о результатах финансовой деятельности» [11]:
Таблица 2.1. Алгоритмы расчета показателей рентабельности
| № п/п | Показатель | Усл.обозн. | Формуладля расчета | Источника информации из форм финотчетности |
| ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ | ||||
| 1 | Рентабельность активов МП по валовому доходу от реализации после уплаты налогов, % | Rзв | Выручка после налогобложения / Валюта активов | Форма 2 (035) / Форма1 (280) |
| 2 | Рентабельность активов по чистому доходу от деятельности МП, % | Rа | Чистый Доход / Валюта активов | Форма 2 (220) / Форма1 (280) |
| 3 | Рентабельность собственного капитала по чистому доходу МП, % | Rвк | Чистый Доход / Собственный капитал | Форма 2 (220) / Форма1 (380) |
| 4 | Рентабельность производственных фондов по чистому доходу МП, % | Rвф | Чистый Доход / Производственные фонды | Форма 2 (220) /Фор-ма1 (030+100+120) |
| 6 | Рентабельность реализованной продукции по чистому доходу МП | Rqоп | Чистый доход / Валовую выручку | Форма 2 (100) /Форма 2 (035) |
| 10 | Период окупаемости активов, лет | Тк | Активы / Чистый доход МП | Форма 1 (280) /Форма 2 (220) |
| 11 | Период окупаемости собственного капитала, лет | Твк | Собственный капитал / Чистый доход МП | Форма 1 (380) /Форма 2 (220) |
Как видно из результатов расчетов рентабельности и деловой активности (табл. Б.2, Б.3 Приложения Б) и графиков рис. 2.12–2.13:
- рентабельность собственного капитала при неиспользовании предприятием финансовых рычагов заемного капитала составляет 10–12%, что соответствует сроку окупаемости капитала приблизительно 10 лет;
- рентабельность использования активов составляет всего 6–7%, что недостаточно для интенсивного развития предприятия.
В табл. 2.2 приведены алгоритмы расчетов показателей деловой активности деятельности предприятия с использованием форм финансовой отчетности – Форма 1 «Баланс» и Форма 2 «Отчет о результатах финансовой деятельности» [11]:
Таблица 2.2. Алгоритмы расчета показателей деловой активности
| № п/п | Показатель | Условноеобозначение | Формуладля расчета | Источник информации из форм финотчетности |
| ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ | ||||
| 1 | Коэффициент трансформации | Кт | Чистая выручка от реализации / Валюта активов | Форма 2 (035) /Форма 1 (280) |
| 2 | Фондоотдача | Фоф | Чистая выручка от реализации / ОФ | Форма 2 (035) /Форма 1 (030) |
| 3 | Коэффициент оборотности оборотных средств (обороты) | Ко | Чистая выручка от реализации / Оборотные средства | Форма 2 (035) /Форма 1 (260+270) |
| 4 | Период одного оборота оборотных средств (дней) | Чо | 365/ Ко | 365/ Ко |
| 5 | Коэффициент оборотности запасов (обороты) | Коз | Себестоимость реализации / Средние запасы | Форма 2 (040) /Форма1 (100+120+130+140 +150) |
| 6 | Период одного оборота запасов(дней) | Чз | 365/ Коз | 365/ Коз |
| 7 | Коэффициент оборотности дебиторской задолженности (обороты) | Кдз | Чистая выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность | Форма 2 (035) /Форма 1 (050+170+180+190+200+210) |
| 8 | Период погашения дебиторской задолженности (дней) | Чдз | 365/ Кдз | 365/ Кдз |
| 9 | Коэффициент оборотности готовой продукции | Кгп | Чистая выручка от реализации / Готовая продукция | Форма 2 (035) /Форма 1 (130) |
| 10 | Период погашения кредиторской задолженности (дней) | Чкз | Средняя кредиторская задолженность *360/ Себестоимость реализации | Форма 1 (500+520+530 +550+580) /Форма 2 (040) |
| 11 | Период финансового цикла (дней) – период оборота средств | Чфц | Чфц= Чоц – Чкз | Чфц= Чоц – Чкз |
| 12 | Коэффициент оборотности собственного капитала (оборотность) | Квк | Чистая выручка от реализации / Собственный капитал | Форма 2 (035) /Форма1 (380+430+630) |
В табл. 2.3 приведены алгоритмы расчетов показателей имущественного состояния предприятия с использованием форм финансовой отчетности – Форма 1 «Баланс» и Форма 2 «Отчет о результатах финансовой деятельности» [11]:
Таблица 2.3. Алгоритмы расчета показателей имущественного состояния
| № п/п | Показатель | Условное обозначение | Формула для расчета | Источника информации из форм финотчетности |
| ПОКАЗАТЕЛИ ИМУЩЕСТВЕННОГО СОСТОЯНИЯ | ||||
| 1. | Часть оборотных производственных фондов в оборотном средстве | Ч овф | Оборотные производственные фонды/ Оборотные активы | Форма 1 (100+120+270) /Форма 1 (260+270) |
| 2 | Часть основных средств в активах | Ч оз | Остаточная стоимость основных средств / Валюта активов | Форма 1 (030) / Форма 1 (280) |
| 3 | Коэффициент износа основных средств | К зн | Снос основных средств/ Первоначальная стоимость основных средств | Форма 1 (032) / Форма 1 (031) |
| 4 | Часть долгосрочных финансовых инвестиций в активах | Ч дф | Долгосрочные финансовые инвестиции / валюта активов | Форма 1 (040+045) /Форма 1 (280) |
| 5 | Часть оборотных производственных активов | Ч ова | Оборотные производственные фонды/ Валюта активов | Форма 1 (100+120+270) /Форма 1 (280) |
| 6 | Коэффициент мобильности активов | К моб | Мобильные активы / Немобильные активы | Форма 1 (260+270) /Форма 1 (080) |
Динамика показателей деловой активности (Рис. 2.14) по оборотам запасов и оборотных средства показывает, что продукция ООО НПП «ТТ» начинает постепенно завоевывать рынок покупателей, однако существуют большие проблемы с постоянным графиком реализации продукции.
Платежеспособность предприятия – это способность предприятия уверенно оплачивать все свои долговые обязательства в соответствии с установленными сроками или соответственно договорным условиям [21]. Платежеспособность предприятия определяется системой показателей ликвидности оборотных активов баланса. Знаменатель во всех приведенных показателей один и тот же – текущие пассивы, которые являются срочными неотложными обязательствами.
Показатели ликвидности характеризуют способность фирмы выполнять свои текущие (краткосрочные) обязательства за счет текущих активов.
Коэффициент общей ликвидности (Кл.заг.) (коэффициент покрытия) – это отношение текущих активов (Апот) к текущим обязательствам (Зпот):
, (2.1)где:
– текущие активы баланса (Форма 1 строка 260); 
– текущие обязательства баланса (Форма 1 строка 620);Этот результат соотносится с единицей и показывает, сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств.
При Кл.заг.<2 считается, что платежеспособность предприятия невысокая существует определенный финансовый риск. Соотношение 2:1 считается нормальным, но для некоторых сфер бизнеса оно может колебаться от 1,2 до 2,5 [24].
Коэффициент срочной ликвидности (Кл.терм.) – это отношения активов высокой ликвидности (Алікв) к текущим обязательствам:
, (2.2)где: Алікв - активы высокой ликвидности = текущие активы – запасы
(Форма 1 строки (260–100–110–120–130–140–150));
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл. абс.) характеризуется отношением денежных средств и краткосрочных ценных бумаг (Г, Цп) к текущим обязательствам:
, (2.3)где: Г, Цп – денежные средства и краткосрочные ценные бумаги (Форма 1 сроки (230+240));
Значение этого коэффициента является достаточным, если он превышает 0,2–0,25 [24].
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженностей – показывает насколько срочные поступления от должников к предприятию отвечают срочным требованиям кредиторов к предприятию:
, (2.4)где: Здеб – краткосрочная дебиторская задолженность (Форма 1 строки (160+170+180+190+200+210));
Зкред – краткосрочная кредиторская задолженность (Форма 1 строки (520+530+540));
Значение этого коэффициенту является благоприятными, если он превышает 1,25 [24].
Как видно из данных таблиц расчетов коэффициентов ликвидности (табл. Б.5 Приложения Б) и графиков черт. 2.15 – 2.18 (динамика ликвидности за 2000–2001 года), в ООО НПП «ТТ»: