Операции:
- предоставляет кредиты на развитие производства
- осуществляет инвестиции в капитал
- выдает гарантии по размещению ценных бумаг
- предоставляет займы и оказывает техническое содействие под реконструкцию и развитию инфраструктуры
Парижский клуб кредиторов – это общественная организация, которую создали промышленно развитые страны для обслуживания проблем, связанных с задолженностью и неплатежеспособностью заемщиков на уровне государства.
Состав клуба не постоянный. Долги формируются в виде долгосрочных инструментов и долги являются предметами торговли на международных финансовых рынках. Россия присоединилась в 1997 году.
Лондонский клуб кредиторов – это общественная организация, которая объединяет КБ, которые предоставляют кредиты государству или юр лицам.
Россия вступила в 1997 году; все долго погашаются через Внешэкономбанк (выпускает долговые инструменты, купонные валютные облигации с плавающей ставкой, срок погашения до 2015 года)
63. Международный валютный фонд, его капитал и заемные ресурсы
МВФ - это межправительственная организация, предназначенная для урегулирования валютно-кредитных отношений между государствами и оказания финансовой помощи странам членам МВФ, для ликвидации валютных затруднений, связанных с нарушением платежных балансов. Находится в Вашингтоне.
Был учрежден в 1944г, а работает с 1947г. На сегодняшний день членами являются 182 государства. Членом может быть любая страна, которая проводит самостоятельную внешнюю политику и которые готовы принять права и обязанности, которые предоставлены в уставе МВФ.
Основные цели МВФ:
1) содействует сбалансированному росту международной торговли
2) поддерживать устойчивость обменных курсов валют
3)создание многосторонней системы расчетов между членами фонда
4) предоставлять странам членам кредитные ресурсы
5) консультации и сотрудничество между странами в области международных валютных вопросов
Высший орган- Совет управляющих, в котом каждая страна-член представлена либо министром финансов, либо председателем ЦБ).
МВФ устроен по принципу акционерного общества.
Капитал складывается из взносов государств - членов, производимых по подписке. Каждая страна имеет квоту, выраженную в СДР(евро, доллары, ена, фунты). Квота определяет количество голосов, позволяет получать кредитные ресурсы.
64. Кредитные механизмы МВФ
Существуют:
1)обычные кредитные механизмы
2) специальные кредитные механизмы (были созданы для бедных стран, после 90х годов для наших стран)
1)Обычные кредитные механизмы выдают кредиты:
1. на покрытие дефицитов платежных балансов (кредиты выдаются государственным финансовым органам и центральным банкам)
2. для поддержки структурной перестройки экономики и стабильности макроэкономической ситуации.
2)Специальные кредитные механизмы (дополняют обычные кредитные механизмы):
1. Механизм чрезвычайного финансирования. По этой схеме могут получать кредиты страны, у которых дефицит платежного баланса(это превышение импорта над экспортом) вызван временными и независящими от них причинами. Это стихийные бедствия, непредвиденные падения мировых цен, появление товарозаменителей
2. Механизм финансирования структурных преобразований. Был создан в апреле 1993г как временный для оказания помощи странам бывшего соц лагеря. В основном этот механизм был создан для стран бывшего СССР.
3. Чрезвычайные кредитные линии – предоставлялся странам, столкнувшимся с угрозой платежного кризиса из-за негативного воздействия на мировых рынках капитала.
4. Механизм экстренного финансирования. Это ускоренное представление кредитов фондам в условиях, если падает платежная система, при непредсказуемых стихийных бедствиях (выдаются срочно в пределах 25 % квоты и выдача не предполагает процедуры проверки).
65. Группа Всемирного Банка, ее состав и основные задачи
Группа всемирного банка – это специализированное финансовое учреждение ООН. Туда входят:
1.международный банк реконструкции и развития и его подразделения:
-международная ассоциация развития
-международная финансовая корпорация
-многостороннее агентства по гарантированию инвестиции
-международный центр по урегулированию инвестиционных споров
УК образуется путем подписки стран на его акции.
Количество голосов определяется паем в УК.
Руководящие органы:
-Совет управляющих
-Директорат (исполнительный орган)
Совет управляющих состоит из:
-министра финансов
-либо ЦБ
Основными целями Группы Всемирного банка являются:
- содействие реконструкции и развитию народного хозяйства стран-членов
- поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий и участия в займах и инвестициях частных кредиторов и других инвесторов
- стимулирование сбалансированного роста международной торговли и поддержание сбалансированного платежного баланса стран - членов
66. Кредитная политика Международного банка реконструкции и развития
МБРР выдает ссуды государствам, которые не имеют свободного доступа к кредитным ресурсам других стран.
Выполняет роль посредника на рынке.
Кредиты выдаются либо правительствам стран, либо под их гарантию.
Кредиты выдаются:
1) на борьбу с бедностью
2) на социальное развитие и экологию
3) на поддержку малого и среднего бизнеса
4) на развитие инфраструктуру
5) на развитие образования
6) на развитие человеческого капитала
С 83 года МБРР ввел практику совместного финансирования. Участниками могут выступать и частные институты.(синдицированные кредиты).
МБРР обеспечивает экспертизу проекта и снимает с инвестора риск неплатежей (выступает гарантом). При предоставлении кредита банк требует широкую информацию об экономическом положении страны- заемщика и направляет туда свои эмиссии, вмешивается во внутреннюю политику и т.д.
67. Международная Ассоциация Развития. Кредитная политика МАР
Эта ассоциация входит в Группу всемирного банка.
Цель такая же как у МБРР(выдает ссуды государствам, которые не имеют свободного доступа к кредитным ресурсам других стран).
Но она работает с беднейшими странами (где доход на душу населения меньше 600$).
Вступить в МАР могут только члены МБРР. Средства, которые предоставляют МАР называются кредиты,а в МБРР- займы.
Источники средств в МАР:
-продажа ценных бумаг
-взносы промышленно-развитых стран
Кредиты выдаются до 45 лет и являются беспроцентными.
Структура МАР имеет социальную направленность, т.е. в основном кредиты на образование, на здравоохранение и на с/х.
Юридически МАР является самостоятельной организацией, но она имеет общие с МБРР органы управления, то есть президент банка является одновременно и президентом МАР.
68. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций
МАГИ образовано было в 1998 году для стимулирования прямых инвестиций в развивающиеся страны. Членами могут быть только члены МБРР.
МАГИ страхует инвестиции от некоммерческих рисков:
1. отмена конвертируемости валюты
2. экспроприация имущества инвесторов
3. военные действия
4. политические события и связанные с этим изменения в социально-экономической сфере в стране
5. невыполнение контрактов из-за правительственных решений
Для выполнения своих задач МАГИ не только предоставляет гарантии против некоммерческих рисков, но и консультирует правительство развивающихся стран по вопросам экономической политики и по программам и процедурам иностранных инвестиций.
Также МАГИ организует встречи и переговоры между правительствами стран, которые заинтересованы в привлечении инвестиций.
И предоставляет информационные услуги.
В деятельности МАГИ принимает участие около 160 стран.
69. Международная финансовая корпорация.
Входит в Группу всемирного банка.
Цель создания: привлечение частных инвестиций в развивающиеся страны и укрепление там мелкого и среднего частного бизнеса.
МФК работает с частным бизнесом.
Берет на себя все риски и не требует правительственных гарантий, поэтому проекты проверяются очень тщательно.
Обычно МФК выделяют не более 25 % стоимости проекта, а остальные добираются через синдицированные кредиты.
Структура МФК отличается.
Кредитует банки, туризм, перерабатывающую промышленность, автомобилестроение.
Кредиты выдаются на срок 7 лет, максимум 15 лет.
70. Европейский Банк Реконструкции и Развития, его основные задачи
Это международная организация. Создана в 1990 году. Первоначально учредителями были 40 стран. Все европейские страны вошли туда, кроме Албании и крупнейшие развитые страны.
Главная задача – содействовать переходу европейский пост социалистических стран к рыночной экономике, а также развитие частной и предпринимательской инициативы.
Кредиты выдаются как государствам, так и частным предпринимателям.
Операции ЕБРР:
- предоставляет кредиты на развитие производства, в том числе синдицированные кредиты
- осуществляет инвестиции в капитал
- выдает гарантии по размещению ценных бумаг
- предоставляет займы и оказывает техническое содействие под реконструкцию и развитию инфраструктуры.
71. Банк международных расчетов, его основные функции
Занимает особое место в международных валютно-кредитных организациях. Находится в Швейцарии (В Базеле). БМР – это акционерное общество, банк центральных банков.