Влияние на % ставкиyа производство и занятость:
-через кредиты и гарантии поставок товаров отечественных производителей за рубеж.
-с помощью государственного кредита страхуется риск неплатежа экспортеров отечественных товаров.
Если объем привлекаемых средств через ценные бумаги превышает реальные потребности, то это уменьшает инвестиционный фонд страны и сокращает возможности вложения средств в реальный сектор.
3. Контрольная. Соответствующий контроль проводят уполномоченные органы на федеральном, региональном и муниципальном уровнях через формы контроля:
- мониторинг – движение денежных средств через казначейство или уполномоченные банки.
- проводится контроль за целевым использованием полученных средств.
- проверка соблюдений условий кредитного соглашения (через Счетную Палату).
Государство как кредитор выдает ссуды и кредиты нижестоящим организациям власти, юридическим лицам, а на федеральном уровне – выдает кредиты иностранным государствам и кредитным организациям. Выдает виде бюджетной ссуды, бюджетного кредита и кредитов иностранным государствам.
Бюджетная ссуда – бюджетные средства которые представляются другому бюджету на возвратной, безвозмездной или возмездной основах на срок не более 6 месяцев в пределах финансового года.
Бюджетный кредит выдается бюджету другого уровня или юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Выделяют:
-целевые бюджетные кредиты для финансирования отраслевых программ инвестиционного характера
- на конверсию оборудования промышленности
- на пополнение оборотных средств предприятий.
Способы обеспечения возврата: выделяются только под банковскую гарантию, под банковское поручительство, залог имущества (100% ).
Обязательны условием получения кредита является проверка финансового состояния получателя Счетной палатой или другими финансовыми организациями. За целевым использование бюджетных средств осуществляется государственный финансовый контроль с применением санкций:
1. При нецелевом использовании кредита взимается штраф в размере двойной ставки рефинансирования.
2. За несвоевременный возврат средств сокращается или прекращается все формы государственной поддержки.
Зарубежные кредиты – ссуды выделенные зарубеж. государством иностранным Центральны банкам
Государство как заемщик
Государственные и муниципальные займы – это денежные ресурсы, привлекаемые для покрытия дефицита соответствующего бюджета от юридических и физических лиц, от иностранных государств и международных государственных организаций на основании заключаемых договоров, по которым возникают долговые обязательства РФ, субъектов РФ и муниципальных образований, как заемщиков и как гарантов.
Классификация:
1. по элементам
- федеральные займы, осуществляемые от имени РФ; по ним возникают долговые обязательства у РФ
- субъектные – займы привлекаемые от имени субъекта
- муниципальные
2. по технологии эмиссии
- облигационные, которые сопровождаются эмиссией государства
- безоблигационные – оформляются подписанием договоров и соглашений
3. по валюте займа
- внутренние
- внешние
4. по срокам погашения
- краткосрочные до 1 года
- среднесрочные от 1 до 5 лет
- долгосрочные свыше 5 лет
5. по форме выплаты дохода
- процентные – доход начисляется в виде 5 к номиналу и выплачивается 1, 2 или 4 раза в год на основании купонов
- выигрышные – доход выплачивается на основании тиражей
- дисконтные – это займы, которые продаются с дисконтом номинала, а погашаются по номиналу
6. по видам кредиторов
- среди физических лиц
- среди юридических лиц
- универсальные
7. по способу обращения на рынке
- рыночные – свободно обращаются на рынке ценных бумаг
- нерыночные, которые не подлежат обращению на рынке ценных бумаг
8. по форме выпуска
- в документарной форме
- в бездокументарной форме
9. по способу погашения
- погашается единовременно
- погашается частями
Основные виды ценных бумаг
ОФЗ (облигации федерального займа) – выпущены в 1995 году.
Основные характеристики:
- выражены в рублях (номиналы: 1000 и 10000)
- среднесрочные и долгосрочные
- доход выплачивается в виде % начисленных к номиналу
- владельцы – российские и иностранные физические лица
В зависимости от метода начисления дохода существует 4 вида ОФЗ:
1. ОФЗ-ПК - облигации федерального займа с переменным купонным доходом, т.е. доход определяется на основании доходности за определенный купонный период (3% от всех ОФЗ)
2. ОФЗ-ПД - облигации федерального займа с постоянным купонным доходом, т.е. размер дохода не меняется (29% от всех ОФЗ)
3. ОФЗ-ФК – облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом, т.е. размер дохода фиксируется на каждый купонный период (3% от всех ОФЗ)
4. ОФЗ-АД – облигации федерального займа с амортизацией долга, т.е. займ погашается постепенно, а % начисляется на оставшуюся сумму долга (66% от всех ОФЗ)
ОГСЗ – облигации государственного сберегательного займа
ГСО – государственные сберегательные облигации
Облигации внутреннего государственного валютного займа были выпущены в 1993 году, выражены в $; номинал – 1000$, 10000$ и 100000$.
Сроки обращения – 1год, 3 года, 6 лет, 10 лет и 15 лет.
Доход выплачивается в виде 5 к номиналу – 3% годовых 1 раз в год.
Выплачивается в доходной форме с набором купонов.
Владельцы – юридические лица.
15. Содержание и значение финансового контроля
Финансовый контроль является формой реализации контрольной функции финансов.
Субъекты:
1) ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ ( объектом является стоимостная категория)
2) НЕГОСУДАРСТВЕННЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ
Государственный финансовый контроль делится:
1. по отношению к ветвям власти
а) парламентский (осуществляют 2 палаты Федерального собрания: Госдума, Совет Федерации) -контроль, которые осуществляют органы независимого контроля (относится счетная палата РФ и в субъектах контрольной счетной палаты)
в) Президентский контроль (осуществляют органы, уполномоченные президентом) –
Финансовый контроль, осуществляемый органами исполнительной власти, органами местного самоуправления, возложен на: Минфин РФ, Федеральное казначейство (федеральная служба), финансовые органы субъектов РФ и муниципальных образований, главных распорядителей бюджетных средств и распорядителей бюджетных средств.
2) по отношению к уровню государственной власти
а) федеральные органы контроля
б) региональные органы контроля
Негосударственный финансовый контроль:
1) Аудиторский контроль
2) Внутрихозяйственный контроль
3) Общественный контроль
Аудиторский контроль: Осуществляется аудиторскими органами, либо отдельными аудиторами. Аудит- это независимая проверка бухгалтерской отчетности. Цель аудита является выражение мнения аудита о достоверности отчетности, о соблюдении законодательства, аудит не подменяет государственный контроль. Результат аудиторской проверки- аудиторское заключение. Нужно собственникам имущества, налоговым органам, органам статистики.
Аудит бывает:
1. обязательный (это орган государственной власти и предприятия с большим оборотом денег)
2. инициативный
Внутрихозяйственный контроль: Осуществляется постоянно, осуществляют его работники данного предприятия в основном в бухгалтерии, которые подчиняются руководителю
Общественный контроль: Осуществляется гражданами. Например, счетной палатой при президенте, без участия государственных органов.
Формы Финансового контроля:
1) от времени проведения
а) предварительный (осуществляется до начала финансовых операций, обсуждается законопроект, смета доходов и расходов)
б) текущий (в процессе совершения финансово- хозяйственных операций)
в) последующий (на макроуровне – подписывается закон об исполнении бюджета; на микроуровне - в результате определенных действий составляется акт)
Методы Финансового контроля:
1) обследование
2) проверка
3) ревизия
4) надзор
5) мониторинг
Обследование: охватывает отдельные стороны деятельности.
Проверка: на основе изучаются финансовые документы
Ревизия: это проверка эффективности совершаемых финансовых операций и правильности действий физ. лиц и дает более полную информацию. Бывают: 1. Тематические - по определенному кругу вопросов 2. Комплексные - все аспекты деятельности финансово-хозяйственной деятельности.
Надзор: осуществляется контролирующими органами за экономическими субъектами, проверка лицензий, ЦБ проверяет КБ
Мониторинг: это система постоянного контроля с целью определения текущих изменений субъектов хозяйствования.
Органы финансового контроля:
Финансовый контроль осуществляется в соответствии с установленными нормами права, т. е конституцией, гражданским кодексом, бюджетным кодексом, налоговым кодексом, ФЗ и законами субъектов федерации и подзаконными нормативными актами (указы президента, постановление правительства)
Органы:
1) счетная палата
2) Министерство Финансов
3) ЦБ
4) Таможенный контроль
5) Контрольное управление президента. Основные задачи:
1. проверка и контроль использования федеральными органами власти всех федеральных законов в части касающихся полномочий президента
2. контролирование реализации ежегодных посланий президента и указов распоряжения президента