Анализ финансового состояния предприятия (стр. 10 из 13)

2.6 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль предприятия определяется как разница между валовым доходом и издержками обращения.

Уровень рентабельности продаж рассчитывается как прибыль деленная на товарооборот и умноженная на 100%. Уровень рентабельности называют еще доходностью продаж, этот показатель оценивает объем прибыли на 1 руб. реализованной продукции. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность функционирования предприятия и устойчивее его финансовое состояние. В связи с этим основной задачей в любой сфере бизнеса является поиск резервов для увеличения прибыли и рентабельности. Для того чтобы управлять финансовыми ресурсами, необходим экономический анализ прибыли и всех финансовых результатов (таблица 2.8).

Таблица 2.8 - Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли предприятия (2006 год)

показатель	абсолютные величины (тыс. руб.)		изменения
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	в абсолютных величинах (тыс. руб.)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др. аналогичных обязательных платежей)	183184	204680	21496
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	170660	199875	29215
3. Валовая прибыль	12524	4805	- 7719
4. Прибыль (убыток) от продажи	12524	4805	- 7719
5. Проценты к получению	115	135	20
6. Прочие доходы	3608	2798	- 810
7. Прочие расходы	12705	6476	- 6229
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	3542	1262	- 2280
9. Отложенные налоговые активы	132	567	435
10. Отложенные налоговые обязательства	21	3	- 18
11. Текущий налог на прибыль	2086	1734	352
12. ЕНВД и др. налоговые платежи	428	426	- 2
13. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	1181	- 334	- 1515

Так же проанализируем прибыль предприятия за 2007 год (таблица 2.9).

Таблица 2.9 - Анализ состава, динамики и выполнения плана прибыли предприятия (2007 год)

показатель	абсолютные величины (тыс. руб.)		изменения
	на начало отчетного периода	на конец отчетного периода	в абсолютных величинах (тыс. руб.)
1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др. аналогичных обязательных платежей)	204680	210186	5506
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	199875	204980	5105
3. Валовая прибыль	4805	5206	401
4. Прибыль (убыток) от продажи	4805	5206	401
5. Проценты к получению	135	128	- 7
6. Прочие доходы	2798	1964	- 834
7. Прочие расходы	6476	5626	- 850
8. Прибыль (убыток) до налогообложения	1262	1672	410
9. Отложенные налоговые активы	567	515	- 52
10. Отложенные налоговые обязательства	3	19	16
11. Текущий налог на прибыль	1734	1749	15
12. ЕНВД и др. налоговые платежи	- 426	9	435
13. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	- 334	428	762

Основные задачи анализа финансовых результатов:

- оперативный контроль за формированием финансовых результатов;

- определение влияния объективных и субъективных факторов на финансовые результаты;

- выявление резервов увеличения прибыли и уровня рентабельности;

- оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по освоению выявленных резервов.

Источники информации:

- данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов: отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала;

- информация об источниках получаемой прибыли;

- структура затрат.

В процессе анализа прибыли используются следующие показатели прибыли:

Валовая прибыль – это разница между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

Прибыль от реализации продукции – это разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

Балансовая (общая) прибыль – включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, которая облагается налогами, а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций, отчислений в благотворительные фонды.

Нераспределенная прибыль – это чистая прибыль за минусом суммы, использованной на накопление и потребление.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность продаж – отражает доходность вложений в основное производство. Предприятие считается низкорентабельным, если рентабельность продаж находится в пределах от 1 до 5%, среднерентабельным - при рентабельности продаж от 5 до 20%, высокорентабельным - при рентабельности продаж от 20 до 30%, формула (2.19).

(2.19)

Рентабельность собственного капитала – отражает доходность использования собственных средств организации и показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации. Эффективность использования собственного капитала, представляющего собой сумму оборотных средств, основных фондов и нематериальных активов, находится в прямой зависимости от прибыли от обычных видов деятельности, коэффициентов оборачиваемости и фондоотдачи. Для повышения эффективности использования собственного капитала следует обратить внимание на каждую из названных составляющих, так как рентабельность собственного капитала представляет собой наиболее обобщенную оценку эффективности деятельности предприятия, формула (2.20).

(2.20)

Период окупаемости собственного капитала – характеризует продолжительность периода времени, необходимого для полного возмещения величины собственного капитала прибылью от обычных видов деятельности. Период окупаемости собственного капитала является наиболее общим "временным" показателем, интересующим, прежде всего собственников и сторонних инвесторов. Не существует единого критерия для значения периода окупаемости собственного капитала, т.к. данный показатель зависит от постоянно изменяющихся значений собственного капитала и прибыли. Но при относительно стабильной величине собственного капитала и уровня рентабельности, при безубыточной работе в течение ряда лет быстроокупаемыми считаются предприятия, у которых период окупаемости находится в пределах от 1 до 5, формула (2.21).Показатели представлены в таблице 2.10.

(2.21)

Таблица 2.10 - Показатели рентабельности предприятия

показатели	2005 год	2006 год	2007 год	изменения в 2006 году по отношению к 2005 году	изменения в 2007 году по отношению к 2006 году
1. прибыль от продаж, тыс. руб.	12524	4805	5206	- 7719	401
2. себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	170660	199875	204980	29215	5105
3. рентабельность продаж, %	7,34	2,40	2,54	- 4,94	0,14
4. чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб.	1181	- 334	428	- 1515	762
5. стоимость собственного капитала(3 раздел пассива), тыс. руб.	44699	48389	48284	3690	- 105
6. рентабельность собственного капитала, %	2,64	- 0,69	0,89	- 3,33	1,58
7. период окупаемости собственного капитала	37,85	- 144,88	112,81	- 182,73	257,69

Расчет показателей рентабельности предприятия представлен в приложении Т. Из проведенного анализа финансовых результатов деятельности предприятия можно сделать следующие выводы.

1. В 2006 году предприятие сработало с отрицательным результатом, чистая прибыль предприятия уменьшилась на 1515 тыс. руб. Значительное влияние оказало сокращение валовой прибыли на 7719 тыс. руб. В свою очередь на сокращение валовой прибыли повлияло то, что выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг увеличилась на 21496 тыс. руб. с одновременным увеличением себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг на 29215 тыс. руб.