Анализ финансового состояния предприятия (стр. 7 из 13)

4. В 2007 году III раздел пассива баланса наоборот сократился на 344 тыс. руб. или на 0,16%. Произошло это из-за того, что сократились суммы по статьям добавочный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) на 239 тыс. руб. и 105 тыс. руб. соответственно. Доля долгосрочных обязательств вновь увеличилась из-за увеличения отложенных на конец года налоговых обязательств – на 19 тыс. руб. Доля краткосрочных обязательств сократилась на 11756 тыс. руб. или на 55,58% из-за того, в отчетном периоде предприятие рассчиталось по своим краткосрочным кредитам и займам (15000 тыс. руб.); доля кредиторской задолженности увеличилась на 2892 тыс. руб. или на 54,30%; доля доходов будущих периодов увеличилась незначительно - на 352 тыс. руб. или на 42,98%.

2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия имеет место, когда запасы меньше суммы собственных и заемных средств предприятия;

- нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая платежеспособность предприятия, когда запасы равны сумме собственных и заемных средств предприятия;

- неустойчивое финансовое положение предприятия, характеризуемое нарушение платежеспособности, при котором сохраняется способность восстановить равновесие за счет пополнения собственных оборотных средств и других источников, когда запасы равны сумме собственных и заемных средств предприятия и сумме источников, ослабляющих финансовую напряженность;

- кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, когда запасы больше объема всех источников финансирования.

Показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Абсолютные показатели финансовой устойчивости

показатели	условные обозначения	2005 год (тыс. руб.)	2006 год (тыс. руб.)	2007 год (тыс. руб.)	отклонение(тыс. руб.)
					2006г.	2007г.
1. источник формирования собственных оборотных средств (капитал и резервы)	III РП	216331	220021	219677	3690	- 344
2. внеоборотные активы	I РА	190898	181722	181971	- 9176	249
3. собственные оборотные средства	СОС	25433	38299	37706	12866	- 593
4. долгосрочные обязательства	IV РП	-	3	22	3	19
5. собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат	СД	25433	38302	37728	12869	- 574
6. краткосрочные обязательства (заемные средства)	V РП	7179	21153	9397	13974	- 11756
7. общая величина основных источников формирования запасов и затрат	ОИ	32612	59455	47125	26843	- 12330
8. запасы	З	14095	27278	18414	13183	- 8864
9. излишек (недостаток) собственных оборотных средств	Δ СОС	11338	11021	19292	- 317	8271
10. излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат	Δ СД	11338	11024	19314	- 314	8290
11. излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	Δ ОИ	18517	32177	28711	13660	- 3466

Расчет абсолютных показателей представлен в приложении П.

Относительные показатели финансовой устойчивости разделяют на две группы:

- показатели, характеризующие состояние оборотных средств;

- показатели, определяющие состояние основных средств.

Показатели, характеризующие состояние оборотных средств

1. коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости, формула (2.1).

; (норматив)(2.1)

2. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств, формула (2.2).

; (норматив) (2.2)

3. коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, на сколько мобильны собственные источники с финансовой точки зрения, чем больше этот коэффициент, тем лучше, формула (2.3).

; (норматив) (2.3)

Показатели, определяющие состояние основных средств

1. индекс постоянного актива – показывает долю внеоборотных активов в источниках собственных средств, формула (2.4).

; (2.4)

2. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств – оценивает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства. Если капитальные вложения формируются за счет кредитных средств, то эти капитальные вложения должны быть быстроокупаемыми, формула (2.5).

(2.5)

3. коэффициент реальной стоимости имущества – показывает, какую долю в стоимости имущества составляют средства производства, он оценивает обеспеченность предприятия средствами производства, формула (2.6).

;

(норматив) (2.6)

4. коэффициент автономии – коэффициент финансовой независимости – показывает, на сколько обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами; рост показателей динамики означает рост финансовой независимости, формула (2.7).

(2.7)

5. коэффициент соотношения заемных и собственных средств – показывает соотношение между этими средствами; рост показателей динамики свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств, формула (2.8).

; (норматив) (2.8)

Относительные показатели представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Относительные показатели финансовой устойчивости

показатели	усл. обозн.	2005 год	2006 год	2007 год	норма	изменение
						2006 год	2007 год
1. коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	0,78	0,64	0,80	> 0,1	- 0,14	0,16
2. коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	Комз	1,80	1,40	2,05	0,6 – 0,8	- 0,40	0,65
3. коэффициент маневренности собственного капитала	Км	0,12	0,17	0,17	> 0,5	0,05	0,00
4. индекс постоянного актива	Кп	0,88	0,83	0,83	Км+Кп=1	- 0,05	0,00
5. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	Кдпз	-	0,00	0,00	-	0,00	0,00
7. коэффициент реальной стоимости имущества	Крси	0,90	0,86	0,86	> 0,5	- 0,04	0,00
8. коэффициент автономии	Ка	0,97	0,91	0,96	-	- 0,06	0,05
9. коэффициент соотношения заемных и собственных средств	Ксзс	0,03	0,10	0,04	< 1	0,07	- 0,06

Расчет относительных показателей представлении в приложении Р.

По проведенному в данном разделе анализу финансовой устойчивости Унитарного Муниципального Автотранспортного предприятия можно сделать следующие выводы.

1. Результаты расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости показали, что за анализируемый период (с 2005 года по 2007 год) чистый оборотный капитал предприятия увеличился на 12273 тыс. руб., причем в 2007 году наблюдается незначительное снижение показателя (на 593 тыс. руб.); это связано с тем, что источники формирования собственных оборотных средств сократились на 344 тыс. руб. (в данном разделе уменьшилась доля добавочного капитала и нераспределенной прибыли). За два года объем собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат увеличился на 12295 тыс. руб. – традиционно увеличение данного показателя оценивается как позитивное явление для предприятия. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат также увеличилась – на 14513 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Таким образом, недостатка в собственных оборотных средствах, собственных и долгосрочных источниках формирования запасов и затрат и основных источниках формирования запасов и затрат анализируемое предприятие не испытывает. Увеличение данных показателей финансовой устойчивости говорит о том, что в дальнейшем это будет способствовать улучшению финансово – хозяйственной деятельности предприятия.