Модели Баумоля и Миллера-Орра управления денежным остатком на расчетном счете (стр. 2 из 5)
Рис. 2. График изменения остатка средств на расчетном счете (модель Миллера-Орра)
Для определения точки возврата используется следующая формула:
где Z — целевой остаток денежных средств;
δ2 — дисперсия сальдо дневного денежного потока;
r — относительная величина альтернативных затрат (в расчете на день);
L — нижний предел остатка денежных средств.
Верхний предел остатка денежных средств определяется по формуле:
H = 3Z – 2L.
Средний остаток денежных средств находится по формуле:
С = (4Z – L) / 3
ЗАДАНИЕ
1. На основе приведенных ниже исходных данных
- сформировать баланс предприятия, отчет о прибылях и убытках, отчет о затратах на реализацию продукции;
- составить отчеты о движении денежных средств предприятия прямым и косвенным методом.
2. Прокомментировать:
- баланс предприятия;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчет о движении денежных средств.
3. Провести анализ и сделать выводы о финансовом состоянии предприятия на основании динамики статей баланса, прибыли, затрат.
4. Проанализировать структуру активов и структуру источников средств предприятия и их изменение за год.
5. Сформулировать предложения по улучшению финансового положения предприятия.
ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ
1. Уставный капитал предприятия:
,где УК – уставный капитал (тыс. руб.);
В – последние две цифры номера зачетной книжки студента;
Г – порядковый номер студента по алфавитному списку группы.
Выполнение задание
1. Уставный капитал предприятия:
УК = (40*31)*1000=1240 тыс. руб.
Формируем бухгалтерский баланс предприятия:
Таблица 1 Баланс предприятия на 1 января 200Х г.
Единица измерения: тыс. руб.
| Код строки | На начало года | На конец отчетного периода | |
| АКТИВ | |||
| 1. Внеоборотные активы | |||
| Нематериальные активы | 110 | 73,16 | 93 |
| Основные средства | 120 | 10292 | 10614,4 |
| Незавершенное строительство | 130 | 2207,2 | 3310,8 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 148,8 | 223,2 |
| Итого по I разделу | 190 | 12721,16 | 14241,4 |
| 2. Оборотные активы | |||
| Запасы, в том числе: | 210 | 5766 | 5575,04 |
| Производственные запасы | 211 | 2777,6 | 2604 |
| Незавершенное производство | 213 | 1264,8 | 1091,2 |
| Готовая продукция и товары | 214 | 942,4 | 1029,2 |
| Товары отгруженные | 215 | 731,6 | 793,6 |
| Расходы будущих периодов | 216 | 49,6 | 57,04 |
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 545,6 | 508,4 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 мес. После отчетной даты, в том числе: | |||
| 240 | 1240 | 1562,4 | |
| покупатели и заказчики | 241 | 843,2 | 930 |
| векселя полученные | 242 | 173,6 | 260,4 |
| авансы выданные | 243 | 198,4 | 285,2 |
| прочие дебиторы | 244 | 24,8 | 86,8 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 271,56 | 768,8 |
| Денежные средства, в том числе: | 260 | 4042,6 | 2282,3 |
| Касса | 261 | 0,1612 | 0,6572 |
| расчетный счет | 262 | 2430,4 | 322,4 |
| валютный счет | 263 | 1612 | 1959,2 |
| прочие оборотные активы | 270 | ||
| Итого по 2 разделу | 290 | 11865,7 | 10696,9 |
| Баланс | 300 | 24586,9 | 24938,3 |
| ПАССИВ | |||
| Капитал и резервы | |||
| Уставный капитал | 410 | 1240 | 1240 |
| Добавочный капитал | 420 | 6026,4 | 6026,4 |
| Резервный капитал | 430 | 372 | 372 |
| Целевые финансирование и поступления | 450 | 582,8 | 905,2 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 460 | 3720 | 3720 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 0 | 979,6 |
| Итого по 3 разделу | 490 | 11941,2 | 13243,2 |
| 2. Долгосрочные пассивы | |||
| Заемные средства | 510 | 2926,4 | 3199,2 |
| Итого по 4 разделу | 590 | 2926,4 | 3199,2 |
| 3. Краткосрочные пассивы | |||
| Заемные средства | 610 | 2318,8 | 1674 |
| Кредиторская задолженность | 620 | 6707,3 | 6315,97 |
| в том числе: | |||
| поставщики и подрядчики | 621 | 5628,5 | 4805,7 |
| по оплате труда | 624 | 111,6 | 173,6 |
| по социальному страхованию и обеспечению | 625 | 74,4 | 86,8 |
| задолженность перед бюджетом | 626 | 223,2 | 781,2 |
| авансы полученные | 627 | 644,8 | 446,4 |
| прочие кредиторы | 628 | 24,8 | 22,32 |
| Доходы будущих периодов | 630 | 297,6 | 223,2 |
| Фонд потребления | 640 | 384,4 | 260,4 |
| Резервы предстоящих расходов и платежей | 650 | 11,16 | 22,32 |
| Итого по 5 разделу | 690 | 9719,3 | 8495,9 |
| Баланс | 700 | 24586,9 | 24938,3 |
Баланс представляет собой 2-х-стороннюю таблицу, состоящую из актива и пассива. Актив в переводе с латинского «Activus» означает деятельный, действующий, пассив – «Passivus» - страдательный, недеятельный. Применительно к современному балансу данные термины утратили первоначальный смысл и имеют условное значение. В активе отражаются остатки по активным счетам, т.е. имущество предприятия на определенную дату, сгруппированное по срокам обращения. Актив баланса включает 2 раздела: Внеоборотные активы - раздел 1; Оборотные активы – раздел 2.
В первом разделе бухгалтерского баланса объединены статьи, на которых отражаются объекты, имеющие долгосрочный (более одного года) характер использования: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности (имущество для передачи в лизинг и имущество, предоставляемое по договору проката), долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы.
Во втором разделе бухгалтерского баланса показываются объекты, сроки, обращения которых не превышают 12 месяцев после отчетной даты (за исключением дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты).
В начале раздела отражаются средства в сфере производства: сырье, материалы, МБП, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов, готовая продукция, а затем средства в сфере обращения: товары для перепродажи, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.
Пассив баланса включает 3 раздела: Капитал и резервы - раздел 3; Долгосрочные обязательства - раздел 4; Краткосрочные обязательства – раздел 5. В пассиве бухгалтерского баланса отражаются финансовые ресурсы организации, сгруппированные, прежде всего, по юридическому признаку, т.е. вся совокупность обязательств за полученные ценности и ресурсы разделяется по субъектам: собственниками и третьими лицами (кредиторами, банками и т.д.).
Собственный капитал отражается в 3-ем разделе и в строках 640 «Доходы будущих периодов» и 650 «Резервы предстоящих платежей» 5-го раздела баланса. При расчете итога 3 раздела величина непокрытого убытка прошлых лет (стр. 465) и непокрытого убытка отчетного года (стр. 475) вычитается из суммы слагаемых собственного капитала.
Внешние обязательства организации (заемный капитал) по срокам погашения подразделяется на долгосрочные и краткосрочные. В свою очередь краткосрочные обязательства делятся на краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
Долгосрочные обязательства в виде кредитов, займов и субсидий отражаются в 4-ом разделе, а краткосрочные обязательства - в 5-ом разделе бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс содержит справку о наличии ценностей, учитываемых на за балансовых счетах на начало и конец отчетного года.
Следует отметить, что, несмотря на постоянное совершенствование формы и оценки статей бухгалтерского баланса, он имеет ряд недостатков и зачастую не может быть непосредственно использован для анализа финансового состояния организации. С целью формирования реальной величины имущества организации в целом и отдельных его слагаемых, а также ключевых укрупненных показателей, используемых в последующем ходе анализа финансового состояния необходимо вычесть из валюты баланса статьи, искажающие реальную стоимость имущества и преобразовать структуру баланса, перегруппировав часть статей.
Формируем отчет о прибылях и убытках:
Таблица 2 Отчет о прибылях и убытках с 1 января по 31 декабря 200Х года. Единица измерения: тыс. руб.
| Наименование показателя | Код строки | За отчетный период | За аналогичный период прошлого года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) | 10 | 23299,7 | 17967,7 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 20 | 16752,3 | 15227,1 |
| Коммерческие расходы | 30 | 843,1 | 781,1 |
| Управленческие расходы | 40 | 2492,3 | 1723,7 |
| Прибыль (убыток) от реализации | 50 | 3212,1 | 235,7 |
| Проценты к получению | 60 | 471,1 | 359,7 |
| Проценты к уплате | 70 | 0,0 | 148,9 |
| Доходы от участия в других организациях | 80 | 223,1 | 223,1 |
| Прочие операционные доходы | 90 | 223,1 | 285,1 |
| Прочие операционные расходы | 100 | 161,1 | 235,7 |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 110 | 3968,3 | 719,1 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 446,3 | 1029,1 |
| Прочие внереализованные расходы | 130 | 520,9 | 396,9 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 140 | 3893,7 | 1351,4 |
| Налог на прибыль | 150 | 1550,0 | 508,3 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) | 190 | 2343,7 | 843,1 |
| Справочно: | |||
| Нераспределенная прибыль (убыток), использованная в отчетном периоде | 1364,0 | 694,3 |
Отчет о прибылях и убытках форма № 2 бухгалтерской отчетности характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период - порядок их формирования и использования. В этой форме доходы от обычной деятельности включают: