Анализ финансового состояния предприятия (стр. 4 из 6)
1.Расчитаем коэффициент ликвидности баланса в соответствии с "Положением..." N 246
В зависимости от обстоятельств и финансового состояния на практике исчисляют три показателя ликвидности.
При исчислении первого показателя к ликвидным средствам относят только денежные средства в кассе, на банковских счетах, а также ценные бумаги, которые могут быть реализованы на фондовой бирже. Расчет производится по формуле:
При исчислении второго показателя в числитель к ранее указанной сумме прибавляется сумма краткосрочной дебиторской задолженности.
Третий показатель отличается от второго тем что в числитель прибавляется еще стоимость материальных производственных запасов, которые при необходимости можно продать и превратить в денежные средства.
Особый интерес для банка при определении кредитоспособности представляет второй показатель. Рассчитываем этот показатель
на 01.01.2008
Кл.н.п.= 50917/86397=0.59
Кл.к.п.= 0.2001
2.Важнейшим показателем для определения кредитоспособности предприятия является его платежеспособность.
Платежеспособность предприятия - это наличие возможности на определенную дату удовлетворить все свои обязательства перед контрагентами, банками, акционерами и иными субъектами предпринимательской деятельности.
Определим коэффициент платежеспособности предприятия в соответствии с Положением Национального банка Украины "О кредитовании" от 18 сентября 2005 года N 246.
Коэффициент платежеспособности характеризует перспективы расчетов предприятий по своим обязательствам посредством реализации , при необходимости, всех принадлежащих им активов. Он рассчитывается как отношение ликвидных средств (остатка денежных средств на расчетном счете и в кассе) к срочным платежам (краткосрочным кредитам; ссудам, не погашенным в срок; расчетам за товары и услуги; с бюджетом; по соцстраху и оплате труда).
Таблица 14
Расчет коэффициента платежеспособности
| N п/п | Показатели | 01.01.2007 | 01.01.2008 |
| Ликвидные средства | |||
| 1 | Остаток денег на р/счете | 637 | 1514 |
| 2 | Касса | 42 | 43 |
| Итого | 679 | 1557 | |
| Срочные платежи | |||
| 1 | Расчеты за товары и услуги не оплаченные в срок | 3809 | 22973 |
| 2 | Задолженность бюджету | 4624 | 4966 |
| 3 | Задолженность по зарплате и соцстраху | 12848 | 6945 |
| 4 | Ссуды не погашенные в срок | 30 | |
| 5 | Краткосрочные кредиты | ||
| 6 | Другие кредиторы и позабюджетные платежи | 28601 | 25420 |
| Итого | 49882 | 60334 |
Кпл.01.01.2007 = 679/49882=0.014
Kпл.01.01.2008 = 1557/60334=0.026
2) коэффициент обеспеченности собственными средствами
, гдеЧислитель этой дроби показывает, какая сумма собственных средств предприятия направлена в оборотные средства, а знаменатель - сумму всех оборотных средств. Минимальное значение этого коэффициента - 0.1.
В соответствии с мировыми стандартами существуют два требования:
1)П1 + ДК - АІ = АІІ
2)П1 = П11 - ДК
Проанализируем, как они соблюдены на данном предприятии:
1)на начало года
902266+950-721486=2172110
181730 217210
то есть меньше, а не равно
957703+6272-288339=129812
675636 129612
то есть больше, а не равно на конец года
2)на начало года
902266=86397-950
902266 85447
то есть больше, а не равно
на конец года
957703=142185-6272
957703 135913
то есть больше, а не равно
На практике коэффициент платежеспособности рассчитывают (см. табл. 15) имея в виду, что к ликвидным средствам можно добавить товары отгруженные и долг за бюджетом, поскольку товары отгруженные можно различными способами быстро превратить в денежные средства при необходимости, а на "долг за бюджетом" как бы уменьшить срочные платежи.
Таблица 15
Анализ платежеспособности предприятия.
| N п/п | Наименование показателей | на 01.01.2007 | на 01.01.2008 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Касса | 42 | 43 |
| 2 | Расчетный счет | 637 | 1514 |
| 3 | Товары отгруженные | 18124 | 8419 |
| 4 | Долг за бюджетом | 281 | 887 |
| 5 | Баланс | 19084 | 10863 |
| 6 | Задолженность по зарплате и соцстраху | 12848 | 6945 |
| 7 | Задолженность бюджету | 4624 | 4966 |
| 8 | Ссуды (Краткосрочные кредиты и займы) | 950 | 6272 |
| 9 | Прочие запасы(расчеты за товары и услуги не оплаченные в срок, с другими кредиторами и др. платежи) | 32410 | 48393 |
| 10 | Баланс | 50832 | 66576 |
на 01.01.2007
Кпл = 19084/50832=0.375
нa 01.01.2008
Кпл = 10863/66576=0.163
Из таблицы 18 видно, что по состоянию на 01.01.2007 достаточно денег на расчетном счете, чтобы выполнить срочные платежи. А по состоянию на 01.01.2008 рассчитаться по срочным платежам невозможно в полной мере, даже если реализовать товары отгруженные и учесть долг за бюджетом.
3) В соответствии с "Положением..." для характеристики - финансовой устойчивости предприятия определяют основные и дополнительные показатели.
Основные: 1)наличие платежей; 2)соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, их состояние; размеры, длительность, причины возникновения; 3)рентабельность.
1)Неплатежи характеризуют предприятие в части платежеспособности на день анализа. При этом используются данные банка о просрочках по ссудам, по взносам в бюджет, о задержках в выплате зарплаты, об оплате счетов поставщиков, выполнении обязательств перед иными кредиторами. По рекомендациям НБУ объем неплатежей на дату проведения анализа деятельности предприятия не должен быть более 10 % от суммы собственных средств.
2)По рекомендациям НБУ соотношение дебиторской и кредиторской задолженности должно быть примерно 2:1. При несоблюдении указанной пропорции финансовое состояние предприятия оценивается как отрицательное по той причине, что дебиторская задолженность может быть превращена в денежные средства. Кроме того, она является одним из основных источников погашения краткосрочных обязательств предприятия, ибо кредиторская задолженность, не обеспеченная дебиторской, является основной причиной неплатежеспособности предприятия.
Проверим состояние дебиторской задолженности предприятия на 2007,2008 года.
Анализ состояния дебиторской задолженности является составной частью анализа использования оборотных средств.
Наличие у предприятия дебиторской задолженности свидетельствуют о том, что оборотные средства переданы для пользования другим хозорганам и не находятся у него в обороте, а это неизбежно приводит к финансовым затруднениям.
По статье баланса на 01.01.2007 г. „товары отгруженные и сданные работы по расчетным документам не оплаченным в срок числится задолженность в сумме 12228 тыс.грн., которая образовалась в связи с тем, что у заказчиков нет средств для оплаты выставленных платежных требований.
После ознакомления с составом дебиторской задолженности следуетрассмотреть состав дебиторской задолженности по давности ее образования.
Рассмотрение дебиторской задолженности по срокам ее образования дает возможность правильно охарактеризовать работу предприятия по ликвидации этой задолженности.
С точки зрения реальности взыскания числящаяся на балансе задолженность может быть подразделена на следующие группы:
1.Задолженность с истекшим сроком исковой давности.
2.Задолженность не оформленная документами, или оформленная односторонними документами.
3.Задолженность обоснованная документами, с неистекшим сроком исковой давности, переданная на рассмотрение судебных и арбитражных органов.
4.Задолженность обоснованная документами с неистекшим сроком исковой давности, не переданная на рассмотрение судебных и арбитражных органов.
5.Задолженность текущего периода, не вызывающая замечаний. Суммы отнесенные к первым двум группам, нереальны по взысканию и,
по существу, являются убытками.
По суммам, отнесенным к третьей группе, необходимо контролировать ход рассмотрения дел в судебных и арбитражных органах.
По суммам, отнесенным к четвертой группе, необходимо принять меры по ускорению передачи дел в суд илиарбитраж.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился за период с 01.01.2007 г. до 01.01.2008 г. с 17,1 до 9.2008 что означает расширение коммерческого кредита, предоставляемого самим предприятием.
Средний срок погашения ДЗ вырос за указанный период с 21,35 до 36.56 (см. табл. 17).
Таблица 16.
Дебиторская задолженность предприятия.
| Nп/п | Наименование показателей | на 01.01.2007 | на 01.01.2008 |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | За товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил | 5896 | --- |
| 2 | За товары отгруженные, не оплаченные в срок | 12228 | 8419 |
| Расчеты с дебиторами | |||
| 3 | За товары срок оплаты которых не наступил | --- | 22858 |
| 4 | За товары не оплаченные в срок | --- | 61110 |
| 5 | С бюджетом | 281 | 887 |
| 6 | Другие дебиторы | 27020 | 26527 |
| Итого | 45425 | 119801 |
Проверим состояние кредиторской задолженности предприятия на 01.01.2007 г. Анализ состояния кредиторской задолженности производится таким же методом, как и анализ дебиторской задолженности.