- раскрытие значимых источников поступления денежных средств и направлений их расходования;
- связь с данными бухгалтерских регистров, отражающих валовые суммы основных компонентов денежных средств, полученных и выплаченных в ходе операционной деятельности;
- сопоставимость порядка раскрытия денежных оборотов подобно тому, как это делается применительно к финансовой и инвестиционной деятельности;
- возможность расширения минимального объема информации за счет детализации расшифровок из аналитического учета[5].
3. Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока
Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходят из того, что в деятельности каждого предприятия имеются отдельные, нередко значительные по величине виды расходов и доходов, которые уменьшают (увеличивают) прибыль предприятия, не затрагивая величину его денежных средств. В процессе анализа на сумму указанных расходов (доходов) производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их притоком, не влияли на величину чистой прибыли.
Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, и:
. позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия;
. устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период.
При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность получения доходов, отражаемых в учете реального поступления денежных средств.
Анализ движения денежных потоков дает возможность сделать более обоснованные выводы о том, в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятия денежные средства и каковы основные
направления их использования; способно ли предприятие отвечать по своим текущим обязательствам; достаточно ли собственных средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности; чем объясняются расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств и др.
Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами. В долгосрочной перспективе косвенный метод позволяет выявить наиболее проблемные "места скопления" замороженных денежных средств и, исходя из этого, разработать пути выхода из сложившейся ситуации.
Подготовка отчета о движении денежных средств на основе косвенного метода проходит в несколько этапов[6]:
. расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, влияющих на увеличение или уменьшение денежных средств предприятия;
. анализ ф. № 2 и классификация источников поступления денежных средств и направлений использования;
. объединение полученных данных в отчете о движении денежных средств (таблица 2).
Таблица 2. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.
| Показатели | пояснения |
| + Текущая деятельность | |
| Прибыль (за вычетом налогов) –использование прибыли (социальная сфера) | Чистая прибыль – прибыль за вычетом налога на прибыль |
| + Амортизационные отчисления | Не вызывают оттока денежных средств |
| + (-) Изменение суммы текущих активов (запасов, дебиторской задолжности) | Увеличение текущих активов означает отток денежных средств. Уменьшение текущих активов означает приток денежных средств. |
| + (-) Изменение суммы текущих обязательств (кредиторской задолженности, прочих), за исключением краткосрочных кредитов | Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств. Уменьшение текущих обязательств связано с оттоком денежных средств. |
| + Инвестиционная деятельность | |
| + (-) Изменение суммы внеоборотных активов | Увеличение долгосрочных активов означает отток денежных средств в результате их инвестирования. Реализация активов приводит к притоку денежных средств |
| + Финансовая деятельность | |
| + (-) Изменение суммы задолженности (долгосрочных обязательств, краткосрочных кредитов и займов) | Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет привлечения (погашения) кредитов |
| + (-) Изменение собственного капитала | Размещение дополнительных акций означает приток денежных средств, выкуп акций – их отток |
| = Суммарное изменение денежных средств | Сальдо должно быть равно увеличению (уменьшению) остатка денежных средств за период |
Наиболее благоприятной может считаться ситуация, при которой основным источником поступления денежных средств является текущая (операционная) деятельность предприятия.
Порядок расчета денежных потоков предприятия косвенным методом[7]:
1. По каждой строчке бухгалтерского баланса за квартал определяем отклонения и ставим соответствующие знаки (+, - ) (таблица 3),
2. Группируем строки бухгалтерского баланса по видам деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
3. Составляем отчет о движении денежных средств, начиная с прибыли нераспределенной по текущей деятельности, затем по инвестиционной и финансовой(таблица 4)..
4. Рассчитываем совокупный денежный поток как сумму итоговых значений по каждому виду деятельности. Проверка правильности расчетов: совокупный денежный поток должен быть равен отклонениям по строке «денежные средства» бухгалтерского баланса.
Таблица 3. Расчет денежного потока косвенным методом.
| АКТИВ | Код | На 01.01.09 | На 01.04.09 | Отклонения показателей на 01.04 от значений на 01.01 (в тыс.руб) |
| 1 Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | 110 | - | - | - |
| Основные средства | 120 | 218921 | 215476 | -3445 |
| Незавершенное строительство | 130 | 101668 | 101970 | +302 |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 18750 | 18750 | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 145 | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - |
| Итого по разделу 1 | 190 | 339339 | 336196 | -3143 |
| 2 Оборотные активы | ||||
| Запасы, всего | 210 | 52985 | 65369 | +12384 |
| в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 10293 | 9894 | -399 |
| Животные на выращивании и откорме | 212 | 23153 | 23354 | +201 |
| Затраты в незавер.производстве | 213 | 16180 | 27918 | +11738 |
| Гот.продукция и товары для перепродажи | 214 | 1436 | 2280 | +844 |
| Товары отгруженные | 215 | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 1923 | 1923 | - |
| Прочие запасы и затраты | 217 | - | - | - |
| НДС по приобретенным ценностям | 220 | 12200 | 12206 | +6 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты) | 230 | 191 | 191 | - |
| в том числе покупатели и заказчики | 231 | 191 | 191 | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | 240 | 8006 | 10003 | +1997 |
| в том числе покупатели и заказчики | 241 | 2337 | 5520 | +3183 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 100 | 100 | - |
| Денежные средства | 260 | 8399 | 1491 | -6908 |
| Прочие оборотные активы | 270 | 13 | - | - |
| Итого по разделу 2 | 290 | 81881 | 89360 | +7479 |
| БАЛАНС | 300 | 421220 | 425556 | +4336 |
| ПАССИВ | ||||
| 3 Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 410 | 20 | 20 | - |
| Собственные акции, выкупленные у акционеров | 415 | - | - | - |
| Добавочный капитал | 420 | 56583 | 56583 | - |
| Резервный капитал | 430 | - | - | - |
| в т.ч. резервы образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | - |
| резервы образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 470 | (33089) | (32550) | +539 |
| Итого по разделу 3 | 490 | 23514 | 24053 | -539 |
| 4 Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 510 | 352731 | 351372 | -1359 |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - |
| Итого по разделу 4 | 590 | 352731 | 351372 | -1359 |
| 5 Краткосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 610 | 27440 | 27440 | - |
| Кредиторская задолженность | 620 | 17535 | 22691 | +5156 |
| в том числе поставщики и подрядчики | 621 | 14212 | 14909 | +697 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 1207 | 2609 | +1402 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 752 | 940 | +188 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | - | 3318 | +3318 |
| прочие кредиты | 625 | 1364 | 915 | -449 |
| задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | 630 | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | - |
| Итого по разделу 5 | 690 | 44975 | 50131 | +5156 |
| БАЛАНС | 700 | 421220 | 425556 | +4336 |
Таблица 4. Отчет о движении денежных средств ООО «Камышловская птицефабрика»