| Статьи баланса | Изменение денежных средств,тыс |
| Текущая деятельность | |
| Нераспределенная прибыль | +539 |
| Запасы | -12384 |
| в т.ч. сырье, материалы и другие аналогичные ценности | +399 |
| Животные на выращивании и откорме | -201 |
| Затраты в незавер.производстве | -11738 |
| Гот.продукция и товары для перепродажи | -844 |
| Товары отгруженные | - |
| расходы будущих периодов | - |
| Прочие запасы и затраты | - |
| НДС по приобретенным ценностям | -6 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более 12 месяцев после отчетной даты) | - |
| в том числе покупатели и заказчики | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) | -1997 |
| в том числе покупатели и заказчики | -3183 |
| Кредиторская задолженность | +5156 |
| в том числе поставщики и подрядчики | +697 |
| задолженность перед персоналом организации | +1402 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | +188 |
| задолженность по налогам и сборам | +3318 |
| прочие кредиты | -449 |
| задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | - |
| Доходы будущих периодов | - |
| Резервы предстоящих расходов | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | - |
| Итого денежных средств по текущей деятельности | -8692 |
| Инвестиционная деятельность | |
| Основные средства | +3445 |
| Незавершенное строительство | -302 |
| Долгосрочные финансовые вложения | - |
| Отложенные налоговые активы | - |
| Итого денежных средств по инвестиционной деятельности | +3143 |
| Финансовая деятельность | |
| Уставные капитал | - |
| Добавочный капитал | - |
| Резервный капитал | - |
| Долгосрочные обязательства | |
| Займы и кредиты | -1359 |
| Отложенные налоговые обязательства | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | - |
| Краткосрочные обязательства | |
| Займы и кредиты | - |
| Итого денежных средств по финансовой деятельности | -1359 |
| Совокупный денежный поток | -6908 |
Метод оценки ликвидного денежного потока[8]
Кроме рассмотренных выше методов определения величины денежного потока, существует еще метод ликвидного денежного потока, который позволяет очень быстро просчитать денежный поток предприятия, и может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния. Ликвидный денежный поток (или изменение чистой кредитной позиции) является показателем дефицитного или избыточного сальдо денежных средств предприятия, возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.
Расчет ликвидного денежного потока:
ЛДП = (( ДКк + ККк – ДСк) – (ДКн + ККн – ДСн)).
где ЛДП - ликвидный денежный поток, ДКк и ДКн – долгосрочные кредиты на конец и начало периода, ККк и ККн – краткосрочные кредиты на конец и начало периода, ДСк и ДСн – денежные средства на конец и начало периода.
Отличие показателя ликвидного денежного потока от других коэффициентов ликвидности в том, что полная, абсолютная и быстрая ликвидность характеризуют способность компании погасить свои обязательства, т.е. является в большей степени важным для внешних заинтересованных лиц (в основном кредиторов). А ликвидный денежный поток характеризует абсолютную величину денежных средств, получаемых от собственной деятельности компании (основной и инвестиционной), и поэтому является более «внутренним», тесно связанным с эффективностью функционирования компании и, следовательно, более важным для менеджеров и владельцев компании.
Кроме того, этот показатель включает в себя объем всех заемных средств компании и поэтому:
- показывает влияние займов и кредитов на эффективность деятельности компании с точки зрения генерирования денежного потока,
- пока практически не используется для оценки собственной деятельности компании, единственным его «пользователем» являются некоторые банки.
Данный показатель можно использовать в расчете и по общей массе поступлений за период.
На примере ООО «Камышловская птицефабрика»:
ЛДП = (( ДКк + ККк – ДСк) – (ДКн + ККн – ДСн))
ДСк = 1491 тыс руб, ДСн = 8399 тыс руб., ДКк=351372 тыс руб, ДКн=352731 тыс руб, ККк=27440 тыс руб, ККн=27440 тыс руб.
ЛДП = ((351372 + 27440 – 1491) – (352731 + 27440 – 8399) = +5549 тыс руб.
ООО «Камышловская птицефабрика» имеет избыточное сальдо денежных средств, это возникло в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам.
Матричные модели нашли широкое применение в области прогнозирования и планирования. Матричная модель представляет собой прямоугольную таблицу, элементы которой отражают взаимосвязь объектов. Она удобна для финансового анализа, так как является простой и наглядной формой совмещения разнородных, но взаимоувязанных экономических явлений.
Важной проблемой в сегодняшних экономических условиях - это организация грамотного финансирования активов. В содержании каждой группы активов фирмы отражены определенные закономерности их финансирования. Эти закономерности нашли выражение в общепринятых правилах «золотого финансирования»:
необходимые для инвестиций финансовые ресурсы должны находиться в распоряжении фирмы до тех пор, пока они остаются связанными в результате осуществления этих инвестиций. Под связанными ресурсами фирмы принято понимать объем финансовых ресурсов, которыми постоянно должна располагать фирма для обеспечения бесперебойного функционирования своей основной деятельности;
«золотое правило» управления кредиторской задолженности фирмы состоит в максимально возможном увеличении срока погашения без ущерба нарушения сложившихся деловых отношений.
Практическая реализация этого правила привело к возникновению жестких требований по обеспечению ряда финансовых пропорций в балансе фирм, строгой корреспонденции определенных элементов активов и пассивов фирмы (таблица 5).
Правила финансирования предполагают подбор финансовых источников в вышеуказанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива.
Использование последующего источника свидетельствует об определенном снижении качества финансового обеспечения фирмы. Если в реальной жизни финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использование капитала фирмы, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.
Таблица 5. Порядок финансирования активов предприятия.
| АКТИВЫ | ПАССИВЫ |
| 1. Внеоборотные активы | |
| 1.1.Основные средства и нематериальные активы | 1.Уставный и добавочный капитал 2.Нераспределенная прибыль, фонд накопления 3.Долгосрочные кредиты и займы (как исключение) |
| 1.2. Капитальные вложения | 1.Уставный и добавочный капитал 2.Долгосрочные кредиты и займы 3.Фонды накопления и нераспределенная прибыль |
| 1.3. Долгосрочные финансовые вложения | 1.Уставный и добавочный капитал 2.Долгосрочные кредиты и займы 3.Фонды накопления и нераспределенная прибыль |
| 2. Оборотные активы | |
| 2.1. Запасы и затраты | 1.Уставный и добавочный капитал (остаток) 2.Фонды накопления и нераспределенная прибыль (остаток) 3.Устойчивые4.Долгосрочные кредиты и 5.Краткосрочные кредиты и займы 6.Кредиторы |
| 2.2 Дебиторы | 1.Задолженность по коммерческому кредиту.2. Краткосрочные кредиты и займы |
| 2.3 Краткосрочные финансовые вложения | 1. Фонды потребления и резервы2. Кредиторы |
| 2.4 Денежные средства | 1. Фонды накопления и нераспределенная прибыль2. Фонды потребления и резервы3. Резервный капитал 4.Кредиторы5. Кредиты и займы |
Матричный баланс - это производный формат от стандартной формы баланса фирмы. Алгоритм построения матричного баланса сводится к следующим шагам (таблицы 6-8):