13. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ: Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА; 2001.- 586 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. И доп.- М.: Бухгалтерский учет,2003.- 547 с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: "Бухгалтерский учет", 2000.- 489 с.
16. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.- 571 с.
17. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Управление денежным оборотом предприятия: Учеб. - М.: Банки и биржи; ЮНИТИ, 2000.- 214 с.
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. - 7-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2002.-359 с.
19. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 2000.- 254 с.
20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.- 479 с.
21. Слепнева Т.А., Яркин Е.В. Цены и ценообразование: Учеб. Пособие. – М.: ИНФРА- М, 2001.-379 с.
22. Стоянова Е.С. Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения. - М.: Перспектива, 2004.- 254 с.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Теория и практика. - М.: "Перспектива", 2003.- 356 с.
24. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: Управление капиталом и инвестициями: Учеб. для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2000.- 269 с.
25. Шеремет А.Д. Управленческий учет: Учеб. пособие.- М.: ФБК- ПРЕСС, 1999.- 324с.
26. Фомина Е.А. Управление затратами предприятия. РИО БАГСУ, 2003.- 357 с.
27. Фомина Е.А. Управление оборотными средствами организаций. РИО БАГСУ, 2003.- 215 с.
28. Фомина Е.А. Разработка программы финансового оздоровления. - Уфа, РИО БАГСУ, 2001.- 423 с.
29. Холт Р.Н. Финансовый менеджмент: пер.с англ. - М.: Дело, 1999.-365с.
30. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: "Финансы и статистика", 2002.- 198 с.
31. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА- М, 2000.- 331 с.
32. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М.: ИНФРА- М, 1999.- 401 с.
33. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент: Пер с англ. 2-е изд. - М.: Фитиль, 1998.- 235 с.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Анализ динамики и структуры активов
| Актив | Абсолютная сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения (-, +) | |||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | Тыс. руб. | Удельный вес, % | Темп роста, % | Темп прироста, % | |
| 1. Внеоборотные активы, всего | 69062 | 69849 | 26,00 | 25,31 | 787 | -0,69 | 101,14 | 1,14 |
| в том числе: | ||||||||
| основные средства | 66891 | 67678 | 25,18 | 24,52 | 787,00 | -0,66 | 101,18 | 1,18 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 2171 | 2171 | 0,82 | 0,79 | 0,00 | -0,03 | 100,00 | 0,00 |
| 2. Оборотные активы, всего | 196558 | 206110 | 74,00 | 74,69 | 9552 | 0,69 | 104,86 | 4,86 |
| в том числе: | ||||||||
| запасы | 134679 | 145234 | 50,70 | 52,63 | 10555 | 1,93 | 107,84 | 7,84 |
| дебиторская задолженность | 29622 | 22969 | 11,15 | 8,32 | -6653 | -2,83 | 77,54 | -22,46 |
| НДС по приобретенным ценностям | 26057 | 29402 | 9,81 | 10,65 | 3345 | 0,84 | 112,84 | 12,84 |
| денежные средства | 6200 | 8505 | 2,33 | 3,08 | 2305 | 0,75 | 137,18 | 37,18 |
| 3. Всего активы | 265620 | 275959 | X | X | 10339 | X | 103,89 | 3,89 |
| Пассив | Абсолютная сумма, тыс. руб. | Удельный вес. % | Изменения (-,+) | |||||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | тыс. руб. | Удельный вес, % | темп роста. % | темп прироста. % | |
| Капитал и резервы, всего, в том числе: | 91304 | 103990 | 34,37 | 37,68 | 12686 | 3,31 | 113,89 | 13,89 |
| уставный капитал | 1649 | 1649 | 0,62 | 0,60 | 0 | -0,02 | 100 | 0 |
| добавочный капитал | 88422 | 98422 | 33,29 | 35,67 | 10000 | 2,38 | 111,31 | 11,31 |
| резервный капитал | 247 | 247 | 0,09 | 0,09 | 0 | -0,003 | 100 | 0 |
| нераспределенная прибыль | 986 | 3672 | 0,37 | 1,33 | 2686 | 0,96 | 372,41 | 272,41 |
| Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Краткосрочные обязательства, всего | 174316 | 171969 | 65,63 | 62,32 | -2347 | -3,31 | 98,65 | -1,35 |
| в том числе: | ||||||||
| займы и кредиты | 23947 | 16943 | 9,02 | 6,14 | -7004 | -2,88 | 70,75 | -29,25 |
| кредиторская задолженность | 150174 | 154918 | 56,54 | 56,14 | 4744 | -0,40 | 103,16 | 3,16 |
| Всего пассивы | 265620 | 275959 | X | X | 10339 | X | 103,89 | 3,89 |
ПРИЛОЖЕНИЕ Б
Анализ состава и динамики дебиторской и кредиторской задолженности за 2008 год
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение | ||||||
| тыс. руб. | уд. вес. % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес. % | темп роста. % | |||
| Дебиторская задолженность | 29622 | Х | 22969 | Х | -6653 | Х | 77,54 | ||
| Краткосрочная- всего | 29622 | 100,00 | 22969 | 100,00 | -6653 | 0,00 | 77,54 | ||
| в том числе: | |||||||||
| покупатели и заказчики | 27202 | 91,83 | 19569 | 85,19 | -7633 | -6,64 | 71,94 | ||
| авансы выданные | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| прочая | 2420 | 8,17 | 3400 | 14,81 | 980 | 6,64 | 140,5 | ||
| Долгосрочная - всего | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| покупатели и заказчики | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| прочая | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| Кредиторская задолженность | 150172 | - | 154918 | - | 4746 | - | 103,16 | ||
| Краткосрочная - всего | 150172 | 100 | 154918 | 100 | 4746 | - | 103,16 | ||
| В том числе | |||||||||
| поставщики и подрядчики | 132742 | 88,39 | 135402 | 87,4 | 2660 | - 0,99 | 102,0 | ||
| авансы полученные | 1491 | 0,99 | 1023 | 0,6 | - 468 | - 0,33 | 68,6 | ||
| расчеты по налогам и сборам | 10038 | 6,68 | 10372 | 6,69 | 334 | +0,01 | 103,3 | ||
| кредиты | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| займы | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| прочая | 5401 | 3,59 | 8127 | 5,25 | 2726 | 1,66 | 150,47 | ||
| Долгосрочная - всего | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| В том числе | |||||||||
| кредиты | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
| займы | 0 | - | 0 | - | 0 | - | - | ||
ПРИЛОЖЕНИЕ Г
Система коэффициентов для анализа финансового состояния предприятия.
ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ
| 1. | Коэффициент абсолютной ликвидности | Наиболее жесткий критерий платежеспособности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Норматив, должен быть более 2 |
| Формула расчета | (денежные средства + краткосроч. фин. вложения)/ краткосрочные обязательства | |
| 2. | Коэффициент промежуточной ликвидности | Норматив не ниже 1(ДС + КФВ) / КО, срок оплаты которых наступил на определенную дату |
| 3. | Коэффициент текущей ликвидности | Показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года. Норматив, более 2 ОА : КО |
| 4. | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Норматив, должен быть не менее 0.1 (СК – ВА) : ОА |
| 5 | Коэффициент восстановления платежеспособности | Характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода (6 мес.). Если коэф-т менее 1, то у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность в ближайшее время |
| 6. | Индекс Альтмана | Показатель вероятности банкротства Представляет собой функцию от некоторых показателей, характеризующих экономический потенциал предприятия и результаты его работы за истекший период 1.8 и менее очень высокая вероятность банкротства 1.81 до 2.7 высокая вероятность 2.71 до 2.9 существует возможность 3.0 и выше очень низкая вероятность |
| 1. | Коэффициент автономии | Показывает удельный вес обшей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. Норматив, более 50% |
| Формула расчета, где | Собственный капитал/общая сумма капитала (валюта баланса) Собственный капитал = стр.699 - стр.217 - стр.390 - «Обязательства» | |
| 2. | Коэффициент заемных средств | Показывает соотношение заемных и собственных средств |
| Формула расчета, где | «Обязательства»/собственный капитал Обязательства = стр.590 + стр.690 - стр.630 - стр.640 - стр.650 - стр.660 | |
| 3. | Коэффициент покрытия инвестиций | Характеризует долю собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме активов предприятия Норма, 0.9; снижение до 0.75 - критическое |
| Формула расчета | Собственные капитал + долгосрочные обязательства) / общая сумма капитала | |
| 4. | Коэффициент обеспеченности текущих активов | Показывает, какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала. Норматив — не ниже 0.1 |
| Формула расчета | Собственные оборотные активы / текущие активы |
ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ Г
| 5. | Коэффициент обеспеченности материальных запасов | Показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных. Норматив не менее 0.5 |
| Формула расчета | Собственные оборотные средства/ материально-производственные запасы | |
| 6. | Коэффициент соотношения запасов и собственных оборотных средств | Показатель обратный предыдущему. Не должен превышать 2, значительное превышение этого критерия свидетельствует, что имеет место непомерно высокая доля омертвленного в запасах капитала |
| Формула расчета | Материально-производственные запасы / собственные оборотные средства | |
| 7. | Коэффициент покрытия запасов Формула расчета | (СОС + Краткосрочные кредиты +Краткосрочные задолженности по товарным операциям) / материально-производственные запасы |
| 8. | Коэффициент маневренности собственного капитала | Показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Норматив, не ниже 0.5 |
| Формула расчета | Собственные оборотные средства / собственный капитал | |
| 9. | Коэффициент маневренности функционального капитала | Характеризует, какая часть собственных оборотных средств, находится в форме денежных средств, т.е. средств имеющих абсолютную ликвидность. Норма от 0 до 1, увеличение рассматриваются положительно |
| Формула расчета где | (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / собственные оборотные средства собственные оборотные средства = «текущие активы»- «Краткосрочные обязательства» | |
| 10. | Индекс постоянного актива | Характеризует долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств |
| Формула расчета | Недвижимость / источники собственных средств | |
| 11. | Коэффициент реальной стоимости имущества | Определяет уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства. Нормальным считается, когда реальная стоимость имущества составляет более 0.5 от общей стоимости активов |
| Формула расчета, где | Реальные активы / общая сумма капитала Реальные активы = стр.120 + стр.130 + + стр.211 + стр.213 + стр.214 | |
| 12 | Коэффициент накопления амортизации | Определяет отношение суммы износа по основным средствам и нематериальным активам к сумме первоначальных стоимостей. Значительная величина этой доли от первоначальной стоимости (20-25%) говорит о том, что оборудование, здания предприятия сильно изношены |
| Формула расчета | Износ основных средств/первоначальная стоимость основных средств | |
| 13. | Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимости | Оптимальная и критическая величина соотношения текущих активов и недвижимости обусловлена отраслевыми особенностями. |
| Формула расчета | Текущие активы / недвижимость |
ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ