1. Расчет коэффициента текущей ликвидности
Кт/л = ОА / ВКО = стр. 290 / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),
где Кт/л 0 = 927 231 / 1 342 230 = 0,6908
Кт/л 1 = 1 205 455 / 1 487 722 = 0,8103
∆Кт/л = 0,8103 – 0,6908 = +0,1195
2. Расчет коэффициента критической ликвидности
Ккр/л = (ДЗ + КФВ + ДС + прочие ОА) / ВКО = (стр. 230 + 240 + 250 + 260
+ 270) / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),
где Ккр/л 0 = 636 513 / 1 342 230 = 0,4742
Ккр/л 1 = 778 996 / 1 487 722 = 0,5236
∆Ккр/л = 0,5236 – 0,4742 = + 0,0494
3. . Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
Кабс/л = (КФВ + ДС) / ВКО = (стр. 250 + 260) / (стр. 610 + 620 + 630 + 660),
где Кабс/л 0 = 145 626 / 1 342 230 = 0,1085
Ккр/л 1 = 195 302 / 1 487 722 = 0,1313
∆Ккр/л = 0,1313 – 0,1085 = +0,0228
Методика расчета показателей финансовой (рыночной) устойчивости пред-приятия:
1. Расчет коэффициента автономии (финансовой независимости
Кавт = СК / А, где Кавт 0 = 123 370 / 1 628 600 = 0,0758
Кавт 1 = 146 478 / 1 846 200 = 0,0793
∆Кавт = 0,0793 – 0,0758 = +0,0035
2. Расчет коэффициента финансовой устойчивости
Кф/уст = (СК + ДО) / А, где Кф/уст 0 = 286 370 / 1 628 600 = 0,1758
Кф/уст 1 = 358 478 / 1 846 200 = 0,1942
∆Кф/уст = 0,1942 – 0,1758 = +0,0184
3. Расчет коэффициента финансовой зависимости
Кф/зав = ЗК / А, где Кф/зав 0 = 1 505 230 / 1 628 600 = 0,9242
Кф/зав 1 = 1 699 722 / 1 846 200 = 0,9207
∆Кф/зав = 0,9207 – 0,9242 = -0,0035
4. Расчет коэффициента финансирования
Кфин = СК / ЗК, где Кфин 0 = 123 370 / 1 505 230 = 0,082
Кфин 1 = 146 478 / 1 699 722 = 0,0862
∆Кфин = 0,0862 – 0,082 = +0,0042
5. Расчет коэффициента инвестирования:
Кинв = СК / ВА, где Кинв 0 = 123 370 / 701 369 = 0,1759
Кинв 1 = 146 478 / 640 745 = 0,2286
∆Кинв = 0,2286 – 0,1759 = +0,0527
6. Расчет коэффициента маневренности
Кман = (СК – ВА) / СК, где Кман 0 = -577 999 / 123 370 = -4,6851
Кман 1 = -494 267 / 146 478 = -3,3743
∆Кман = -3,3743 – (-4,6851) = +1,3108
7. Расчет коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами
КОСОС = (СК – ВА) / ОА, где КОСОС 0 = -577 999 / 927 231 = -0,6234
КОСОС 1 = -494 267 / 1 205 455 = -0,41
∆КОСОС = -0,41 – (-0,6234) = +0,2134
8. Расчет коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств:
Кмоб/иммоб = ОА / ВА, где Кмоб/иммоб 0 = 927 231 / 701 369 = 1,322
Кмоб/иммоб 1 = 1 205 455 / 640 745 = 1,8813
∆Кмоб/иммоб = 1,8813 – 1,322 = +0,5593
9. Расчет финансового рычага (левериджа)
ФР = ЗК / СК, где ФР0 = 1 505 230 / 123 370 = 12,2009
ФР1 = 1 699 722 / 146 478 = 11,6039
∆ФР = 11,6039 – 12,2009 = -0,597
Теперь произведем расчеты и определим к какому типу финансового состояния относится ОАО «Агат»:
Прошлый год: 290 660 < -414 999 + 796 800 + 545 430
290 660 < 927 231
Отчетный год: 426 370 < -282 267 + 853 272 + 634 450
426 370 < 1 205 455
Предприятие относится к 3 типу финансовой устойчивости, т.е. имеет минимальную финансовую устойчивость.
Из вышерассчитанных показателей видно, что ни один не соответствует оптимальным значениям, но анализируя показатели мы видим, что в отчетном году они стали выше. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые предприятие понести при размещении или ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. При сотрудничестве с такой организацией имеется определенный финансовый риск, так как у нее неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений.
На основании проанализированных показателей и коэффициентов можно сделать вывод о том, что ОАО «Агат» имеет неустойчивое финансовое положение, неликвидный бухгалтерский баланс, не является кредитоспособным и платежеспособным, находится в кризисном состоянии на грани банкротства. Таким образом, проанализировав финансовое состояние предприятия, вряд ли какая организация возьмет ОАО «Агат» в свои партнеры и сотрудники по бизнесу.
6. Комплексная оценка деятельности организации
Оценка потребления каждого вида ресурсов может носить как экстенсивный, так и интенсивный характер.
Таблица 24
Исходные данные для оценки интенсификации
производственно-финансовой деятельности организации
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение (+,-) | Темп роста, % | Темп прирос-та, % | |
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| 1. | Выручка от продаж, N | 2 256 240 | 2 432 360 | +176 120 | 107,81 | +7,81 | |
| 2. | Размер заработной платы, V | 440 895 | 555 840 | +114 945 | 126,07 | +26,07 | |
| Количественные показатели | |||||||
| 3. | Среднесписочная численность работ-ников, Ч | 9 690 | 11 580 | +1 890 | 119,5 | +19,5 | |
| 4. | Среднегодовая сто-имость собственного капитала, СКср | 101 944 | 134 924 | +32 980 | 132,35 | +32,35 | |
| 5. | Среднегодовая стои-мость оборотных ак-тивов, ОАср | 907 256 | 1 066 343 | +159 087 | 117,53 | +17,53 | |
| 6. | Среднегодовая стои-мость основных средств, ОСср | 596 905 | 671 057 | +74 152 | 112,42 | +12,42 | |
| 7. | Материальные затраты, Мз | 805 800 | 973 052 | +167 252 | 120,76 | +20,76 | |
| Качественные показатели | |||||||
| 8. | Выручка от реализа-ции на одного ра-ботника, D = N / Ч | 232,8421 | 210,0484 | -22,7937 | 90,21 | -9,79 | |
| 9. | Оборачиваемость собственного капи-тала, LCK = N / CK | 22,1322 | 18,0276 | -4,1046 | 81,45 | -18,55 | |
| 10. | Оборачиваемость оборотных активов, LOA = N / OA | 2,4869 | 2,2810 | -0.2059 | 91,72 | -8,28 | |
| 11. | Фондоотдача, Фо = N / OC | 3,7799 | 3,6247 | -0,1552 | 95,89 | -4,11 | |
| 12. | Материалоотдача, Мо = N / Mз | 2,8 | 2,5 | -0,3 | 89,29 | -10,71 | |
Таблица 25
Комплексная оценка интенсификации
производственно-финансовой деятельности организации
| № п/п | Показатель | Условные обозначения показателей | Темп роста качественных показателей, коэффициент | Прирост ресурсов на 1% прироста продаж, коэффициент | Доля влияния на 100% прироста продаж следующих факторов: | Совокупное влияние факторов (экстенсив-ных и интен-сивных) | ||
| количе-ственных | качест-венных | экстенсивных | интенсивных | |||||
| А | Б | В | Г | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. | Среднесписочная численность работников | Ч | D | 0,9021 | 2,4968 | 49,94 | 50,06 | 100,0 |
| 2. | Среднегодовая стоимость собственного капитала | CKcp | LCK | 0,8145 | 4,1421 | 82,84 | 17,16 | 100,0 |
| 3. | Среднегодовая стоимость оборотных активов | OAcp | LOA | 0,9172 | 2,2446 | 44,89 | 55,11 | 100,0 |
| 4. | Среднегодовая стоимость основных средств | OCcp | Фо | 0,9589 | 1,5903 | 31,81 | 68,19 | 100,0 |
| 5. | Материальные затраты | Мз | Мо | 0,8929 | 2,6581 | 53,16 | 46,84 | 100,0 |
| 6. | Комплексная оценка интенсификации | - | Кj | 2,6264 | 262,64 | -162,64 | 100,0 | |
Дополнительные расчеты для заполнения таблицы:
1. Расчет коэффициента темпа роста качественных показателей:
tD = 90,21 / 100 = 0,9021
tLck = 81,45 / 100 = 0,8145
tLoa = 91,72 / 100 = 0,9172
tФо = 95,89 / 100 = 0,9589
tМо = 89,29 / 100 = 0,8929
Кj 1= n √ Пt = 5 √ 0,9021 * 0,8145 * 0,9172 * 0,9589 * 0,8929 = 5 √ 0,577
2. Расчет коэффициента прироста ресурсов на 1% прироста продаж:
∆tN (D) = 19,5 / 7,81 = 2,4968
∆tN (LCK) = 32,35 / 7,81 = 4,1421
∆tN (LОА) = 17,53 / 7,81 = 2,2446
∆tN (Фо) = 12,42 / 7,81 = 1,5903
∆tN (Мо) = 20,76 / 7,81 = 2,6581
Кj 2 = (∑коэффициента гр. 2) / n, где n – количество показателей
Кj 2= (2,4968 + 4,1421 + 2,2446 + 1,5903 + 2,6581) / 5 = 2,6264
3. Расчет доли влияния на 100% прироста продаж экстенсивных факторов:
dN экст (D) = 2,4968 / 5 * 100 = 49,94
dN экст (LCK) = 4,1421 / 5 * 100 = 82,84
dN экст (LОА) = 2,2446 / 5 * 100 = 44,89
dN экст (Фо) = 1,5903 / 5 * 100 = 31,81
dN экст (Мо) = 2,6581 / 5 * 100 = 53,16
Кj 3 = ∑(гр. 2 * 100) / n
Кj 3 = 2,6264 * 100 = 262,64
4. Расчет доли влияния на 100% прироста продаж интенсивных факторов:
dN интен (D) = 100 – 49,94 = 50,06
dN интен (LCK) = 100 – 82,84 = 17,16
dN интен (LОА) = 100 – 44,89 = 55,11
dN интен (Фо) = 100 – 31,81 = 68,19
dN интен (Мо) = 100 – 53,16 = 46,84
Кj 4 = ∑(100 – гр. 3) / n
Кj 4 = 100 - 262,64 = -162,64
По результатам, представленным в табл. 24 можно сделать вывод о том что за исследуемый период значительно возросли затраты на оплату труда (126,07%) и материальные затраты (120,76%), т.е. увеличились количественные показатели. Этого нельзя сказать о качественных показателях. Как мы видим, все качественные показатели значительно снизились, особенно оборачиваемость собственного капитала (81,45%) и материалоотдача (89,29%). По результатам табл. 25 можно сказать, что заметно преимущество интенсивного пути развития. Это касается среднесписочной численности работников, среднегодовой стоимости оборотных активов и среднегодовой стоимости основных средств. Материальные затраты и среднегодовая стоимость собственного капитала напротив идут по экстенсивному пути развития.