Анализ финансово хозяйственной деятельности предприятия 3 (стр. 7 из 16)
Рисунок 3. Структура пассивов ООО «Эльдорадо»
Таблица 7
Анализ динамики пассива баланса
| Показатель | Изменение | |||||||||
| 01.01.2005 к 01.01.2004 | 01.01.2006 к 01.01.2005 | 01.01.2006 к 01.01.2004 | 01.01.2007 к 01.01.2006 | 01.01.2007 к 01.01.2004 | ||||||
| тыс. руб. | Темп роста, % | тыс. руб. | Темп роста, % | тыс. руб. | Темп роста, % | тыс. руб. | Темп роста, % | тыс. руб. | Темп роста, % | |
| 1 Собственный капитал | 4922 | 148,3 | 1315 | 108,7 | 6 237 | 161,1 | -2025 | 87,7 | 4 212 | 141,3 |
| 2 Заёмный капитал | 1474 | 111,4 | -91 | 99,4 | 1 383 | 110,7 | -418 | 97,1 | 965 | 107,5 |
| 2.1 Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 2.2 Краткосрочные кредиты | 3834 | 166,1 | -634 | 93,4 | 3 200 | 155,2 | -2300 | 74,4 | 900 | 115,5 |
| 2.3 Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | -2360 | 66,7 | 543 | 111,5 | -1 817 | 74,4 | 1882 | 135,7 | 65 | 100,9 |
| Итого: источники имущества | 6396 | 127,7 | 1224 | 104,2 | 7 620 | 133,0 | -2443 | 92,0 | 5 177 | 122,4 |
Динамику пассивов ООО «Эльдорадо» представим на рис. 4.
Рисунок 4. Динамика активов ООО «Эльдорадо»
Как следует из таблиц 6 и 7, рост стоимости источников имущества за исследуемый период, обусловлен как ростом собственного капитала (на 4212 тыс. руб.), так и заемного (на 965 тыс. руб.). В результате опережающего темпа роста собственных средств их удельный вес в структуре имущества увеличился (с 44,2%, по состоянию на начало 2004 г., до 51%, по состоянию на конец 2006 г.). Превышение собственного капитала над заемным, является показателем устойчивого финансового состояния предприятия, так как свидетельствует о его способности финансировать большую часть активов за счет собственных средств.
Наибольший вклад в рост заемных вносит динамка краткосрочных кредитов, сумма которых, в целом за исследуемый период, возросла на 900 тыс. руб.
В структуре заемных средств, на начало и конец исследуемого периода, преобладает кредиторская задолженность, однако в результате относительно невысоких темпов роста, обусловленных значительным сокращением данного вида пассивов в 2004 г., ее доля в структуре источников имущества снизилась (с 30,7% до 25,3%, по состоянию на начало 2004 г. и на конец 2006 г., соответственно).
Таким образом, по анализу структуры и динамики баланса можно сделать предварительный вывод об удовлетворительном финансовом состоянии предприятия.
Собственный капитал ООО «Эльдорадо» значительно превышает стоимость внеоборотных активов, что свидетельствует о наличии собственных оборотных средств. Значительное превышение оборотных активов над суммой краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности, свидетельствует о высоком уровне его платежеспособности.
Динамика стоимости внеоборотных активов, производственных запасов, денежных средств и собственного капитала свидетельствует об общей тенденции улучшения финансовой устойчивости исследуемого предприятия.
Негативным фактором финансового состояния ООО «Эльдорадо» является высокий уровень и динамика роста дебиторской задолженности.
2.3 Оценка типа финансовой устойчивости ООО «Эльдорадо»
В данном разделе определим тип финансовой ситуации на основе балансовой модели. Необходимые для расчета данные сведем в табл. 8.
Таблица 8
Расчет данных для оценки типа финансовой ситуации
| Показатели | Условное обозначение | Значение, тыс.руб. | ||||
| на 01.01.2004 | на 01.01.2005 | на 01.01.2006 | на 01.01.2007 | |||
| 1 | Стоимость внеоборотных активов | 1257 | 1464 | 167 | 167 | |
| 2 | Стоимость запасов | ЕМ | 15647 | 14878 | 16563 | 10725 |
| 3 | Денежные средства и прочие оборотные активы | ЕР | 6193 | 13151 | 13987 | 17382 |
| 4 | Источники собственных средств | СС | 10201 | 15123 | 16438 | 14413 |
| 5 | Долгосрочные обязательства | СД | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6 | Краткосрочные займы и кредиты | СК | 5800 | 9634 | 9000 | 6700 |
| 7 | Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы | СP | 7096 | 4736 | 5279 | 7161 |
| 8 | Собственные оборотные средства | ЕС | 8944 | 13659 | 16271 | 14246 |
| 9 | Сумма источников средств, ослабляющих финансовую напряжённость | СО | 3223 | -7004 | -5533 | -5375 |
По данным таблицы, исходя из условий, описанных формулами 3 – 6 в разделе 1.2 данной работы, определим тип финансовой ситуации в ООО «Эльдорадо»:
на 01.01.2004: [ЕМ = 15647] ≈ [ЕС + СК = 14744]
Вывод: расхождение показателей составляет менее 10%, следовательно, финансовая устойчивость нормальная;