В 2001 г. проходит конвертация привилегированных акций в обыкновенные. С этого момента и до настоящего времени уставный капитал «ЛУКОЙЛа» составляет 850563255 обыкновенных акций.
Год 2002-й становится переломным этапом в развитии компании. Менеджмент объявляет о начале крупномасштабной реструктуризации, направленной на повышение прибыльности и акционерной стоимости «ЛУКОЙЛа». Для достижения этих целей принимается решение значительно увеличить продажи сырья и готовой продукции, снизить операционные издержки, оптимизировать организационную структуру и избавиться от низкорентабельных и непрофильных активов.
В этом же году «ЛУКОЙЛ» становится первой российской компанией, акции которой включены в листинг Лондонской фондовой биржи (LSE). В соответствии с требованиями LSE, «ЛУКОЙЛ» проходит жесткую процедуру раскрытия информации.
Под знаком «второй волны» зарубежной экспансии, а также превращения «ЛУКОЙЛа» из нефтяной в нефтегазовую компанию проходят 2003 г. и первая половина 2004 г. ЛУКОЙЛ заключает важные соглашения о разведке и разработке нефтяных месторождений на казахстанском шельфе Каспия, а также газовых месторождений в Узбекистане и Саудовской Аравии. Активизируется сотрудничество «ЛУКОЙЛа» и ConocoPhillips: российская компания приобретает у американской 795 АЗС, расположенных в штатах Нью-Джерси и Пенсильвания. Ежегодный объем продаж приобретаемой сети АЗС составляет 1,2 млрд галлонов нефтепродуктов, что практически удваивает рыночную долю компании на северо-востоке США. Со своей стороны представители ConocoPhillips выражают заинтересованность в приобретении акций «ЛУКОЙЛа».
В 2004 г. завершается длящийся с 1994 г. процесс сокращения доли государства в уставном капитале компании.
Необходимо отдельно сказать о взаимоотношениях «ЛУКОЙЛа» с аффилированными банками. До 1998 г. опорным банком «ЛУКОЙЛа» был «Империал», который изначально создавался как отраслевой банк, ориентированный на обслуживание предприятий топливно-энергетического комплекса. Крупнейшими акционерами его являлись «Газпром», «Зарубежнефть» и «ЛУКОЙЛ». Однако в 1998 г., в связи с финансовым кризисом, банк был лишен лицензии. Сразу после кризиса «ЛУКОЙЛ» перевел свои операции в банк «Петрокоммерц», доля компании в уставном капитале которого на тот момент превышала 80%. До сих пор «Петрокоммерц» - опорный банк ЛУКОЙЛа. Однако в рамках программы реструктуризации компания приняла решение о продаже акций банка финансовой группе «ИФД КапиталЪ». Сумма сделки составила более 200 млн долл. Отношения между компаниями весьма непрозрачные и требуют отдельного рассмотрения, так же как и история отношений с другой финансовой корпорацией «Уралсиб». Многие экономисты включают данную компанию в единую ФПГ, хотя официальный источники корпорации опровергают это и заявляют о том, что ОАО «ЛУКОЙЛ» не является акционером этих структур [15].
2.2 Итоги деятельности ФПГ «ЛУКОЙЛ»
Таким образом выглядят основные этапы развития компании «ЛУКОЙЛ», которая в настоящее время занимает 2-е место в мире по объему доказанных запасов углеводородов и 2-е место в России по объему продаж.
Таблица 1.
| Объем реализации в 2004 г. (млн. руб.) | Объем реализации в 2003 г. (млн. руб.) | Темп прироста (%) | Объем реализации в 2004 г. (млн долл.) |
| 830 304,2 | 593 698,1 | 39,9 | 28 810,0 |
Основным результатом деятельности Группы «ЛУКОЙЛ» в 2004 году явился рост стоимости компании и увеличение ее прибыли на основе повышения эффективности деятельности по всем направлениям бизнеса [16].
В сентябре 2005 года 7,6% уставного капитала ОАО «ЛУКОЙЛ», принадлежавших Российскому фонду федерального имуществабыли приобретены компанией Sprintime Holdings Limited, являющейся аффилированным лицом американской компании ConocoPhillips. В день аукциона ЛУКОЙЛ и ConocoPhillips объявили о создании стратегического альянса и о заключении соглашения, позволяющего ConocoPhillips увеличивать свою долю в уставном капитале до 20%. Доля государства сократилась до 0%
Таблица 2. Акционерный капитал ОАО "ЛУКОЙЛ"
| Обыкновенные акции | |||
| Количество владельцев обыкновенных акций | Количество акций | % от общего числа акций | |
| Иностранные юридические лица | 18 | 2203292 | 0,26% |
| Российские юридические лица, из них: | 193 | 751216673 | 88,32% |
| - "ИНГ Банк (Евразия)" ЗАО (номинальный) | 538499649 | 63,31% | |
| - "Гарант" СДК (номинальный) | 90044 102 | 10,59% | |
| - "ДК "УРАЛСИБ" (номинальный) | 68235253 | 8,02% | |
| - "Депозитарно-Клиринговая Компания" (номинальный) | 17563 469 | 2,07% | |
| - "Нац. Депозитарный Центр" (номинальный) | 16863262 | 1,98% | |
| - "АБН АМРО Банк А.О." ЗАО (номинальный) | 6274 412 | 0,74% | |
| - "Дойче Банк" ООО (номинальный) | 1 | 3831 746 | 0,45% |
| Государство | 64 638 729 | 7,60% | |
| Физические лица | 61 539 | 32504 561 | 3,82% |
| Итого | 61 751 | 850 563 255 | 100,0% |
Примечание: Информация приведена по состоянию на 01.10.2004 г. без учета приобретения 29.02.2004 г. одним из аффилированных лиц ConocoPhillips 7,59% объявленных и выпущенных обыкновенных акций "ЛУКОЙЛа", находящихся в федеральной собственности [19].
Производственный блок
ОАО «ЛУКОЙЛ» - ведущая вертикально-интегрированная нефтяная компания России. Основные виды деятельности Компании - операции по разведке и добыче нефти и газа, производство и реализация нефтепродуктов.
ЛУКОЙЛ является второй крупнейшей частной нефтяной компанией в мире по размеру доказанных запасов углеводородов. Доля Компании в общемировых запасах нефти составляет около 1,5% и около 2,1% в общемировой добыче нефти. Компания играет ключевую роль в энергетическом секторе России, на ее долю приходится более 19% общероссийской добычи нефти и 19% общероссийской переработки нефти [19].
Производственные показатели
| Показатель | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 |
| Добыча нефти, млн т | 62,916 | 75,454 | 78,870 | 84 068,4 |
| Экспорт нефти, млн т | 21,938 | 25,503 | 25,758 | 31 054,1 |
| Нефтепереработка, млн т | 49,0 | 33,744 | 34,024 | 35 249,2 |
По состоянию на начало 2004 года доказанные запасы сырой нефти ЛУКОЙЛ составили 15 977 млн барр., доказанные запасы природного газа - 24 473 млрд куб. футов, что в совокупности составляет 20 056 млн барр. н.э.
В секторе добычи ЛУКОЙЛ располагает выдающимся портфелем активов. Ключевые регионы - Западная Сибирь (около 54% запасов Компании) и Пермская область являются основным источником стабильной добычи нефти. Помимо этого ЛУКОЙЛ является единственной российской нефтяной компанией, имеющей значительные запасы углеводородов в двух новых нефтегазоносных провинциях - Тимано-Печоре и Северном Каспии. Ускоренный ввод этих месторождений в ближайшие годы обеспечит базу для успешного и долгосрочного роста Компании.
Производимые Компанией геологоразведочные работы сосредоточены преимущественно в Западной Сибири, Тимано-Печорской нефтегазовой провинции и на Ямале. Международные проекты по разведке и добыче углеводородов ведутся на территории Азербайджана, Казахстана, Египта, в Северной Африке и Колумбии.
ЛУКОЙЛ владеет значительными нефтеперерабатывающими мощностями в России и за рубежом. В России Компании принадлежат четыре крупных НПЗ - в Перми, Волгограде, Ухте и Нижнем Новгороде. Совокупный объем мощностей по переработке на указанных НПЗ составляет примерно 40,8 млн т/год. Зарубежные НПЗ Компании располагаются на Украине, в Болгарии и Румынии, их совокупный объем мощностей по переработке составляет около 17,8 млн т/год. В 2003 году на собственных заводах Компании было переработано 42,3 млн т нефти, в том числе на российских - 34,3 млн т.
«ЛУКОЙЛ-Нефтехим», входящая в состав «ЛУКОЙЛА» - типичная нефтехимическая компания. Производственный комплекс ориентирован на переработку легкого жидкого и газового углеводородного сырья, выпуск базовых нефтехимических продуктов и их производных. Используя углеводородное сырье - сжиженные нефтяные газы, прямогонные бензины, дизельное топливо - компания производит три основные группы продукции:
· Олефины, ароматические и некоторые топливные фракции (С5 - С9, ТЖТ и др.);
· Органические полупродукты и мономеры (фенол, ацетон, ВХМ, НАК, ММА), винилацетат;
· Полимерные материалы (ПЭНД, ПАН волокна).
· Общая мощность предприятий ЗАО "ЛУКОЙЛ-Нефтехим" составляет свыше 3 млн. тонн продукции в год, в том числе порядка 2 млн. тонн в год товарной продукции. Группа “ЛУКОЙЛ-Нефтехим” занимает лидирующие позиции на нефтехимических рынках России, стран СНГ, Центральной и Восточной Европы, являясь крупнейшим производителем:
· Олефинов (суммарная мощность по этилену - 600 тыс. тонн в год);
· Полиэтилена низкого давления (суммарная мощность - 420 тыс. тонн в год);
· Нитрила акриловой кислоты (мощность - 150 тыс. тонн в год);