В результате указанных причин продолжительность операционного цикла в 2006 г. возрастает на 28 %, а в 2007 г. уменьшается на 23 %, а финансового цикла уменьшается (за счет увеличения продолжительности оборота кредиторской задолженности с 69 дней до 122 дней ).
Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При расчете показателей рентабельности по среднегодовым показателям стоимости активов и собственного капитала составляется приложение 9.
Таблица 19 - Показатели рентабельности ОАО «Курганхиммаш»
| № | Показатели | Годы | ||
| п/п | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Рентабельность активов, % | 33,47 | 26,60 | 13,44 |
| 2 | Рентабельность оборотных активов, % | 69,54 | 48,38 | 23,75 |
| 3 | Рентабельность собственного капитал а, % | 39,64 | 35,24 | 18,55 |
| 4 | Рентабельность продукции, % | 28,61 | 28,66 | 15,60 |
| 5 | Рентабельность основной деятельности, % | 40,08 | 40,18 | 18,48 |
Рентабельность по показателям прибыли и капитала снижается. Причиной является снижение прибыли за 2007 год. Поэтому все показатели рентабельности существенно снижаются в 2007 году.
4.1 Факторный анализ рентабельности
Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства определяется по данным таблицы 20.
Таблица 20 - Факторный анализ показателей рентабельности
| № п/п | Показатели | Условные обозначе ния | Годы | |
| 2006 | 2007 | |||
| А | 1 | 2 | 3 | |
| 1 | Балансовая прибыль, тыс.р. | БП | 140488 | 96657 |
| 2 | Продукция без НДС (полный оборот)*, тыс.р. | РП | 490106 | 619742 |
| 3 | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р. | ОФ | 171413 | 207838 |
| 4 | Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс.р. | ОС | 226959 | 294790 |
| 5 | Среднегодовая стоимость производственных фондов (с.З+с.4), тыс.р. | ПФ | 398372 | 502628 |
| 6 | Коэффициент фондоемкости продукции (с.3:с.2),р. | КФ | 0,350 | 0,335 |
| 7 | Коэффициент закрепления оборотных средств (с.4:с.2), р. | К' | 0,463 | 0,476 |
| 8 | Прибыль на 1 р. продукции, (с.1:с.2), р. | п" | 0,287 | 0,156 |
| 9 | Уровень рентабельности производства, (с.1:с.5)*100% | р | 0,353 | 0,192 |
Влияние факторов, оказывающих воздействие на уровень рентабельности, определяется методом цепных подстановок:
1. Определение влияния увеличения прибыли на р. Реализованной продукции:
ДРп = Рп-РъИЛИ(2)
АРП = [ ПР2 : (Кф! + К31)*100% - Р^= 18,84 %,(3)
где Рп - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли без учёта прочих факторов.
2.Определение влияния увеличения (уменьшения) фондоёмкости:
Рф-Рп;
АРФ = [ ПР2 : (КФ2 + К3,,)* 100% - Рп ]=4,88 %,(5)
где рф - уровень рентабельности, который имело бы предприятие за счет увеличения прибыли и изменения фондоёмкости.
3.Определение влияния закрепления материальных оборотных средств, т.е. изменения их оборачиваемости:
АР0 = Р2- рф --19,04%
4. Определение суммарного изменения (+,-) уровня рентабельности за счет всех факторов:
АР = АРП + АРФ + АР0 = - 1,2 +0,48-0,02= 4,47(7)
5. Комплексный анализ и оценка хозяйственной деятельности
Анализ хозяйственно-коммерческой деятельности любого предприятия заканчивается комплексной оценкой эффективности.
Конечные результаты хозяйственной деятельности складываются под воздействием как интенсивных, так и экстенсивных факторов, как качественных, так и количественных показателей использования производственных и финансовых ресурсов.
В качестве таких показателей используются производительность труда, материалоотдача, фондоотдача основных производственных фондов, оборачиваемость оборотных средств. Динамика этих показателей характеризует эффективность (либо неэффективность) деятельности любого предприятия.
Исходные данные для расчёта представлены в таблице 21.
Таблица 21 - Расчет показателей интенсификации по предприятию
| № п/п | Показатели | Условно бозначе ния | Годы | Темп роста, % | |
| 2006 | 2007 | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | |
| 1 | Товарная продукция, тыс.р. | ТП | 490106 | 619742 | 126,45 |
| 2 | Численность ППП, чел. | Ч | 2494 | 2413 | 96,75 |
| 3 | Фонд оплаты труда с начислениями, тыс.р. | 3 | 82580 | 121275 | 146,86 |
| 4 | Материальные затраты, тыс.р. | м | 193871 | 268972 | 138,74 |
| 5 | Основные производственные фонды, тыс.р., в том числе а) оборотные средства, тыс.р. | ОФ ОС | 398372 226959 | 502628 294790 | 126,17 129,89 |
| 6 | Амортизация, тыс.р. | А | 79848 | 93164 | 116,68 |
| 7 | Производительность труда (с.1:с.2) р. | ПТ | 196,514 | 256,835 | 130,70 |
| 8 | Продукция на 1 р. оплатытруда(с.1:с.3),р. | ПЗ | 5,935 | 5,110 | 86,10 |
| 9 | Материалоотдача (с.1 :с.4), р. | МО | 2,528 | 2,304 | 91,14 |
| 10 | Фондоотдача (с.1:с.5), р. | ФО | 1,230 | 1,233 | 100,22 |
| И | Амортизациоотдача (с.1:с.6), р. | АО | 6,138 | 6,652 | 108,38 |
| 12 | Оборачиваемость оборотных средств (с.1:с.5а), кол-во оборотов | О | 2,159 | 2,102 | 97,35 |
Анализ показателей в таблице показывает, что в 2008 г. произошло значительное увеличение основных экономических показателей предприятия: производительность на 18,48%, фондоотдача на 20,39%, амортизациоотдача на 7,09%.
5.1 Расчёт прироста ресурса в расчёте на один процент прироста объёмапроизводства
Например, прирост численности работающих на процент прироста продукции рассчитывается по формуле:
Пч = (Ч2/Ч1 * 100% - 100%): (П2/П! * 100% - 100%)= -0,123(8)
П3 = (32/31 * 100% - 100%): ( П2/П1 * 100% - 100%)=1,772(9)
Пм = (М2/М, * 100% - 100%): (П2/П1 * 100% - 100%)=!,465(10)
ПОФ = (ОФз/ОФ, * 100% - 100%): ( П2/П1 * 100% - 100%)=0,989 (11)
Так как прирост численности персонала, оплаты труда и основных фондов
менее 0,5 то можно говорить о преимущественно интенсивном уровне использования ресурса, так как величина прироста материальных затрат в пределах >0,5 то можно говорить о преимущественно экстенсивном использовании.
5.2 Определение доли влияния интенсивности на прирост объёма производства продукции
Влияние количественного фактора определяется делением темпа прироста на результативный показатель и умножением на 100%. Для определения влияния качественного фактора полученный результат вычитается из 100%.
Например, производительность труда - качественный фактор, численность персонала - количественный фактор. В предыдущем расчете был найден прирост численности Пч, равный -0,123.
Доля влияния численности на прирост объёма производства продукции будет равен, соответственно:
-0,123* 100% = -12,3%.
Значит, доля влияния производительности будет равна:
100%-(-12,3%) =112,3%.
5.3 Определение относительной экономии ресурсов
При расчёте относительной экономии ресурсов показатели первого года деятельности необходимо скорректировать на коэффициент динамики продукции, который равен темпу роста, выраженному в единицах, а не в процентах,
Расчёт такой экономии сделаем на примере численности персонала.
ОЭЧ = (Ч2 - Ч! * ТГУТПО(12)
Если Ч! = 2494 чел., Ч2 = 2413 чел., ТГУГП! = 1,265
ОЭЧ =2413-2494*1,265= -741 чел.(13)
Если сэкономленную численность (741 чел.) умножить на среднегодовую заработную плату одного работающего по 2-му г., то получим относительную экономию численности, выраженную через их заработную плату, то есть:
ОЭЧ3 = ОЭЧ * 32/Ч2.(14)
Если 32 = 18333 тыс. р.,
ОЭЧ3 = (-741) * 121275/2413 = -37226 тыс. р.(15)
Это общий результат интенсификации использования трудовых ресурсов, часть которого может быть отражена в снижении заработной платы персонала, а другая - в снижении себестоимости продукции, за счёт относительной экономии заработной платы, которая равна:
32 - 31 * ТГУШь или (16)
121275 - 82580*1,265= 16852,1 тыс. р.(17)
Таким образом, изменение заработной платы составит:
37226 + 16852,1 = 20374 тыс. р. (18)
Относительная экономия (перерасход) материальных ресурсов, основных производственных фондов рассчитываются по следующим формулам:
ОЭМ= М2-М1*ТП2/ТП1=23 820,9 тыс. р.
1 15,8 тыс. р.
ОЭФ = ОФ2 - ОФт *
5.4 Комплексная оценка всесторонней интенсификации производства
Все расчёты оформляются в таблицу 22.
Таблица 22 - Сводный анализ показателей интенсификации
| № п/ п | Виды ресурсов | Динамик а качествен -ных показател ей, коэффиц иент | Прирост ресурса на 1% прироста продукции, % | Доля влияния на 100% прироста продукции | Относител ьная экономия ресурсов, тыс.р. | |
| экстенси вности | интенси вности | |||||
| 1 | Промышленно-производственный персонал | 130,70 | -0,123 | -12,3 | 112,3 | -740,678 |
| 2 | Оплата труда | 86,10 | 1,772 | 177,2 | -77,2 | 16852,09 |
| 3 | Материальные затраты | 91,14 | 1,465 | 146,5 | -46,5 | 23820,95 |
| 4 | Основные производственные фонды | 100,22 | 0,989 | 98,9 | 1Д | -1115,8 |
| 5 | Амортизация. | 108,38 | 0,630 | 63 | 37 | -7804,28 |
| 6 | Оборотные средства | 97,35 | 1,130 | ИЗ | -13 | 7798,972 |
| 7 | Комплексная оценка всесторонней интенсификации | 1,317 | 0,960 | 96 | 4 | 39551,9 |
Таким образом развитие производства предприятия ОАО «Курганхиммаш» происходит в основном экстенсивными способами (96%) от общего роста выручки.