Управление оборотным капиталом (стр. 10 из 16)
1. На стадии производственных запасов: установление прогрессивных норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии; систематическая проверка состояния складских запасов; замена дорогостоящих видов материалов и топлива более дешевыми без снижения качества продукции.
2.На производственной стадии: сокращение длительности производственного цикла и повышение его непрерывности; соблюдение ритмичности работы предприятия; комплексное использование сырья; применении отходов.
3. В сфере обращения: ускорение реализации продукции, организация маркетинговых исследований; сокращение кредиторской и дебиторской задолженности.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Можно классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости:
1.Абсолютная устойчивость финансового состояния
1.1 Излишек (+) СОС или равенство величин СОС и запасов;
2.Нормальная устойчивость
2.1 Недостаток (-) СОС;
2.2 Излишек (+) долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов;
3. Неустойчивое финансовое состояние
3.1 Недостаток (-) СОС;
3.2 Недостаток (-)долгосрочных источников формирования запасов;
3.3 Излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов;
4.Кризисное финансовое состояние
4.1 Недостаток (-) СОС;
4.2 Недостаток (-)долгосрочных источников формирования запасов;
4.3 Недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов.
Рассмотрим финансовую устойчивость на предприятии ОАО "ВИЗ" в таблице 7.
Таблица 7 Анализ изменения величины источников оборотного капитала и типа финансовой устойчивости
| Показатель | 2002г. | 2003г. | Абсол. изменение | Темп роста,% |
| 1. Источники собственных средств | 388470 | 281256 | -107214 | 72,4 |
| 2.Внеоборотные активы | 349876 | 233660 | -116216 | 66,78 |
| 3.Наличие СОС (стр.1-стр.2) | 38594 | 47596 | 9002 | 123,3 |
| 4.Долгосрочные обязательства | - | - | - | - |
| 5.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4) | 38594 | 47596 | 9002 | 123,3 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы | 218795 | 132251 | -86544 | 60,44 |
| 7.Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр.5+стр.6) | 257389 | 179847 | -77542 | 69,87 |
| 8.Общая величина запасов и затрат (стр.210+стр.220 баланса) | 40893 | 51108 | 10215 | 124,98 |
| 9.Излишек(+), недостаток(-) собственных оборотных средств (стр.3-стр.8) | -2299 | -3512 | 1213 | 152,76 |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр.5-стр.8) | -2299 | -3512 | 1213 | 152,76 |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств (стр.7-стр.8) | 216496 | 128739 | -87757 | 59,46 |
В нашем случае можно говорить о неустойчивом финансовом состоянии, так как на нашем предприятии имеется недостаток(-) СОС (-3512 тыс.р. в 2003 году), недостаток(-) долгосрочных источников формирования запасов (-3512тыс.р. в 2003 году), излишек (+) общей величины основных источников формирования запасов ( +128739 тыс.р. в 2003г.).
Это состояние сопряжено с нарушением платежеспособности, при котором все таки сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения реального собственного капитала и увеличения СОС, а также за счет дополнительного привлечения долгосрочных кредитов и заемных средств.
2.3 Система управления запасами
Предприятие ОАО "ВИЗ" в 2003г. закупало сырье и материалы от разных поставщиков, таких как Лысьвенский металлургический завод (фритта и грунт), Магнитогорский металлургический комбинат (металл), ОАО "АЛМА" г.Санкт-Петербург (комплектующие). Транспортный запас в днях определяется как средневзвешенная величина следующим образом (Таблица 8).
Таблица 8 Транспортный запас ОАО "ВИЗ"
| Поставщики | Количествосырья, т | Число дней пребывания сырья в путипосле его оплаты |
| Лысьвенский металлургический завод | 72,6 | 1 |
| Магнитогорский металлургический комбинат | 860 | 1 |
| ОАО "АЛМА" | 32,88 | 3 |
| ИТОГО | 965,48 |
Средневзвешенная величина транспортного запаса:
(37)Когда поступление сырья и основных материалов совпадает со сроком оплаты или когда сырье и основные материалы прибывают раньше наступления срока оплаты счетов—платежных требований, транспортный запас не устанавливается.
Подготовительный запас- время, необходимое для приемки, разгрузки, сортировки, складирования и лабораторного анализа сырья и основных материалов, определяется путем хронометража этих работ на предприятиях. Чтобы сократить время разгрузки и складирования материалов, необходимо производить эти работы непрерывно, наиболее полно используя разгрузочные механизмы и внутризаводской транспорт.
На предприятии ОАО "ВИЗ" поставка сырья и материалов производится автомобильным транспортом и вагонами, и на разгрузку и складирование требуется 0,5 дня, на проведение анализа - 0,5 дня. Следовательно, норма запаса на эти операции составляет 1 день.
Текущий складской запас определяется в зависимости от частоты поставок: чем чаще прибывают сырье и основные материалы на склад предприятия, тем меньше должен быть текущий складской запас. Интервалы между поставками устанавливаются на основе договора или исходя из фактических данных за истекшие один-два года. При этом разовые нетипичные поставки сырья и материалов при расчете длительности интервалов не учитываются. Следует иметь в виду, что у предприятия запасы одних видов сырья и материалов могут быть максимальными в день получения очередной партии, а запасы других видов сырья и материалов снизятся до минимальных размеров. В связи с этим текущий складской запас сырья и основных материалов в днях рекомендуется принимать в размере 50%-ной продолжительности интервала между двумя смежными поставками. На предприятиях, где потребляется ограниченное число видов сырья и основных материалов и поступают они от одного или двух поставщиков, текущий складской запас может устанавливаться в размере 100%-ной продолжительности интервала между смежными поставками.
В случаях, когда один и тот же материал поставляется разными поставщиками, средний интервал поставки определяется как средневзвешенная величина.
На предприятии ОАО "ВИЗ" интервал поставки сырья и основных материалов равен 25 дням. Текущий складской запас сырья и основных материалов принят в размере 13 дней.
Гарантийный (страховой) запас необходим для того, чтобы удовлетворить потребность предприятия в сырье и материалах в период возможных перебоев в снабжении, в работе транспорта и при нарушении сроков поставки. Размер страхового запаса в днях на ОАО "ВИЗ" составляет 6 дней, и он находится в пределах рекомендуемого значения 50% от текущего запаса.
Технологический запас необходим тогда, когда материалы, полученные от поставщиков, не могут быть сразу пущены в производство, а требуют предварительной подготовки. Технологический запас на ОАО "ВИЗ" не установлен.
При подсчете норм оборотных средств для отдельных видов сырья и материалов в днях составляется таблица (таблица 9).
Таблица 9 Нормы оборотных средств для отдельных видов сырья и материалов
| Наименование сырья иматериалов | Транспортный запас | Подготовительный запас | Технологическийзапас | Текущийскладской запас | Страховой запас | Итого |
| Металл | 1 | 1 | - | 13 | 6 | 21 |
| Фритта | 1 | 1 | - | 13 | 6 | 21 |
| Грунт | 1 | 1 | - | 13 | 6 | 21 |
| Комплектующие | 3 | 1 | - | 13 | 6 | 23 |
Средневзвешенная норма оборотных средств по сырью и материалам исчисляется следующим образом (таблица 10).
Таблица 10 Средневзвешенная норма оборотных средств по сырью и материалам
| Сырье и материалы | Расход по смете производства на IV квартал 2003г. ,тыс. руб. | Норма в днях |
| Металл | 18515,23 | 21 |
| Фритта | 9742,56 | 21 |
| Грунт | 11529.8 | 21 |
| Комплектующие | 5217,66 | 23 |
| Итого | 45005,25 | - |
Для исчисления норматива собственных оборотных средств по статье "Сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты" стоимость однодневного расхода сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов по смете затрат на производство, включая заготовительные расходы и стоимость отходов по плановым нормам, нужно умножить на средневзвешенную норму оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам. Смета затрат на производство не предусматривает расход сырья и материалов, потребляемых в подсобных и вспомогательных производствах, в непромышленных хозяйствах (автотранспорт, жилищно-коммунальное хозяйство, капитальный ремонт зданий и сооружений, осуществляемый хозяйственным способом). Поэтому к сумме затрат на основное производство прибавляется стоимость планового расхода сырья и основных материалов на указанные цели или норматив собственных оборотных средств по этим хозяйствам определяется отдельно.
На ОАО "ВИЗ" в 2003г. однодневный расход сырья и основных материалов составляет 461,37 тыс.руб. средневзвешенная норма оборотных средств – 15,85 дней. Следовательно, норматив оборотных средств по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам равен: