Управление оборотным капиталом (стр. 8 из 16)

Оборотный капитал, находясь в процессе производства в непрерывном движении, вступают в циклы оборота и заканчивают их частями; отдельные циклы следуют один за другим, начинаясь и завершаясь в разные дни, т.е. совершаются не только последовательно, но и параллельно.

Потребность предприятия в оборотных средствах для обеспечения производства поддается оценке. При установленных планах производства и продаж возможно определение величины оборотных средств, которая обеспечит, с одной стороны, минимальный уровень затрат на производство, а с другой - прочное финансовое положение предприятия, т.е. позволит осуществлять производственную деятельность эффективно, в соответствии с выбранной стратегией. Нормирование оборотных средств заключается в разработке норм по видам товарно-материальных ценностей, а также мероприятий, способствующих повышению эффективности использования оборотных средств. Необходимо строгое соблюдение ритмичности процесса производства на всех его стадиях, поскольку нарушение хотя бы на какой-то одной (задержка с поступлением необходимого сырья, длительность незавершенного производства и др.) отрицательно скажется на оборачиваемости оборотных средств и выполнении функций.

Наряду с этим выполнение платежно-расчетной функции зависит от наличия оборотного капитала, необходимого для осуществления процесса реализации готовой продукции и завершения расчетов.

2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ (НА ПРИМЕРЕ ОАО "ВИЗ")

2.1 Характеристика предприятия

Верх-Исетский металлургический завод - одно из старейших предприятий черной металлургии в нашей стране, насчитывающее более 270 лет своего существования.

Организационно-правовая форма – Открытое Акционерное Общество.

Основной вид деятельности – производство товаров народного потребления.

Уставный капитал ОАО "ВИЗ" составляет 441287 руб.

Учетная политика предприятия ведется в соответствии с действующими нормативными документами Правительства РФ, Минфина РФ, министерств и ведомств, иными нормативными документами определяющие отраслевые особенности планирования, учета, калькулирования себестоимости продукции с учетом характера и структуры производства.

История Верх-Исетского завода берет свое начало с первой трети XVIII века и связана с военными реформами Петра I. Потребность в оснащении армии и флота огнестрельным и артиллерийским оружием заставила Петра I обратить внимание на Урал – край богатый рудой, лесами и реками.

В 1723 году был построен Екатеринбургский железоделательный завод, основателями которого были Василий Никитич Татищев и Георг Вильгельм де Генин. Завод дал начало городу, который носил имя жены Петра I – Екатерины I.

19 ноября 1726г. завод выдал первое кричное железо. Через 10 лет, в 1736г. на Верх-Исетском заводе была построена домна с двумя горнами и завод смог самостоятельно выполнять государственные заказы: отливать пушки и ядра, переделывать чугун для изготовления оружия Олонецкими и Сестрорецкими оружейными заводами.

Вся заводская продукция имела клеймо, утвержденное В. де Гениным – "крест широконечный".

В начале XIX века новая продукция завода – листовое кровельное железо принесла заводу мировую славу. Железо покупали Англия, Франция, Америка и другие. В торговом мире железо было известно как "яковлевское", имело клеймо "А.Я. Сибирь" с изображением соболя и высоко ценилось за отменное качество.

В 1929г. был получен первый металл из электропечи, в 1931г. –трансформаторную сталь дала мартеновская печь, а с 1934г. Верх-Исетский металлургический завод обеспечивал новым металлом все предприятия электропромышленности СССР.

С начала 90-х г. ВИЗ осваивает эмальпроизводство и выпускает ванны и мойки, а также посуду с антипригарным покрытием, по новейшей итальянской технологии и на итальянском оборудовании. Партнером выступила итальянская компания "Moneta".

Но Верх-Исетский металлургический завод один из передовых не только в вопросах производства. В 1992г., создав одним из первых на Урале акционерное общество открытого типа (кстати, в третий раз за свою историю), ВИЗ стал лидером и во многих других последующих преобразованиях.

ВИЗ стал первым и единственным предприятием столицы Урала, выкупившим у государства свою землю, что явилось несомненной привлекательностью для вложения инвестиционного капитала. Была проведена реструктуризация завода: выделен в отдельное предприятие комплекс по производству холоднокатаной электротехнической стали – ОАО "ВИЗ-СТАЛЬ".

Таким образом, сейчас на ОАО "ВИЗ" существует два основных производства: цех ванн и моек и цех по производству стальной эмалированной посуды с антипригарным покрытием.

Среднесписочная численность работающих на предприятии ОАО "ВИЗ" 502 человека, общий фонд заработной платы составляет 36599 тыс.руб. Рентабельная работа предприятия и наличие прибыли позволили в 2003г. увеличить среднюю заработную плату работников до 7046 руб.

За 2003г. объем выпуска продукции (работ, услуг) составил 244, 6 млн.руб., или 157% к уровню 2002г. При этом себестоимость продукции (работ, услуг) – 237,2 млн.руб. или 174,7% к уровню 2002г. Прибыль от выпуска продукции – 7,4 млн.руб., соответственно рентабельность от выпуска продукции 3,1% (рис.3).

Рис. 3 Показатели финансово-хозяйственной деятельности за 2002-2003гг.

При этом в структуре объема выпуска продукции (работ, услуг) произошли следующие изменения (таблица 1):

Таблица 1 Структура объема выпуска продукции (работ, услуг)

Наименование	2002г, в % к итогу	2003г., в % к итогу
Производство ванн и моек	51,9	75,9
Производство эмалированной посуды	12	5
Аренда	29,9	18,4
Прочие виды деятельности	6,2	0,7
Итого	100	100

В 2003 г.структура объема выпуска продукции (работ, услуг) претерпела значительные изменения. Так объем производства ванн и моек увеличился с 51,9% до 75,9% (в стоимостных показателях объем производства ванн и моек за 2003г. составил 219% к уровню 2002г.). Объемы эмалированной посуды были приведены в соответствии с объемами продаж (в стоимостных показателях объем производства эмалированной посуды за 2003г. составил 67% к уровню 2002г.). Кроме того, в связи с продажей части имущества, снизился объем поступлений по арендной плате (87% к уровню 2002г.). Что касается прочих видов деятельности, то за 2003г. произошло их резкое сокращение в основном за счет услуг служб и отделов заводоуправления, оказываемых сторонним организациям, что в первую очередь связано с процессами оптимизации структуры и повышения эффективности аппарата управления предприятием ОАО "ВИЗ". Себестоимость продукции составила 237,2 млн.руб., в числе по статьям:

Рис. 4 Статьи расходов себестоимости за 2002-2003гг.

При этом в структуре себестоимости произошли следующие изменения (таблица 2):

Таблица 2 Структура себестоимости за 2002-2003гг.

Наименование	2002г, в % к итогу	2003г., в % к итогу
Материальные затраты, млн.руб.	55,8	57,5
Расходы на оплату труда, млн.руб.	15,8	13,7
Единый соц. налог, млн.руб.	5,8	4,8
Амортизация, млн.руб.	2,2	1,6
Прочие, млн.руб.	20,4	22,4
Итого	100	100

Начиная с 01.01.2000г. до настоящего времени сохраняется положительная тенденция к снижению общей суммы дебиторской задолженности ( в абсолютной величине изменения составили 290,4 млн.руб.) (рис.5):

Рис.5 Изменение дебиторской задолженности ОАО "ВИЗ"

Таблица 3 Основные экономические показатели деятельности ОАО "ВИЗ" за 2002-2003гг.

Показатель	2002г.	2003г.	Изменение, %
Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)	1,01	0,97	96,1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,046	0,011	23,7
Коэффициент текущей ликвидности	1,16	1,32	113
Коэффициент обеспеченности оборотных активов СОС	0,15	0,26	176,5
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	0,378	0,752	199
Коэффициент оборачиваемости материально- производственных запасов	3,622	5,551	153,2
Рентабельность продаж	18,48	4,55	24,6
Рентабельность доходов по чистой прибыли	-	1,65	-
Величина расходов на 1 руб. доходов организации	1,21	0,98	81,1
Величина доходов на 1 руб. расходов организации	0,82	1,02	123,3
Расходы по обычным видам деятельности на 1 руб. выручки от продажи продукции	0,82	0,95	117,1
Доля доходов от основной деятельности в общей сумме доходов организации	29	78,48	270,6
Величина чистых доходов (прибыли)	-120560	5279	-

В таблице 3 видно, что в 2003г. ОАО "ВИЗ" выполнило обязанности по погашению реструктуризированной задолженности в бюджет (которая появилась из-за дефолта 1998г.), а также по текущим налоговым платежам. В целом в 2003г. перечислено в бюджеты разных уровней 84,3 млн.руб. Сумма списанных пеней и штрафов в федеральный бюджет составила 22,9 млн.руб. В 2004г. планируется погасить половину реструктурированной задолженности в областной и местные бюджеты.

В 2004 г. планируется увеличение объема выпуска продукции в натуральном выражении в среднем на 25%, в том числе за счет расширения ассортимента и поиска новых сегментов рынка. Кроме того, в ближайшем будущем будет решен вопрос о приобретении дополнительного оборудования и внедрения новой технологии, что позволит увеличить объем производства ванн и моек в два раза. Также рассматривается вопрос о производстве душевого поддона и поставке итальянской линии по производству радиаторов отопления.