Управление оборотным капиталом (стр. 14 из 16)
раз в месяц – для металла; 
раз в месяц – для комплектующих.Поставлять фритту и грунт с ОАО "Лысьвенский металлургический завод" следует 5,8 раз в месяц, металл с ОАО "Магнитогорский металлургический комбинат" 6,4 раза в месяц, комплектующие с ОАО "АЛМА" 1,5 раз в месяц.
Интервал между заказами будет составлять:
(54)где Из- интервал между заказами;
Д – число дней в месяце (всегда 30 дней).
дней - для фритты и грунта; 
дней - для металла; 
дней - для комплектующих.Заказ на фритту и грунт следует делать каждые 5,2 дня, на металл 4,7 дней, на комплектующие 20 дней.
При этом сократиться стоимость хранения сырья и материалов на складе. Так размер текущих затрат по содержанию единицы товара (тонны) (хранение, страховка и требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал) для фритты и грунта составляют 2848,7 руб., для металла 336,3 руб., для комплектующих 1270,1 руб.
Расчет затрат на содержание товара (хранение, страховка и требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал) производится по формуле:
(55)где Зхр- затраты на содержание товара (хранение, страховка и требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал);
С- размер текущих затрат по содержанию единицы товара (хранение, страховка и требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал);
К- количество товара на складе.
Расчет затрат на приобретение сырья и материалов представлен в таблице 21.
Таблица 18 Расчет затрат на приобретение сырья и материалов
| Наименование | Фритта и грунт | металл | комплектующие | |||
| 2003г. | 2004г. | 2003г. | 2004г. | 2003г. | 2004г. | |
| 1.текущие затраты на содержание единицы товара, руб. | 2848,7 | 2848,7 | 336,3 | 336,3 | 1270,1 | 1270,1 |
| 2.количество закупленного товара, тонн | 72,6 | 12,46 | 860 | 135,4 | 32,88 | 21,22 |
| 3.затраты на содержание товара, руб. 1*2 | 206816 | 35495 | 289218 | 45535 | 41761 | 26951 |
| 4. Транспортные расходы, руб. | 16333 | 2803 | 21803 | 3433 | 7873 | 5081 |
| 5. Всего расходов, руб. | 223149 | 38298 | 311021 | 48968 | 49634 | 32032 |
Если предприятие ОАО "ВИЗ" будет осуществлять закупку сырья и материалов по оптимальной партии поставки, то предприятию удастся высвободить денежные средства, засчет уменьшения затрат на содержание товара (хранение, страховка и требуемый уровень прибыли на инвестируемый капитал) в размере 429814 руб., а именно на покупке фритты и грунта 171321 руб., металла на 243683 руб., комплектующих на сумму 14810 руб.
Транспортные расходы уменьшатся на 34692 руб., на покупке фритты и грунта 13530 руб., металла на 18370 руб., комплектующих на 2792 руб.
Общая сумма высвобождения денежных средств составит 464506 руб.
Также предприятию ОАО "ВИЗ" в 2004г. необходимо предусмотреть систему скидок для своих покупателей:
Предприятию ОАО "ВИЗ" 80% продукции в 2004г. реализует за наличный расчет, а 20% в кредит. Предприятие ОАО "ВИЗ" предоставляет своим контрагентам 30-дневный кредит на льготных условиях. Применим статистические данные по предприятию, которая показывает, что 70% платежей оплачиваются контрагентами вовремя, то есть в течение предоставленного для оплаты месяца, остальные 30% оплачиваются в течение следующего квартала.
Составление бюджета денежных средств будем производить на 2004 год. Расчет оформлен в виде следующей последовательности аналитических таблиц (таблица 16, 17,18).
Далее необходимо рассмотреть динамику денежных поступлений и дебиторской задолженности в 2004г.(таблица 16)
Таблица 19 Динамика денежных поступлений и дебиторской задолженности в 2004г.
| Показатель | II квартал | III квартал | IV квартал |
| Дебиторская задолженность (на начало периода) | 45000 | 63900 | 83100 |
| Выручка от реализации – всего | 94500 | 96000 | 106320 |
| В том числе реализация в кредит | 18900 | 19200 | 21264 |
| Поступление денежных средств – всего | 75600 | 76800 | 85056 |
| В том числе | |||
| 80-% реализации текущего квартала за наличный расчет | 52920 | 53760 | 59539 |
| 70% реализации в кредит прошлого квартала | 13180 | 13230 | 13440 |
| 30% реализации в кредит позапрошлого квартала | 5580 | 5620 | 5670 |
| Дебиторская задолженность ( на конец периода) | 63900 | 83100 | 104364 |
Денежные поступления во II квартале составят 75600 тыс.руб., III квартале больше на 1200 тыс.руб. или 1,59%, в IV квартале поступление денежных средств 106320 тыс.руб., что больше чем в III квартале на 10320 тыс.руб. или 10,75%. Динамика денежных поступлений за три квартала показывает увеличение денежных средств на 11820 тыс.руб. или 12,5%, вместе с тем увеличится и дебиторская задолженность на 40464 тыс.руб. или 63,3%.
Прогнозируемый поток денежных средств в 2004г. представлен в таблице 17.
Таблица 20 Прогнозируемый поток денежных средств в 2004г. (тыс. руб.)
| Показатель | II квартал | III квартал | IV квартал |
| Поступление денежных средств:Реализация продукцииПрочие поступления | 890005500 | 905005500 | 1008205500 |
| Всего поступлений | 94500 | 96000 | 106320 |
| Отток денежных средств:Погашение кредиторской задолженностиПрочие платежи (налоги, заработная плата и т. д) | 7000022170 | 7015022170 | 7050022170 |
| Всего выплат | 92170 | 92320 | 92670 |
| Излишек (недостаток) денежных средств | 2330 | 3680 | 13650 |
Объем реализации на 2004 год составит (тыс.руб.): II квартал – 94500 тыс.руб.; III квартал – 96000 тыс.руб.; IV квартал – 106320 тыс.руб.. Объем реализованной продукции во II квартале равен 89000 тыс.руб., в III квартале - 90500 тыс. руб., в IV квартале 100820 тыс.руб.
Затем рассчитываем объем требуемого краткосрочного финансирования в 2004г. (таблица 18)
Таблица 21 Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования в 2004г.
| Показатель | II квартал | III квартал | IV квартал |
| Остаток денежных средств (на начало периода) | 1500 | 3830 | 7510 |
| Изменение денежных средств | 2330 | 3680 | 13650 |
| Остаток денежных средств (на начало периода) | 3830 | 7510 | 21160 |
| Требуемый минимум денежных средств на расчетном счете | 3,0 | 3,0 | 3,0 |
| Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда | - | - | - |
Из таблицы 18 видно, что предприятие ОАО "ВИЗ" не нуждается в дополнительном краткосрочном финансировании в 2004г.
Из всего выше сказанного, можно сделать выводы, что предприятию ОАО "ВИЗ" необходимо взять долгосрочный кредит 3512 тыс.руб. на 2 года под 18% годовых в Уралтрансбанке или Сбербанке РФ, с погашением суммы кредита через 2 года, это необходимо предприятию, так как не устойчивое финансовое состояние сопряжено с нарушением платежеспособности и может привести к банкротству предприятия. С помощью кредита предприятие сможет перейти в абсолютно устойчивое финансовое состояние.
Благодаря кредиту удастся снизить излишек общей величины основных источников средств на -125227 тыс.руб., недостаток собственных оборотных средств составлял (-3512) тыс.руб., теперь по этому значению равенство, вместо недостатка СОС и долгосрочных заемных средств для формирования запасов, излишек 3512 тыс.руб.
Также предприятию ОАО "ВИЗ" необходимо оптимизировать размер и партию поставки сырья и материалов.
Предприятию ОАО "ВИЗ" необходимо предусмотреть систему скидок для своих покупателей, что позволит предприятию увеличить объемы продаж и прибыли.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Оборотный капитал, находясь в процессе производства в непрерывном движении, вступает в циклы оборота и заканчивает их частями; отдельные циклы следуют один за другим, начинаясь и завершаясь в разные дни, т.е. совершаются не только последовательно, но и параллельно.
На каждом конкретном предприятии величина оборотного капитала, их состав и структура зависят от множества факторов, производственного, организационного и экономического характера. Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяет состояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.
Потребность предприятия в оборотных средствах для обеспечения производства поддается оценке. При установленных планах производства и продаж возможно определение величины оборотного капитала, которая обеспечит, с одной стороны, минимальный уровень затрат на производство, а с другой - прочное финансовое положение предприятия, т.е. позволит осуществлять производственную деятельность эффективно, в соответствии с выбранной стратегией.
Нормирование оборотного капитала заключается в разработке норм по видам товарно-материальных ценностей, а также мероприятий, способствующих повышению эффективности использования оборотных средств.
Необходимо строгое соблюдение ритмичности процесса производства на всех его стадиях, поскольку нарушение хотя бы на какой-то одной (задержка с поступлением необходимого сырья, длительность незавершенного производства и др.) отрицательно скажется на оборачиваемости оборотного капитала и выполнении им своих функций.