В предлагаемой методике формула расчета дефицита или излишка собственных денежных средств имеется одно небольшое отличие от традиционной модели. Оно заключается в том, что налоговые обязательства, входящие в состав кредиторской задолженности, выделяются в отдельную группу и кроме того, являются платными, ибо отсрочка платежа по ним составляет от 15 до 30 дней, по прошествии которых начисляются пени. В связи с этим налоговые обязательства рассматриваются как обычный банковский кредит.
2. В целях максимальной сбалансированности между положительными и отрицательными денежными потоками проводить анализ движения денежных средств предприятия на основе ф. 4. «Отчета о движении денежных средств». Такая работа будет способствовать максимальному вовлечению средств в оборот, ускорению их оборачиваемости и увеличению рентабельности. К сожалению, такой вид аналитической работы на предприятии не проводился.
Анализ рекомендуется проводить в следующем порядке:
1) Горизонтальный анализ. При этом следует рассчитать и оценить изменения и темпы роста остатков денежных средств на конец периода по сравнению с его началом за два года (предыдущий и отчетный). Кроме того. по каждой статье поступления и расходования денежных средств в разрезе каждого вида деятельности оценивается динамика их притока и оттока. Новая форма отчета о движении денежных средств позволит также рассчитать и проанализировать изменение по сравнению с предыдущим годом чистого денежного потока по каждому виду деятельности;
2) Вертикальный анализ. Он включает расчет и анализ в динамике удельных весов чистых денежных потоков каждого вида деятельности в общей его величине в целом по всему предприятию, анализ структуры поступления и выбытия денежных средств по каждому виду деятельности.
В целом это позволит предприятию выяснить уровень платежеспособности, степень ее зависимости от внешних источников финансирования и в определенной мере размеры связанных с этим финансовых рисков.
Проведем анализ движения денежных средств на примере отчета о движении денежных средств анализируемого предприятия за 2009-2010 гг. на основании таблицы 3.2.2.
Из данных таблицы 3.2.2. следует, что в отчетном году по сравнению с прошлым произошло снижение остатков денежных средств на конец отчетного года на сумму 297 тыс. руб., что оказывает неблагоприятное влияние на ликвидность предприятия.
При этом произошло увеличение чистых денежных средств от текущей деятельности на сумму 2584 тыс. руб., и суммы чистых денежных средств от финансовой деятельности на сумму 21656 тыс. руб., что обеспечено было главным образом за счет кредитов банков.
Степень участия денежных потоков по каждому виду деятельности в общей сумме денежных средств предприятия можно оценить на основе исследования структуры чистого денежного потока предприятия.
Таблица 3.2.2.
Общая оценка движения денежных средств предприятия ООО «Татнефть-кабель» за 2009-2010 гг.
| Вид деятельности | 2009 год (в тыс. руб.) | 2010 год( в тыс. руб.) | Абсолютное отклонение (в тыс. руб.) | Темпы роста, % |
| остаток денежных средств на начало года | 5 | 464 | 459 | 9 280,00 |
| чистые денежные средства (ЧДП) от текущей деятельности | 8615 | 11199 | 2584 | 129,99 |
| чистые денежные средства (ЧДП) от инвестиционной деятельности | 0 | 0 | 0 | 0,00 |
| чистые денежные средства (ЧДП) от финансовой деятельности | -8156 | 13500 | 21656 | -165,52 |
| остаток денежных средств на конец года | 464 | 167 | -297 | 35,99 |
Далее целесообразно провести анализ движения денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия (таблицы 3.2.3.-3.2.4.).
Таблица 3.2.3.
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности предприятия ООО «Татнефть-кабель» за 2009-2010 гг.
| Показатель | 2009 г.(в тыс.руб.) | 2010 г. (в тыс.руб.) | Отклонение(в тыс.руб.) | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Поступление денежных средств, всего | 70497 | 120919 | 50 422,00 | 171,52 |
| В том числе: |
Продолжение таблицы 3.2.3.
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.1. Средства, полученные от покупателей, заказчиков | 70398 | 120919 | 50 521,00 | 171,76 |
| 1.2.Полученные бюджетные субсидии | 99 | 0 | -99,00 | 0,00 |
| Расходование денежных средств, всего | 61882 | 109720 | 47 838,00 | 177,31 |
| В том числе | - | - | - | - |
| 21. На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и других оборотных активов | 43945 | 99479 | 55 534,00 | 226,37 |
| 2.2. На оплату труда | 1732 | 2118 | 386,00 | 122,29 |
| 2.3На расчеты по налогам и сборам | 694 | 1554 | 860,00 | 223,92 |
| 2.4. На командировочные расходы | 1311 | 70 | -1 241,00 | 5,34 |
| 2.5. На прочие расходы | 14200 | 6499 | -7 701,00 | 45,77 |
| чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности | 8615 | 11199 | 2 584,00 | 129,99 |
Анализ движения денежных средств по текущей деятельности предприятия, проведенный в таблице 3.2.3. показал, что у ООО «Татнефть-кабель» в 2009 году поступление средств составило 70497 тыс. руб., а в 2010 году - 120919 тыс. руб., т.е. абсолютное изменение в сумме 50 422,00 тыс. руб. Расходование средств на предприятии в 2009 году произошло на сумму 61882 тыс. руб., а в 2010 году - на сумму 109720 тыс. руб., т.е. абсолютное изменение составило - 47 838,00 тыс. руб.
Кроме того, темпы роста показателей по поступлению и расходованию средств на предприятии за анализируемый период вполне сопоставимы между собой, и составили соответственно 171,52% и 177,31%.
Анализ движения денежных средств по инвестиционной деятельности не приводится, так как по данным отчетности за 2010 год, такая деятельность на предприятии не осуществлялась.
Таблица 3.2.4.
Анализ движения денежных средств по финансовой деятельности предприятия ООО «Татнефть-кабель» за 2009-2010 гг.
| Показатель | 2009 г.(в тыс. руб.) | 2010 г.(в тыс.руб.) | Отклонение(в тыс. руб.) | Темп роста, % |
| 1. Поступление денежных средств, всего | 10000 | 26000 | 16 000,00 | 260,00 |
| В том числе: | - | - | - | - |
| 1.1. поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями | 10000 | 26000 | 16 000,00 | 260,00 |
| 1.2.прочие поступления | 0 | 0 | 0,00 | 0,00 |
| Расходование денежных средств, всего | 18156 | 12500 | -5 656,00 | 68,85 |
| 2.1. погашения займов кредитов (без процентов) | 5650 | 12500 | 6 850,00 | 221,24 |
| 2.2. На прочие расходы | 12506 | 0 | -12 506,00 | 0,00 |
| Чистые денежные средства (чистый денежный поток) от текущей деятельности | -8156 | 13500 | 21 656,00 | -165,52 |
Данные таблицы 3.2.4. позволяют провести анализ движения денежных средств по финансовой деятельности предприятия ООО «Татнефть-кабель» за 2009-2010 гг. Анализ показал, что поступление денежных средств было обеспечено за анализируемый период за счет поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями: в 2009 году в сумме 10000 тыс. руб., а в 2010 году – в сумме 26000 тыс. руб. Расходование денежных средств также было связано в анализируемом периоде с погашением займов и кредитов, прочими расходами. При этом в 2010 году расходование средств предприятия на погашение кредитов составило на 6850 тыс. руб. больше, чем в 2009 году.
В целях повышения эффективности расчетов на предприятии целесообразно осуществлять постоянный контроль за оборачиваемостью средств в расчетах, мониторинг ликвидности предприятия, а также осуществлять постоянный контроль за структурой оборотных средств.