*********************** (стр. 5 из 5)
Баланс. Оптимальный вариант, руб.
| Строка | 8.2002 | 9.2002 | 10.2002 | 11.2002 | 12.2002 | 1.2003 | 2.2003 | 3.2003 | 4.2003 | 5.2003 | 6.2003 | 7.2003 |
| Денежные средства | 21 902 | 15 720 | 24 118 | 25 498 | 37 979 | 38 434 | 46 476 | 55 074 | 49 827 | 66 153 | 77 092 | 88 784 |
| Сырье, материалы и комплектующие | 3 020 | 3 101 | 6 894 | 7 140 | 7 197 | 6 984 | 7 176 | 7 310 | 7 537 | 7 597 | 7 658 | 7 719 |
| Суммарные текущие активы | 24 922 | 18 822 | 31 011 | 32 638 | 45 176 | 45 417 | 53 652 | 62 384 | 57 364 | 73 750 | 84 751 | 96 503 |
| Основные средства | 830 000 | 880 000 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 | 925 359 |
| Накопленная амортизация | 1 333 | 3 000 | 5 083 | 7 545 | 10 006 | 12 467 | 14 929 | 17 390 | 19 851 | 22 313 | 24 774 | 27 235 |
| Остаточная стоимость основных средств: | 828 667 | 877 000 | 920 276 | 917 814 | 915 353 | 912 892 | 910 430 | 907 969 | 905 508 | 903 046 | 900 585 | 898 124 |
| Здания и сооружения | 699 417 | 698 833 | 698 250 | 697 667 | 697 083 | 696 500 | 695 917 | 695 333 | 694 750 | 694 167 | 693 583 | 693 000 |
| Оборудование | 129 250 | 178 167 | 222 026 | 220 148 | 218 270 | 216 392 | 214 514 | 212 636 | 210 758 | 208 880 | 207 002 | 205 124 |
| Инвестиции в основные фонды | 50 000 | 45 359 | ||||||||||
| СУММАРНЫЙ АКТИВ | 903 589 | 941 180 | 951 287 | 950 452 | 960 529 | 958 309 | 964 082 | 970 353 | 962 871 | 976 797 | 985 335 | 994 626 |
| Отсроченные налоговые платежи | 16 740 | 16 324 | 29 404 | 34 516 | 40 836 | 37 088 | 39 528 | 41 325 | 37 272 | 44 002 | 44 841 | 44 871 |
| Краткосрочные займы | 80 000 | 120 000 | 112 000 | 99 556 | 87 111 | 74 667 | 62 222 | 49 778 | 37 333 | 24 889 | 12 444 | |
| Счета к оплате | 50 | 50 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 | 150 |
| Суммарные краткосрочные обязательства | 96 790 | 136 374 | 141 554 | 134 221 | 128 097 | 111 905 | 101 900 | 91 252 | 74 755 | 69 041 | 57 435 | 45 021 |
| Капитал внесенный сверх номинала | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 | 800 000 |
| Добавочный капитал | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 | 5 340 |
| Нераспределенная прибыль | 1 459 | -533 | 4 393 | 10 891 | 27 091 | 41 064 | 56 842 | 73 761 | 82 776 | 102 416 | 122 560 | 144 265 |
| Суммарный собственный капитал | 806 799 | 804 807 | 809 733 | 816 231 | 832 431 | 846 404 | 862 182 | 879 101 | 888 116 | 907 756 | 927 900 | 949 605 |
| СУММАРНЫЙ ПАССИВ | 903 589 | 941 180 | 951 287 | 950 452 | 960 529 | 958 309 | 964 082 | 970 353 | 962 871 | 976 797 | 985 335 | 994 626 |
Таблица П.4
Финансовые показатели. Оптимальный вариант
| Строка | 8.2002 | 9.2002 | 10.2002 | 11.2002 | 12.2002 | 1.2003 | 2.2003 | 3.2003 | 4.2003 | 5.2003 | 6.2003 | 7.2003 |
| Коэффициент текущей ликвидности (CR), % | 26 | 14 | 22 | 24 | 35 | 41 | 53 | 68 | 77 | 107 | 148 | 214 |
| Коэффициент срочной ликвидности (QR), % | 23 | 12 | 17 | 19 | 30 | 34 | 46 | 60 | 67 | 96 | 134 | 197 |
| Чистый оборотный капитал (NWC), руб. | -71 868 | -117 552 | -110 542 | -101 583 | -82 922 | -66 488 | -48 248 | -28 868 | -17 392 | 4 709 | 27 315 | 51 482 |
| Чистый оборотный капитал (NWC), $ US | -4 228 | -6 915 | -6 502 | -5 975 | -4 878 | -3 911 | -2 838 | -1 698 | -1 023 | 277 | 1 607 | 3 028 |
| Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) | 238 | 237 | 204 | 207 | 207 | 202 | 204 | 206 | 209 | 209 | 209 | 209 |
| Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) | -14 | -9 | -18 | -21 | -26 | -31 | -44 | -76 | -132 | 492 | 85 | 46 |
| Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) | 1 | 1 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 | 2 |
| Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % | 11 | 14 | 15 | 14 | 13 | 12 | 11 | 9 | 8 | 7 | 6 | 5 |
| Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % | 12 | 17 | 17 | 16 | 15 | 13 | 12 | 10 | 8 | 8 | 6 | 5 |
| Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз | 3 | 6 | 6 | 7 | 8 | 6 | 13 | 16 | ||||
| Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % | 29 | 30 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 | 31 |
| Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % | 2 | -2 | 2 | 5 | 12 | 11 | 12 | 12 | 6 | 13 | 14 | 15 |
| Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % | 2 | -2 | 2 | 4 | 9 | 8 | 9 | 9 | 5 | 10 | 10 | 11 |
| Рентабельность оборотных активов (RCA), % | 70 | -127 | 114 | 239 | 430 | 369 | 353 | 325 | 189 | 320 | 285 | 270 |
| Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % | 2 | -3 | 4 | 8 | 21 | 18 | 21 | 22 | 12 | 26 | 27 | 29 |
| Рентабельность инвестиций (ROI), % | 2 | -3 | 4 | 8 | 20 | 17 | 20 | 21 | 11 | 24 | 25 | 26 |
| Рентабельность собственного капитала (ROE), % | 2 | -3 | 4 | 10 | 23 | 20 | 22 | 23 | 12 | 26 | 26 | 27 |
Таблица П.5
Кэш-фло. Цена сбыта 95 % от оптимального варианта, руб.
| Строка | 8.2002 | 9.2002 | 10.2002 | 11.2002 | 12.2002 | 1.2003 | 2.2003 | 3.2003 | 4.2003 | 5.2003 | 6.2003 | 7.2003 |
| Поступления от продаж | 99 280 | 102 954 | 199 342 | 210 885 | 212 567 | 199 986 | 208 776 | 214 669 | 225 215 | 227 011 | 228 821 | 230 646 |
| Затраты на материалы и комплектующие | 18 404 | 18 676 | 45 883 | 43 068 | 43 180 | 41 577 | 43 217 | 43 955 | 45 427 | 45 585 | 45 948 | 46 315 |
| Затраты на сдельную заработную плату | 32 000 | 33 062 | 59 538 | 63 085 | 63 588 | 59 517 | 62 299 | 64 276 | 67 559 | 68 098 | 68 641 | 69 188 |
| Суммарные прямые издержки | 50 404 | 51 737 | 105 421 | 106 153 | 106 769 | 101 094 | 105 516 | 108 231 | 112 986 | 113 683 | 114 589 | 115 503 |
| Общие издержки | 6 011 | 12 156 | 26 517 | 21 759 | 6 447 | 6 497 | 6 548 | 6 599 | 22 598 | 6 638 | 6 657 | 6 709 |
| Затраты на персонал | 11 137 | 11 346 | 15 418 | 15 956 | 16 083 | 15 616 | 16 041 | 16 345 | 16 843 | 16 977 | 17 113 | 17 249 |
| Суммарные постоянные издержки | 17 148 | 23 501 | 41 935 | 37 714 | 22 530 | 22 113 | 22 588 | 22 944 | 39 441 | 23 615 | 23 770 | 23 958 |
| Налоги | 16 651 | 32 092 | 44 241 | 56 634 | 60 368 | 63 538 | 63 114 | 65 889 | 69 800 | 65 432 | 72 010 | 73 838 |
| Кэш-фло от операционной деятельности | 15 078 | -4 376 | 7 744 | 10 384 | 22 900 | 13 240 | 17 557 | 17 606 | 2 988 | 24 281 | 18 452 | 17 346 |
| Затраты на приобретение активов | 90 000 | 45 359 | ||||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -90 000 | -45 359 | ||||||||||
| Займы | 80 000 | 40 000 | ||||||||||
| Выплаты в погашение займов | 8 000 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | ||
| Выплаты процентов по займам | 3 875 | 4 137 | 3 748 | 3 359 | 2 970 | 2 581 | 2 192 | 1 804 | ||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | 80 000 | 40 000 | -8 000 | -16 319 | -16 581 | -16 192 | -15 804 | -15 415 | -15 026 | -14 637 | -14 248 | -12 444 |
| Баланс наличности на начало периода | 12 000 | 17 078 | 7 342 | 7 087 | 1 151 | 7 470 | 4 518 | 6 271 | 8 462 | -3 576 | 6 068 | 10 272 |
| Баланс наличности на конец периода | 17 078 | 7 342 | 7 087 | 1 151 | 7 470 | 4 518 | 6 271 | 8 462 | -3 576 | 6 068 | 10 272 | 15 174 |
Таблица П.5
Кэш-фло. Объем сбыта 90 % от оптимального варианта, руб.
| Строка | 8.2002 | 9.2002 | 10.2002 | 11.2002 | 12.2002 | 1.2003 | 2.2003 | 3.2003 | 4.2003 | 5.2003 | 6.2003 | 7.2003 |
| Поступления от продаж | 106 050 | 106 896 | 188 216 | 200 163 | 201 759 | 188 385 | 197 438 | 203 453 | 214 346 | 216 055 | 217 778 | 219 515 |
| Затраты на материалы и комплектующие | 19 658 | 19 318 | 40 723 | 38 854 | 38 932 | 37 295 | 38 901 | 39 605 | 41 042 | 41 165 | 41 493 | 41 824 |
| Затраты на сдельную заработную плату | 32 400 | 32 658 | 53 442 | 56 941 | 57 395 | 53 274 | 56 006 | 57 933 | 61 166 | 61 653 | 62 145 | 62 640 |
| Суммарные прямые издержки | 52 058 | 51 976 | 94 165 | 95 795 | 96 327 | 90 569 | 94 908 | 97 538 | 102 207 | 102 818 | 103 638 | 104 464 |
| Общие издержки | 6 011 | 12 156 | 26 517 | 21 759 | 6 447 | 6 497 | 6 548 | 6 599 | 22 598 | 6 638 | 6 657 | 6 709 |
| Затраты на персонал | 11 419 | 11 510 | 14 954 | 15 509 | 15 633 | 15 133 | 15 568 | 15 877 | 16 390 | 16 521 | 16 653 | 16 786 |
| Суммарные постоянные издержки | 17 430 | 23 666 | 41 472 | 37 268 | 22 080 | 21 630 | 22 116 | 22 476 | 38 988 | 23 159 | 23 310 | 23 494 |
| Налоги | 16 914 | 33 505 | 42 357 | 52 817 | 57 190 | 62 778 | 59 835 | 62 719 | 66 690 | 62 460 | 69 015 | 70 818 |
| Кэш-фло от операционной деятельности | 19 648 | -2 251 | 10 222 | 14 284 | 26 162 | 13 408 | 20 580 | 20 720 | 6 460 | 27 618 | 21 816 | 20 738 |
| Затраты на приобретение активов | 90 000 | 45 359 | ||||||||||
| Кэш-фло от инвестиционной деятельности | -90 000 | -45 359 | ||||||||||
| Займы | 80 000 | 40 000 | ||||||||||
| Выплаты в погашение займов | 8 000 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | 12 444 | ||
| Выплаты процентов по займам | 3 875 | 4 137 | 3 748 | 3 359 | 2 970 | 2 581 | 2 192 | 1 804 | ||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | 80 000 | 40 000 | -8 000 | -16 319 | -16 581 | -16 192 | -15 804 | -15 415 | -15 026 | -14 637 | -14 248 | -12 444 |
| Баланс наличности на начало периода | 12 000 | 21 648 | 14 039 | 16 261 | 14 225 | 23 806 | 21 021 | 25 797 | 31 102 | 22 537 | 35 518 | 43 086 |
| Баланс наличности на конец периода | 21 648 | 14 039 | 16 261 | 14 225 | 23 806 | 21 021 | 25 797 | 31 102 | 22 537 | 35 518 | 43 086 | 51 379 |
 |
График окупаемости (NPV), руб.
Баланс наличности, руб.
Зарплата персонала, руб.
Объем продаж и валовая прибыль, руб.
