Положительную динамику имеют показатели эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников предприятия увеличилась на 25,0 %, при увеличении удельного товарооборота на работника на 347,9 %.
Данные табл. 2.1. показывают, что структура имущества ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" характеризуется наибольшим удельным весом в его составе оборотных активов (1999 г. - 82,2 %; 2000 г. - 94,1 %). Увеличение доли текущих активов в отчетном периоде на 11,0 % было полностью обеспечено ростом привлеченных средств (кредиторской задолженности).
В структуре источников средств фирмы преобладают заемные средства. В динамике доля собственных источников увеличивается с 3,6 % - 1999 г.; 11,6 % - 2000 г., что расценивается для предприятия положительно.
Оборачиваемость активов на предприятии характеризуется существенным ускорением в сравнении с предыдущим годом: на 11,1 % увеличилась оборачиваемость совокупного капитала фирмы и составила 23,4 оборота. То есть, каждая единица вложенного капитала обеспечила сбыт на 23,4 руб. Также наблюдается рост текущей ликвидности: 1999 г. - 0,64; 2000 г. - 1,07. Фирма увеличивает свою платежеспособность до нижнего уровня установленного стандарта (критерий показателя ликвидности - 1-2).
Исходя из проведенного анализа общей динамики основных показателей хозяйственно-финансовой деятельности, компания относится к категории развивающихся, с неустойчивым финансовым положением, при котором сохраняется возможностью восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения чистого оборотного капитала.
Деятельность ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" характеризует тенденция роста, что объясняется следующими факторами. Часть прибыли вновь инвестируется. Это содействует повышению эффективности и, следовательно, росту продаж.
Исходя из цели исследования, необходимо оценить достигнутый финансовый результат с точки зрения объема и относительной величины; выявить, какой ценой он достигнут и под вилянием каких факторов сложился; изучить резервы роста прибыли и рентабельности, определить основные направления совершенствования механизма формирования и использования прибыли.
2.2. Анализ динамики прибыли и рентабельности
Прибыль является результирующим показателем хозяйственной деятельности фирмы. Компания "Даль - ЧТЗ - Сервис" - официальный дилер ОАО "Челябинского тракторного завода". Основной источник прибыли фирмы - оптовая продажа продукции ОАО "ЧТЗ" предприятиям Дальневосточного региона. Для изучения динамики показателей прибыли за последние три года используем данные табл.2.2.
Таблица 2.2.
Данные о динамике показателей прибыли ООО ДК "Даль - ЧТЗ - Сервис"
| Показатели | Ед. изм. | Период, года | Изменение, % | |||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2000/ 1998 | 2000/1999 | ||
| 1. Оптовый товарооборот | Тыс. руб. | 32 | 2079 | 11641 | 36278,1 | 459,9 |
| 2. Валовой доход | Тыс. руб. | 4 | 309 | 1538 | 38350,0 | 397,7 |
| 3. Уровень валового дохода | % | 12,5 | 14,9 | 13,2 | 0,7 | -1,7 |
| 4. Коммерческие расходы | Тыс. руб. | 23 | 333 | 1246 | 5317,4 | 274,2 |
| 5. Уровень расходов | % | 71,9 | 16,0 | 10,7 | -61,2 | -5,3 |
| 6. Прибыль (убыток) от продаж | Тыс. руб. | -19 | -24 | 292 | 1636,8 | 1316,7 |
| 7. Уровень рентабельности продаж | % | -59,4 | -1,15 | 2,5 | 61,9 | 3,7 |
| 8. Сальдо операционных доходов и расходов | Тыс. руб. | -1 | -9 | -29 | 2800,0 | 222,2 |
| 9. Прибыль до налогообложения (балансовая), тыс. руб. | Тыс. руб. | -20 | -33 | 263 | 1415,0 | 897,0 |
| 10. Налог на прибыль и прочие обязательные платежи | Тыс. руб. | 2 | 109 | 5350,0 | ||
| 11. Чистая прибыль (убыток) | Тыс. руб. | -20 | -35 | 154 | 870,0 | 540,0 |
Из данных табл.2.2. видно, что валовая прибыль компании - прибыль от торговой деятельности. Общая величина прибыли от продаж товаров фирмы в отчетном году составила - 292 тыс. руб. Прибыль от торговой деятельности - производная величина, зависит от объема продаж, уровня валового дохода и издержек обращения.
Исходной основой прибыли компании является выручка от продаж продукции, которая свидетельствует о завершении товарного цикла, возврате авансированных средств предприятия в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств.
В динамике сумма прибыли увеличивается за счет увеличения объема продаж (на 459,9 %) и снижения уровня издержек обращения (на 1,7 %).
ООО ДК "Даль - ЧТЗ - Сервис" обеспечило высокие темпы роста прибыли от реализации товаров (1416,7 %) и балансовой прибыли (997,0 %). Прочих источников получения прибыли, кроме реализации продукции ОАО "ЧТЗ", предприятие не имеет.
Расширение деятельности фирмы сопряжено с ростом операционных расходов, поскольку в данную статью включаются налоговые платежи: налог на имущество, сбор на ЖКХ, целевой сбор на благоустройство. Тем не менее, увеличение налоговых расходов отрицательно повлияло на балансовую прибыль ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис", снизив ее абсолютную величину на 20 тыс. руб.
В качестве основного показателя хозяйственно-финансовой деятельности фирмы используется показатель прибыльности, или "критерий нижней линии" - величина чистой прибыли предприятия. Из данных табл. 2.2. видно, что динамика чистой прибыли ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" - положительная. Если в течении двух лет (1998 - 1999 гг.) фирма имела убыток в размере 20 и 35 тыс. руб., соответственно по годам, то в отчетном году по результатам деятельности получено чистой прибыли в сумме 154 тыс. руб. Темпы роста чистой прибыли значительные - 640,0 %.
Результативность, экономическая целесообразность и рентабельность функционирования компании измеряются не только абсолютными, но и относительными показателями - показателями рентабельности. Данные для анализа представлены в табл.2.3.
Как следует из табл.2.3., по показателям рентабельности наблюдается положительная динамика, что свидетельствует о росте эффективности деятельности компании.
Таблица 2.3.
Данные для анализа показателей рентабельности
| Показатели | Методика расчета | Период, года | Изменение, +,- | |||
| 1998 | 1999 | 2000 | 2000/ 1998 | 2000/1999 | ||
| 1. Рентабельность продаж, % - исходя их прибыли от продаж; - исходя из чистой прибыли ; | Прибыль от продаж / Товарооборот*100 Чистая прибыль / Товарооборот * 100 | -59,4 -62,5 | -1,15 -1,68 | 2,5 1,32 | 61,9 63,8 | 3,7 3,0 |
| 2. Рентабельность совокупного капитала, % - исходя из балансовой прибыли; - исходя из чистой прибыли; | Балансовая прибыль / Капитал * 1000 Чистая прибыль / Капитал * 100 | -71,4 -71,4 | -19,5 -20,7 | 52,8 30,9 | 124,2 102,3 | 72,3 51,6 |
| 3. Рентабельность текущих активов, % | Чистая прибыль / Текущие активы * 100 | -71,4 | -25,2 | 32,8 | 104,2 | 58,0 |
| 4. Рентабельность затрат, % | Прибыль от продаж / Коммерческий расходы * 100 | -82,6 | -7,2 | 23,4 | 106,0 | 30,6 |
| 5. Рентабельность заемного капитала, % | Чистая прибыль / Заемный капитал * 100 | -50,0 | -20,7 | 30,9 | 80,9 | 51,6 |
| 6. Прибыль (убыток) от продаж на одного работника, тыс. руб. | Прибыль от продаж / среднее число работников | -2,7 | -3,0 | 29,2 | 31,9 | 32,2 |
Произведенный анализ дает возможность получить сравнительную картину использования финансовых ресурсов. Тенденция к увеличению доли прибыли (на 61,9 % по сравнению с 19998 г.; на 3,7 % - с 1999 г.) в сумме выручки является весьма желательной и свидетельствует о финансовых успехах компании. Такое увеличение было достигнуто за счет увеличения объема продаж товаров, а также уменьшением доли коммерческих расходов (издержек обращения) в продаже.
Отношение балансовой и чистой прибыли к совокупному капиталу - важнейшие показатели финансового состояния компании. Данный показатель носит интегральный характер и показывает эффективность деятельности предприятия в целом. Из табл.2.3. следует, что ООО ДК "Даль-ЧТЗ-Сервис" достигло в динамике высоких темпов роста прибыльности. С каждого рубля средств, вложенных в совокупные активы, компания в отчетном году получила балансовой прибыли на 72,3 коп., чистой прибыли на 51,6 коп. больше, чем в предыдущем году. Все это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости дилерской компании, повышении эффективности хозяйствования и использования всех ресурсов предприятия, независимо от источников финансирования.
Динамики эффективности использования текущих активов также положительная: вместо убытков, получаемых с рубля текущих активов в прошлом периоде (-71,4 коп. - 1998г.; -25,2 коп. - 1999г.), отдача с каждого рубля средств, вложенных в оборотные активы, в отчетном году составила 32,8 коп. прибыли.
Увеличение коммерческих расходов фирмы оправдано, поскольку доля прибыли от продаж в издержках обращения увеличивается на 30,6 % по сравнению с прошлым годом и составляет 23,4 %. Таким образом, рост издержек обращение - полезен и направлен на эффективную торговую деятельность.
Тенденция роста рентабельности заемного капитала компании (-50,0 % - 1998 г.; -20,7 % - 1999 г.; 30,9 % - 2000 г. оценивается положительно негативно для предприятия и свидетельствует о повышении результативности использования привлеченных средств.