1. Все существующие МКО должны были трансформироваться в некоммерческие микрокредитные фонды или коммерческие микрокредитные компании с четкой структурой собственности.
2. Новым Законом не вводились никакие ограничения на сроки и условия займов. Единственным ограничением являлся максимальный размер займа: приблизительно 5.000 евро – для микрокредитных фондов и около 25.000 евро – для микрокредитных компаний.
3. Надзор и регулирование микрофинансового сектора было передано Банковским Агентствам, которые должны повысить репутацию всего сектора и предоставить дополнительную гарантию потенциальным инвесторам, кредиторам и донорам.
4. Новый Закон о МКО не разрешил микрокредитным организациям принимать сбережения населения, что является исключительно функцией кредитных учреждений.
За последние десять лет микрофинансовая сфера стала одним из наиболее быстро растущих секторов в экономике Боснии и Герцеговины, которая достигла отличных результатов в отношении выплаты займов, роста и качества портфеля. В то же время сотни тысяч предпринимателей с низким уровнем доходов имели доступ к финансированию своей деятельности.
Новый Закон о микрокредитных организациях направлен на создание благоприятной правовой среды для последующего роста и институционального развития существующих МКО. Ожидается, что в результате нового Закона произойдет более интенсивная консолидация микрофинансового сектора в Боснии и Герцеговине, а сам сектор микрофинансов станет более конкурентоспособным, что будет способствовать созданию лучших сроков и условий займов для конечных заемщиков.
Вместе с тем, между Законами, принятыми в Республике Сербия и Федерации Боснии и Герцеговины, существуют значительные отличия. МКО в Федерации вынуждены сначала трансформироваться в неприбыльные организации – фонды. В Республике Сербия МКО могут трансформироваться непосредственно в микрокредитные компании – прибыльные организации, с четко определенной структурой собственности. Два закона предусматривают микрокредитные компании двух типов: общества с ограниченной ответственностью (ООО) и акционерные общества (АО).
В рамках новых законов, органами регулирования и надзора за МКО являются Банковские Агентства обоих Субъектов, они же отвечают за надзор за банковским сектором в Боснии и Герцеговине. Исходя из положений Закона о микрокредитных организациях, Банковские Агентства приняли ряд подзаконных актов, на основе которых стало возможным начать процесс трансформации МКО сначала в Республике Сербия (январь 2007 г.), а затем в Федерации Боснии и Герцеговины (апрель 2007 г.). Следует обратить внимание на то, что МКО через Ассоциацию Микрофинансовых Организаций (АМФО) имели возможность регулярно предлагать рекомендации, касающиеся подготовленных законодательных актов, и устанавливать контакты с Банковскими Агентствами еще до получения формального права осуществлять надзор за деятельностью МКО.
Первым этапом трансформации МКО является подача заявки в банковское агентство на получение лицензии на осуществление микрокредитной деятельности. Деятельность МКО должна осуществляться в соответствии с жесткими правилами и подлежать более тщательному надзору.
За выдачей лицензии на право осуществления деятельности следовал процесс внесения МКО в соответствующий реестр. Однако из-за недостаточной гармонизации между нормативами, регулирующими внесение их в Реестр Фондов, и Законом «О микрокредитных организациях», МКО в Федерации Боснии и Герцеговины не смогли завершить этот процесс. Только в феврале 2008 г. были утверждены соответствующие законодательные процедуры. По этой причине большинство МКО еще не внесены в реестр. После внесения в реестр микрокредитные фонды получают правовой статус. Необходимо подчеркнуть, что в соответствии с Законом, микрокредитные фонды или микрокредитные компании являются правопреемниками МКО, которые были в них преобразованы, со всеми правами и обязанностями, вытекающими из этого статуса, что обеспечивает полную безопасность всех сторон, которые вступили в договорные взаимоотношения с МКО
После включения в соответствующий реестр, микрокредитные фонды или компании будут обязаны отчитываться перед Банковскими Агентствами. Документы Агентств четко определяют требования, которым должны соответствовать отчеты, как в плане содержания, так и в отношении сроков подачи.
Таким образом, анализ регуляторных положений свидетельствует о создании новой правовой среды [1]- основы для дальнейшего развития сектора микрофинансов в Боснии и Герцеговине, который характеризуется следующими аспектами:
1. Развитие правовой структуры для микрокредитных организаций (МКО) началось под покровительством Проекта Местных Инициатив Всемирного банка. НПО обладают наибольшей эффективностью осуществления финансовой деятельности по сравнению с традиционными финансовыми организациями.
2. В настоящее время МКО продолжают заниматься, исключительно, кредитованием. Возможность создания кредитных компаний является условием для привлечения иностранных инвесторов и открывает новые возможности для сектора микрофинансирования. Единственным ограничением в микрофинансовом секторе является максимальный размер займов.
3. Разработка и принятие нового Закона «О микрокредитных организациях» способствует интенсивной консолидации микрофинансового сектора и повышению его конкурентоспособности.
4. На основе принятых подзаконных актов стал возможен процесс трансформации МКО в микрокредитные фонды и компании.
Опыт, накопленный Агентствами в регулировании и контроле банковского сектора, безусловно, полезен для дальнейшего совершенствования деятельности МКО. Вместе с тем, Агентства как регуляторные органы, могут достаточно быстро и эффективно использовать новые нормативы и решения, которые приведут к более успешной адаптации бизнес среды с учетом потребностей, как МКО, так и рынка в целом.
4.2 Румыния
В 2003 г. в рамках Программы Развития и Укрепления Предпринимательства ЮСАИД (USAID) проводилась оценка микрофинансового сектора в Румынии. По результатам исследований было определено, что количество кредитоспособных заемщиков, которые хотели бы получить кредит в сумме менее 25 000 евро на регулярной основе, составляет приблизительно 113 000 человек. Общий спрос оценивается примерно в 565 млн. евро. В 2003 г. на рынке присутствовали 8 организаций, предоставляющих микрофинансовые услуги, основанные различными международными донорами и программами поддержки, в том числе: ЮСАИД, Мировое Видение, Фонд Открытое Общество, Си-Эйч-Эф Интернэшнл и Правительством Швейцарии. На конец 2003 г. совокупный активный портфель всех микрофинансовых организаций составил 23.1 млн. евро (4% от совокупного спроса).
Многие банки, включая Румынский Коммерческий Банк, Райффайзен Банк, Трансильвания Банк, Альфа Банк, Румынский Банк и МИРО-Банк (переименованный в ПроКредитБанк), осуществляли программу кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ), финансируемую ЕБРР. Большинство данных организаций сосредоточено в Трансильвании и Бухаресте, в то время как другие регионы страны охвачены в меньшей мере. Портфель румынских банков в секторе микробизнеса на июнь 2003 г. составил около 270 млн. евро1.
Необходимо заметить, что в микрофинансовом законодательстве, в первую очередь, нуждаются сектор малого и среднего бизнеса, предприниматели и действующие микрофинансовые организации. Согласно «Ежегодному отчету о состоянии сектора МСБ в Румынии», опубликованному Национальным Агентством МСБ и Кооперации (Агентство МС), микропредприниматели составляют 90% от общего числа предприятий малого и среднего бизнеса (использующие в своей деятельности менее 10 наемных работников). Одна из основных проблем, с которой они сталкиваются в своем развитии и деятельности – это ограниченный доступ к кредитам традиционных банков, что вызвано следующими факторами:
· отсутствие кредитной истории у мелких компаний, особенно у начинающих бизнес;
· отсутствие залога (гарантийные фонды для МСБ не применяются для займов менее 25 тыс. евро);
· суммы займов не представляют интереса для банков в плане их предоставления и обслуживания.
Предприниматели и микрокомпании без кредитной истории, с недостаточным опытом и знаниями в области ведения бизнеса, незначительными активами, которые нельзя использовать в качестве залога, редко имеют доступ к формальному финансовому сектору. Сумма кредитов, которая интересует таких заемщиков, слишком мала для банков, административные затраты на выдачу и мониторинг таких кредитов перевешивают прибыль банков от этих операций. Такие заемщики в настоящее время нуждаются в альтернативных источниках кредитования – небанковских коммерческих и некоммерческих кредитных организациях, услуги которых часто обходятся очень дорого.
Основным вопросом в сфере микрофинансов является разработка соответствующей правовой структуры для микрофинансовой деятельности. В силу этого был определен Проект по разработке правовой инициативы, включающий в себя несколько стадий:1
1. Создание рабочей группы по разработке новой правовой структуры для микрофинансовой деятельности. Основная задача рабочей группы является предоставление определенной информации юридической фирме для разработки новой правовой среды для МФО. Были проанализированы аналогичные законы стран СНГ, Восточной Европы и Балканских стран, а также тенденции развития правового статуса микрофинансовых организаций. В результате проведенного анализа было конкретизировано, что законопроект должен предусматривать регистрацию или трансформацию существующих НПО, а также минимальные требования к капиталу в размере 200 тыс. евро. Данные предложения получили поддержку всех МФО, являющихся членами Микрофинансовой Коалиции.