Таким образом, основными аспектами в сфере государственного регулирования являются следующие положения:
1. Основная роль государства состоит в содействии предоставления финансовых услуг, а основной вклад государства – в поддержании макроэкономической стабильности.
2. В условиях финансовых потрясений, государственное финансирование стабильных и независимых микрофинансовых организаций может быть ограниченным, если отсутствуют дополнительные финансовые средства.
3. Государство несет ответственность за поддержку правовой системы и системы надзора, за обеспечение стабильности различных финансовых организаций, включая пруденциальное регулирование финансовых организаций, привлекающих депозиты населения.
Международная практика микрофинансирования определила следующие практические рекомендации в сфере реализации государственной политики в микрофинансах1:
1. Содействовать либерализации процентных ставок, определению альтернативных методов защиты потребителей.
2. Обеспечивать легитимность всеохватывающей финансовой системы, учитывая существующую политическую среду.
3. Поддерживать финансовые организации напрямую, а не через государственные органы. Обеспечивать соблюдение соответствующих процедур и осуществлять контроль.
4. Способствовать становлению политической и правовой среды, устраняющей барьеры для выхода на рынок, с целью повышения конкуренции и повышения качества услуг, предоставляемых малоимущим клиентам.
5. Совершенствовать регуляторную структуру и систему надзора. Содействовать внесению изменений, позволяющих организациям, занимающимся только кредитованием, выдавать кредиты без пруденциальных лицензий или надзора.
6. Развивать потенциал ключевых сотрудников государственных органов (Министерства финансов, Национального банка, органов надзора и других). Обеспечивать заинтересованность членов парламента в обсуждении ключевых финансовых вопросов и проблем.
7. Поддерживать совершенствование юридических требований к залогу, налогообложению и регистрации, соблюдая прозрачность и сохраняя возможность контроля.
Таким образом, основной задачей выше перечисленных рекомендаций является создание благоприятных экономических, финансовых и правовых условий деятельности МФО.
Основополагающим условием создания всеохватывающей финансовой системы является эффективность деятельности доноров, которая оценивается по пяти критериям: 1) стратегическая ясность и последовательность, 2) потенциал сотрудников, 3) ответственность за результаты, 4) сравнительная характеристика управления знаниями, 5) соответствующие инструменты2. Данные элементы помогают выяснить способность каждого из агентств применять передовые методы в микрофинансовой деятельности, тем самым, помогая им достичь более значительного воздействия на уровень жизни малоимущего населения. Раскроем несколько подробнее данные принципы.
Итак: 1. Стратегическая ясность и последовательность. Постоянство взглядов агентства на микрофинансы и отношения между стратегическим поведением и общепринятыми стандартами передовых методов влияет на качество и результаты.
2. Технический потенциал сотрудников. Персонал с достаточным техническим опытом в микрофинансировании – это необходимое условие для осуществления соответствующей микрофинансовой деятельности. Одна из стратегий, доказавших свою жизнеспособность, – соблюдение технических стандартов.
3. Ответственность за результаты. Прозрачность в отношении показателей микрофинансовых программ – основной фактор эффективности помощи. Только при наличии точной информации агентства в состоянии принять рациональное решение относительно микрофинансов. В зависимости от стратегии и миссии донорского агентства подотчетность подразумевает тщательную оценку финансовых и социальных показателей микрофинансового портфеля.
4. Управление знаниями. Управление накопленными знаниями позволяет агентствам использовать свой опыт и опыт других организаций, что значительно повышает их эффективность. Дополнительное финансирование обучения и распространения знаний может иметь значительное воздействие на эффективность помощи и должно стать составной частью проектов и программ.
5. Соответствующие инструменты. Донорам, в зависимости от опыта и стратегии агентства, необходимо проявлять гибкость при использовании различных инструментов и работать непосредственно с частным сектором. Они должны оказывать поддержку государственным стратегиям развития финансового сектора таким образом, чтобы помощь была более последовательной и управляемой с точки зрения министерств, ведомств, банков и гражданского общества.
Таким образом, построение финансовых систем для малоимущих, составляющих большинство населения мира, является сложной задачей. Сегодня микрофинансирование все больше рассматривается как интегрированная, а не маргинальная составляющая финансовой системы. Понимание этого не только представляет собой серьезный потенциал для значительного расширения охвата малоимущих, оно также ставит ряд разнообразных комплексных организационных вопросов.
За последние несколько десятилетий определились основные оптимальные принципы и стратегии создания всеохватывающей финансовой системы. Однако многие важные сопутствующие вопросы еще предстоит решить. Например, развитие сельскохозяйственного финансирования в малонаселенных регионах; использование таких услуг как микрострахование, лизинг и денежные переводы для малоимущих клиентов; расширение социального воздействия; развитие действенных стратегий открытия внутренних рынков капитала для микрофинансирования; определение роли доноров в отношении международных фондов кредитов и капитальных инвестиций; поиск рентабельных и самоокупаемых направлений объединения нефинансовых услуг развития с финансовыми услугами.
Необходимо отметить, что все аспекты всеохватывающей финансовой системы будет трудно применить во всех странах, которые отличаются уровнем экономического развития, наличием рыночных составляющих экономической системы. Реализация основных составляющих всеохватывающей финансовой системы будет отличаться в странах с рыночной, переходной и развивающейся экономикой. Неравный доступ к финансовым услугам может наблюдаться в странах с разным уровнем экономического развития. В данном случае необходимы дополнительные интервенции для оздоровления рынка и его расширения.
3. Руководящие принципы регулирования и надзора в микрофинансировании
Пруденциальные регулирующие положения предусматривают участие государства в защите финансовой платежеспособности учреждений. Определить четкую границу между пруденциальными и непруденциальными регулирующими положениями не всегда возможно, так как одно и то же правило служит как пруденциальным, так и непруденциальным целям. Иногда для обозначения непруденциальных положений применительно к финансовым учреждениям используют термин «положения о порядке ведения бизнеса». Пруденциальные регулирующие положения обычно более развиты, гораздо сложнее в выполнении и связаны со значительными затратами, чем большинство положений непруденциального типа.
Общим принципом регулирования микрофинансов является следующее: не использовать обременительных пруденциальных положений для решения задач непруденциального характера, т.е. задач, не связанных с защитой интересов вкладчиков и поддержанием надёжности финансового сектора в целом. Главным основанием для использования пруденциальных положений применительно к микрофинансам является необходимость защиты вкладчиков микрофинансовых организаций (МФО).
Отдельные регулирующие положения призваны устранить злоупотребления в сфере микрофинансирования, а другие способствуют созданию благоприятных условий с целью обеспечения появления новых учреждений или новых видов деятельности. Большинство из положений, предлагаемых сегодня в отношении микрофинансов, имеет именно такой характер. В мировой практике при рассмотрении регулирующих положений применительно к микрофинансированию основное внимание уделяют пруденциальным аспектам.
Основным аргументом в пользу пересмотра регулирующих положений является стимулирование создания новых МФО и улучшение показателей работы существующих учреждений. В случае как пруденциальных, так и непруденциальных положений, создание ясного нормативно-правового пространства для микрофинансирования вполне может привести к увеличению объёма финансовых услуг и числа клиентов.
Анализ регулирующих положений в области микрофинансирования предполагает создания нового «особого инструмента» (например, специальную форму лицензии или разрешения). Круг применимых положений ограничен. Важно чётко представлять себе, какие из них применяются:
· те, что создают благоприятные условия для формирования и деятельности небанковских учреждений микрокредитования, что не требует пруденциальных положений и надзора;
· те, что создают благоприятные условия для формирования и деятельности небанковских финансовых посредников, принимающих вклады населения, учреждений микрокредитования, что обычно требует пруденциальных положений и надзора;
· те, что создают благоприятные условия для работы какого-либо сочетания этих структур.
Как правило, работа в рамках существующей нормативной базы помогает лучше интегрировать новую лицензию или разрешение в финансовую систему.