Внеоборотныеактивы в период с 2007г. по 2008г. уменьшились на 378 тыс. руб., такжеснизились в период с 2008г. по 2009г. на 1334 тыс. руб.
Наличиесобственных и долгосрочных заёмных источников формирования средств увеличилоськак в период с 2007г. по 2008г. на 11539 тыс. руб., так и к концу 2009г. на18214 тыс. руб. за счет собственных оборотных средств.
Краткосрочныезаёмные средства с 2007г. по 2008г. увеличилось на 6294 тыс. руб., а в период с2008г. по 2009г. уменьшились на 1089 тыс. руб.
Величинаисточников формирования запасов с 2007г. по 2008г. увеличилось на 17833 тыс.руб. и к концу 2009г. на 17125 тыс. руб.
Общаявеличина запасов по бухгалтерскому балансу в период с 2007г. по 2008г.увеличилось на 9196 тыс. руб. (с 17398 тыс. руб. до 26594 тыс. руб.) и в периодс 2008г. по 2009г. увеличилось на 7382 тыс. руб. (с 26594 тыс. руб. до 33976тыс. руб.)
Излишексобственных оборотных средств увеличился с 2343 тыс. руб. до 10832 тыс. руб.
Излишексобственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов таков же,как излишек собственных оборотных средств, так как предприятие не имеетдолгосрочных пассивов.
Излишекобщей величины основных источников формирования запасов увеличился на 8637 тыс.руб. (с 44958 тыс. руб. до 53595 тыс. руб.) с 2007г. по 2008г., а с 2008г. по2009г. увеличился на 9743 тыс. руб. (с 53595 тыс. руб. до 63338 тыс. руб.).
Анализируятаблицы 2.5 и 2.6 можно сделать вывод об абсолютной финансовой устойчивости ООО«ЛЕКО», поскольку запасы предприятия меньше собственных оборотных средств икредитов.
Втаблице 2.6 отражают динамику показателей финансовой устойчивости, последствиякоторой могут проявиться в будущем.
Коэффициентавтономии представляет собой одну из важнейших характеристик финансовойустойчивости предприятия, его независимость от заемного капитала и равен долеисточников средств в общем итоге баланса. Чем выше значение данного коэффициента,тем финансово устойчивее, стабильнее и более независимо от внешних кредиторов предприятие.
Таблица 2.6 Анализпоказателей финансовой устойчивости предприятия
| Показатели | Алгоритм расчета по балансу | Граничные значения коэффи-циентов | 2007г. | 2008г. | 2009г. | Изменение за год (+,-) | |
| 2008г. к 2007г. | 2009г. к 2008г. | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Коэффициент автономии Ка | стр.490 / стр. 700 | Ка≥0,5 | 0,80 | 0,77 | 0,81 | -0,03 | 0,05 |
| Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств КЗС | (стр590+690)/ стр.490 | Кзс < 1,0 | 0,25 | 0,30 | 0,23 | 0,05 | -0,07 |
| Коэффициент маневренности Км | (стр490-190) / стр490 | Км ≥ 0,5 | 0,86 | 0,89 | 0,93 | 0,03 | 0,04 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос | (стр.490-190)/стр.290 | Кос >0,3 | 0,77 | 0,75 | 0,80 | -0,03 | 0,06 |
| Коэффициент реальных активов в имуществе предприятия Кра | стр.(100+120+211+213) / стр.300 | Кра≥0,5 | 0,24 | 0,26 | 0,22 | 0,01 | -0,03 |
Коэффициент соотношениязаемного и собственного капитала, или коэффициент финансового риска, показываетсоотношение привлеченных средств и собственного капитала. Этот коэффициент даетнаиболее общую оценку финансовой устойчивости. Он имеет довольно простую интерпретацию:показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных.Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия отвнешних инвесторов и кредиторов, т.е. о снижении финансовой устойчивости инаоборот.
Коэффициентманевренности собственного капитала показывает, какая часть собственногооборотного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободноманеврировать этими средствами, а какая капитализирована. Коэффициент должен бытьдостаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственныхсредств. В зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности этотпоказатель может изменяться. Нормальной считается ситуация, когда коэффициент маневренностив динамике незначительно увеличивается. Резкий рост данного коэффициента не можетсвидетельствовать о нормальной деятельности предприятия, т.к. увеличение этогопоказателя возможно либо при росте собственного оборотного капитала, либо приуменьшении собственных источников финансирования.
Коэффициентобеспеченности собственными средствами определяется как отношение разностимежду объемами источников собственных средств и физической стоимостью основныхсредств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся вналичии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов,незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторскойзадолженности и прочих оборотных активов.
Коэффициент реальныхактивов в имуществе предприятия следует выделить отдельным показателем, т. к.он в какой-то мере определяет сферу деятельности предприятия: занятопредприятие производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг илипредприятие занимается торговой, снабженческой, сбытовой деятельностью.Предприятие, занятое производственной деятельностью, имеет, как правило,коэффициент реальных активов более 0,5 или 50%. Значительное изменениеудельного веса реальных активов в имуществе предприятия часто свидетельствуетоб изменении вида деятельности предприятия, например, от производственной кторговой или посреднической.
2.5Диагностика платежеспособности и ликвидности
Ликвидность означаетспособность ценностей легко превращаться в деньги, то есть абсолютно ликвидныесредства. Ликвидность можно рассматривать с двух сторон: как время, необходимоедля продажи актива, и как сумму, вырученную от продажи актива. Обе эти сторонытесно связаны: зачастую можно продать актив за короткое время, но созначительной скидкой в цене [13].
Ликвидность предприятия- это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всехнеобходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотныйкапитал которой состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочнойдебиторской задолженности, обычно считается более ликвидной, чем предприятие,оборотный капитал которой состоит преимущественно из запасов.
Все активы предприятияв зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежныесредства, можно условно подразделить на следующие группы:
1. Наиболее ликвидныеактивы (A1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут бытьиспользованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включаюттакже краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
2. Быстрореализуемыеактивы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуетсяопределенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность,прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемыеактивы (А3) - наименее ликвидные активы - это запасы, НДС по приобретеннымценностям.
4. Труднореализуемыеактивы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственнойдеятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В этугруппу можно включить статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы».
Первые три группыактивов (наиболее ликвидные активы, быстрореализуемые и медленно-реализуемыеактивы) в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться иотносятся к текущим активам предприятия. Текущие активы более ликвидные, чемостальное имущество предприятия.
Пассивы баланса постепени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующимобразом:
1. Наиболее срочные обязательства(П1) - краткосрочные кредиты банка, кредиторская задолженность по оплате труда,по социальному страхованию и обеспечению, задолженность перед бюджетом.