Коэффициент промежуточной ликвидности показывает, какую часть своих обязательств организация может погасить при условии поступления также средств от дебиторов, поэтому для расчета этого коэффициента к денежным средствам и краткосрочным финансовым вложениям добавляется дебиторская задолженность.
Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нижнее нормативное значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7 – 0,8 .
При оценке финансового состояния особенно важное значение имеют показатели рентабельности, которые характеризуют рентабельность реализованной продукции, всех активов и собственного капитала.
Необходимо еще раз подчеркнуть, что не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившийся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате пространственно-временных сопоставлений по группам родственных предприятий. Можно сформулировать лишь одно правило, которое “работает” для организаций любых типов: владельцы организации (акционеры, инвесторы и др. лица, сделавшие взнос в уставный капитал) предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив, кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и др. контрагенты) отдают предпочтение предприятиям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью [17, с. 58].
Финансовая устойчивость организации определяется достаточно высоким уровнем коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности, собственным средствами. Первый из коэффициентов увеличивается при относительно более высоких темпах роста краткосрочной задолженности [11, с. 186].
Бухгалтерский баланс можно рассматривать в виде матрицы, где по горизонтали - статьи актива (имущество), по вертикали статьи пассива (источники средств). На основе отчетных данных составляются аналитические таблицы, матричный баланс на начало года, матричный баланс на конец года, разностный (матричный) динамический баланс за год, баланс денежных поступлений и расходования. Для финансового анализа матричные балансы существенно расширяют информационную базу. С их помощью можно определить увязку статей актива и пассива, исчислить весь набор показателей и коэффициентов, необходимых для оценки финансовой устойчивости, платежеспособности. Объективно оценить финансовую устойчивость организации установить параметры, характеризующие приближение к порогу неплатежеспособности [8, с. 132].
Финансовая устойчивость организации может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса. Финансовое равновесие может быть рассмотрено с двух взаимно дополняющих друг друга подходов.
1) Имущественный подход оценки финансового равновесия, исходит из позиции кредиторов: предполагает сбалансированность активов и пассивов баланса по срокам и способность организации своевременно погашать свои долги (ликвидность баланса).
2) Функциональный подход: исходит из точки зрения руководства организации, основанной на функциональном равновесии между источниками капитала и их использованием в основных циклах хозяйственной деятельности (инвестиционный, операционный, денежные циклы).
Сбалансированность притока и оттока денежных средств возможна при условии уравновешенности активов и пассивов по срокам использования и по циклам. Отсюда финансовое равновесие активов и пассивов баланса лежит в основе оценки финансовой устойчивости организации, его ликвидности и платежеспособности [18, с. 145].
Финансовая устойчивость, по мнению Савицкой Г.В., может быть повышена путем:
– ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;
– обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
– пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Анализ финансовой устойчивости организации заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансовой устойчивости организации после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по ее улучшению, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии организации на перспективу и в ближайшие годы [4, с. 96].
Все экономические показатели взаимообусловлены и взаимосвязаны. Это вытекает из реально существующих связей между экономическими явлениями, которые они описывают. Для получения настоящего представления об эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходимо, чтобы показатели, характеризующие разные стороны деятельности организации, были органически увязаны между собой в единой комплексной системе.
2. Анализ финансовой устойчивости организации, на примере ФГУП НМЗ «Искра»
2.1 Анализ отраслевого рынка организации ФГУП НМЗ «Искра»
Новосибирский механический завод «Искра» (НМЗ «Искра») – федеральное государственное унитарное предприятие. Находится в ведомственном подчинении Российского агентства по боеприпасам.
Организация является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках, круглую печать со своим наименованием, штамп, бланки, фирменное наименование.
Место нахождение: Российская Федерация город Новосибирск. Почтовый адрес: 630013, г. Новосибирск, ул. Чекалина 8.
Организация НМЗ «Искра» отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. «Искра» не несет ответственности по обязательствам дочерних предприятий, государства и его органов, а его дочерние предприятия, государство и его органы не несут ответственности по обязательствам организации, за исключением случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации.
ФГУП «НМЗ «Искра» изготавливает средства взрывания для угольной и горнорудной промышленности. Это электродетонаторы, детонирующие и огнепроводные шнуры, реле пиротехнические, системы инициирования неэлектрического взрывания (СИНВ). Наиболее рентабельными являются СИНВ. В выпуске продукции предприятия в 2008 году в денежном выражении они занимают около 50% всего объема. СИНВ являются высокорентабельными изделиями. Именно поэтому принято решение о расширении производства и закупке нового оборудования.
Система СИНВ - это отечественная неэлектрическая система инициирования повышенной безопасности на основе капсюля – детонатора и ударно – волновой трубки (УВТ).
Система СИНВ выпускается в двух вариантах:
1) для взрывных работ на земной поверхности: устройства инициирующие с замедлением поверхностные СИНВ–П и устройства инициирующие с замедлением скважинные СИНВ–С;
2) для взрывных работ в подземных рудниках и угольных шахтах, где допущено применение непредохранительных ВВ IIкласса: устройства инициирующее с замедлением шпуровые СИНВ–Ш.
ФГУП «НМЗ «Искра» является бесспорным лидером продаж неэлектрических систем инициирования в Российской Федерации и странах СНГ, занимая более 70% рынка.
Предприятие создано в целях удовлетворения общественных потребностей в результатах его деятельности и получения прибыли. Для достижения этих целей НМЗ «Икра» осуществляет в установленном законодательством РФ порядке следующие виды деятельности:
– производство, испытание, хранение, распространение и применение средств инициирования;
– производство, испытание, хранение, распространение и применение оборудования и прибора взрывного дела;
– эксплуатация и ремонт взрывоопасных и пожароопасных, химически опасных и вредных производств;
– монтаж, эксплуатация и ремонт взрывозащищенного электротехнического оборудования;
– деятельность по производству электрической и тепловой энергии;
– хранение нефти и продуктов ее переработки;
– деятельность по проектированию и строительству зданий и сооружений;
– деятельность по производству хлеба, хлебобулочных и макаронных изделий;
– медицинская деятельность;
– разработка, производство и реализация боеприпасов к гладкоствольному охотничьему и спортивному оружию;
– разработка, производство и реализация гражданской продукции и товаров народного потребления;
– организация общественного питания;
– оказание дилерских, юридических и других услуг населению;
– оказание рекламной и выставочной деятельности;
– внешнеэкономическая деятельность и т.д.
Основные потребители продукции с которыми НМЗ «Искра» плодотворно работает на протяжении долгих лет – это крупнейшие угольные и горнодобывающие предприятия Сибири, Урала, Дальнего Востока и стран ближайшего зарубежья. В настоящее время добыча полезных ископаемых – основа экономики России. Для угольной и горнорудной промышленности необходимы средства взрывания. Рост потребности в средствах взрывания носит стабильный характер.
ФГУП «НМЗ «Искра» отгружает свою продукцию предприятиям Российской Федерации, стран СНГ, Европы.
Рост общего потребление промышленных взрывчатых веществ в России в период 2003-2007 год составил в среднем 8,5%. Так как НМЗ «Искра» является единственным производителем средств инициирования в Восточной части РФ, то потребность на его продукцию возросла соответственно в данный период на 9% и продолжает расти теми же темпами.