1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:
- положительный денежный поток (приток денежных средств);
- отрицательный денежный поток (отток денежных средств).
2. По методу исчисления объема:
- валовой денежный поток - это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде времени;
- чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде времени: ЧДП = ПДП - ОДП. ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.
3. По видам деятельности: денежный поток от операционной деятельности (отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчислений органам соцстраха и т.д.); денежный поток от инвестиционной деятельности - это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования; денежный поток от финансовой деятельности - это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов.
Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование – с уплатой по счетам поставщиков и других контрагентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности организации могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением основных средств и иного имущества, имеющего долгосрочное использование, поступление дивидендов, процентов. Финансовая деятельность организации связана с поступлением средств в следствие получения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, бюджетных ассигнований и расходованием средств в виде погашения задолженности по полученным ранее кредитам и займам, выплаты дивидендов, процентов.
Анализ движения денежных средств производится прямым и косвенным методами. Разница между ними состоит в различной последовательности процедур определения величины потока денежных средств в результате текущей деятельности: прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, т.е. исходным элементом является выручка; косвенный метод базируется на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом расчета служит прибыль. Анализ движения денежных средств прямым методом детально раскрывает движение денежных средств на счетах бухгалтерского учета, позволяет делать выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности. Для оценки движения денежных средств прямым методом составляют аналитическую таблицу 1.
На основании этой таблицы мы можем сказать, что в 2005 году по основному и инвестиционному видам деятельности предприятие получило доход, финансовая же деятельность принесла убыток. А в 2006 году по текущей деятельности приток денежных средств составил 20339533 рублей, а отток 20775693 рублей, т.е. предприятие получило убыток на сумму 436160 рублей. Выручка от реализации основных средств и иного имущества в 2005 году составила 330582 рублей, а в 2006 году 15000 рублей. Приток денежных средств от финансовой деятельности в 2005 году равен 703000 рублей, в 2006 году предприятие сделало финансовые вложения на сумму 560000 рублей. Результатом финансовой деятельности ПУ «Почепмежрайгаз» и в 2005, и в 2006 гг. стал убыток. Несмотря на то, что общим финансовым результатом деятельности предприятия в 2005 г. стала прибыль на сумму 95096 руб., в 2006 г. ПУ «Почепмежрайгаз» снова получило убытки по основной и финансовой деятельности, что привело к финансовому результату убыток, в сумме 1347512 рублей.
Таблица 1. Оценка движения денежных средств ПУ «Почепмежрайгаз» прямым методом
Показатели | №стр.ф.№4 | 2005 г. | 2006 г. |
| 1. Текущая деятельность | |||
| 1.1. Приток денежных средств: | 27930688 | 20339533 | |
| выручка от реализации товаров, работ и услуг | 030 | 27930688 | 20339533 |
| авансы, полученные от покупателей | 050 | ||
| целевое финансирование | 060 | ||
| прочие поступления | 110 | ||
| 1.2. Отток денежных средств | 27434654 | 20775693 | |
| оплата приобретенных товаров, работ, услуг | 130 | 16425269 | 12197305 |
| оплата труда | 140 | 5206388 | 4076740 |
| отчисления на социальные нужды | 150 | 1366652 | 980777 |
| выдача подотчетных сумм | 160 | 931997 | - |
| расчеты с бюджетом | 220 | 2563755 | 2753246 |
| оплата процентов по полученным кредитам | 230 | ||
| прочие выплаты, перечисления | 250 | 940593 | 767625 |
| 1.3. Итого приток(+), отток(-) денежных средств | 1.1-1.2 | 496034 | -436160 |
| 2. Инвестиционная деятельность | |||
| 2.1. Приток денежных средств: | 330582 | 15000 | |
| выручка от реализации основных средств и иного имущества | 040 | 330582 | 15000 |
| 2.2. Отток денежных средств : | |||
| оплата долевого участия в строительстве | 180 | ||
| оплата машин, оборудования | 190 | 239394 | |
| 2.3. Итого приток (+), отток (-) | 2.1-2.2 | 91188 | 15000 |
| 3. Финансовая деятельность | |||
| 3.1. Приток денежных средств | 703000 | 560000 | |
| 3.2. Отток денежных средств | 1195126 | 2328672 | |
| финансовые вложения | 200 | 1195126 | 2328672 |
| выплаты дивидендов | 210 | ||
| 3.3. Итого: приток (+), отток (-) | 3.1-3.2 | -492126 | -1768672 |
Всего: изменение денежных средств | 1.3+2.3+3.3 | 95096 | -1347512 |
Основными внутренними причинами отрицательного результата движения денежных средств могут быть:
- недостаточная рентабельность продаж, которая не в состоянии покрыть нормальную потребность в оборотном капитале;
- снижение объемов реализации из-за потери крупных потребителей;
- замедление оборачиваемости оборотного капитала;
- высокая доля заемного капитала и, как следствие, значительные выплаты по обслуживанию и погашению ссуд;
- чрезмерные налоговые платежи.
Однако прямой метод не раскрывает взаимосвязи финансового результата (прибыли) и изменения величины денежных средств на счетах организации. С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом, суть которого состоит в преобразовании величины чистой прибыли в величину денежных средств. При этом исходя из того, что в деятельности каждой организации имеются отдельные, нередко значительные по величине, виды расходов и доходов, которые уменьшают или увеличивают прибыль организации, не затрагивая величины ее денежных средств. Поэтому в процессе анализа производят корректировку величины чистой прибыли таким образом, чтобы статьи расходов, не связанные с оттоком денежных средств, и статьи доходов, не сопровождающиеся их поступлением, не влияли на величину чистой прибыли. Анализ движения денежных средств начинают с оценки изменений в состоянии активов организации и их источников по данным ф. № 1 «Бухгалтерский баланс». Для оценки движения денежных средств косвенным методом составим аналитическую таблицу № 2.
Таблица № 2. Оценка движения денежных средств косвенным методом
| Показатель | Сумма 2005г. | Сумма 2006г | |
| Чистая прибыль | 95096 | -1347512 | |
| Сумма корректировки чистой прибыли- всего в т.ч. за счет изменения остатков: | |||
| - нематериальные активы | - | - | |
| - основные средства | -376660 | 581907 | |
| - незавершенного строительства | -108725 | 3071138 | |
| - долгосрочные финансовые вложения | - | - | |
| - запасов | -93761 | 1146078 | |
| - налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | -45457 | 235444 | |
| - дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 326290 | -1570707 | |
| - кредиторской задолженности | -119945 | 71434 | |
| Чистая прибыль с учетом корректировки | 321810 | -488280 | |
Чистая прибыль с учетом корректировки за 2005 г.
95096+376660+108725+93761-94644-45457-326290+119945=327796
Чистая прибыль с учетом корректировки за 2006 г.
-1347512-581907-3071138-1146078-235444+1570707-71434 =-488280
Таким образом, при косвенном методе можно определить какая из статей активов и пассивов более влияет на состояние денежных средств и ее чистой прибыли. Из таблицы видно, что в 2006 г. резко уменьшилась дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) с 3285992 рублей на начало года до 1715285 рублей на конец. Наблюдается также увеличение суммы незавершенного строительства на конец года по сравнению с началом на 3071138 рублей. Кредиторская задолженность за 2005 год уменьшилась на 119945 рублей, а в 2006 году выросла на 71434 рубля.