Розробка комплексної програми стимулювання збуту (стр. 9 из 14)
2.5 Аналіз фінансового стану П П « Резерв – 1 » за формою 1М «Баланс»
2.5.1 Аналіз структури балансу
За допомогою горизонтального аналізу можна одержати цінну інформацію щодо фінансового стану підприємства. Він передбачає порівняння показників одного року з показниками другого. Горизонтальний аналіз дозволяє виявити тенденції змін окремих статей або їх груп, що входять у склад бухгалтерської звітності [12].
Проведемо аналіз структури і динаміки статей балансу на основі порівняльного горизонтального балансу (див. табл. 2.2), побудованого на основі даних балансу, наведеного в додатку Б [14].
Загальна вартість майна підприємства дорівнює підсумку балансу. На початок 2007 року загальна вартість майна складає 880 , 1 тис. грн., на кінець 2007 року – 307 , 4 тис. грн.
Вартість необоротних засобів на початок 2007 року складає – 64 ,4 тис. грн., на кінець 2007 року – 69 , 7 тис. грн.
Вартість оборотних засобів на початок 2007 року складає – 815 , 7 тис. грн., на кінець 2007 року – 237 , 7 тис. грн., тобто спостерігається зменшення оборотних засобів на 578 тис. грн. (29 , 14 %).
Загальна вартість майна зменшилась на 572 , 7 тис. грн., або на 35 % .
Таблиця 2.2 - Горизонтальний аналіз активу балансу за 2007 рік
| Актив | Код строки | Значення | Зміни | ||
| На початок періоду тис. грн. | На кінець періоду тис. грн. | В абсолютному вираженні тис. грн. | у відносному вираженні % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. Необоротні активи | |||||
| Незаверше будівництво | 020 | ||||
| Основні засоби | |||||
| залишкова вартість | 030 | 0 . 2 | 0 . 1 | 0. 1 | 50 % |
| первісна вартість | 031 | 1 .1 | 1. 1 | 0 | 100 % |
| знос | 032 | -107 . 6 | -111 . 7 | -4 . 1 | 103.8% |
| Довгострокові фінансові інвестиції | 040 | ||||
| Відстрочені податкові активи | 060 | 29 .7 | 29 .7 | 0 | 100 % |
| Інші необоротні активи | 070 | ||||
| Разом по розділу I | 080 | 64 . 4 | 69 . 7 | 5 . 3 | 108.2% |
| II. Оборотні активи | |||||
| Виробничі запаси | 100 | 58 . 7 | 89 . 9 | 31 . 2 | 153.2% |
| Готова продукція | 130 | ||||
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | |||||
| чиста реалізаційна вартість | 160 | 713 . 3 | 83 . 3 | - 630 | 11 .7 % |
| первісна вартість | 161 | 713 . 3 | 83 . 3 | - 630 | 11 .7 % |
| резерв сумнівних боргів | 162 | ||||
| Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом | 170 | 0 . 1 | 12 . 4 | 12 . 3 | 12400% |
Таблиця 2.3 - Горизонтальний аналіз пасиву балансу за 2007 рік
| Пасив | Код строки | Значення | Зміни | ||
| На початок періоду,тис.грн. | На кінець періоду,тис.грн. | У абсолютномувираженні,тис. грн. | у відносномувираженні ,% | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| I. Власний капітал | |||||
| Статутний капітал | 3300 | 0 . 8 | 0 . 8 | 100,00% | |
| Додатковий капітал | 3320 | ||||
| Інший додатковий капітал | 3330 | 6 . 1 | 6 . 1 | 100,00% | |
| Нерозподілений прибуток ( непокритий збиток) | 3350 | 208 . 9 | 173 . 5 | - 35 . 4 | 83 .05 % |
| Разом за розділом I | 3380 | 215 . 8 | 180 . 4 | - 35 . 4 | 83 . 6 % |
| II. Забезпечення майбутніх виплат і платежів | 4 | ||||
| III. Довгострокові зобов'язання | 4 | ||||
| IV. Поточні зобов'язання | |||||
| Короткострокові кредити банків | 5500 | ||||
| Поточна заборгованість по довгострокових зобов'язаннях | 5510 | ||||
| Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 5530 | 568 . 1 | - 568 . 1 | ||
| Поточні зобов'язання за розрахунками: | |||||
| з бюджетом | 5550 | 20 . 4 | 5 . 7 | - 14 . 7 | 28 % |
| зі страхування | 5570 | 14 . 4 | 18 . 0 | 3 . 6 | 125 % |
| з оплати праці | 5580 | 29 . 3 | 31 . 1 | 1 . 8 | 106.14% |
| із внутрішніх розрахунків | 6600 | 3 . 2 | 100 % | ||
| Інші поточні зобов'язання | 6610 | 28 .9 | 72 . 2 | 43 . 3 | 249. 9 % |
| Разом за розділом IV | 6620 | 664 . 3 | 127 . 0 | - 537 . 3 | 19 .11 % |
| БАЛАНС | 6640 | 880 . 1 | 307 . 4 | - 572 . 7 | 35 % |
Дані, що наводяться в пасиві балансу (див. табл. 2.3), дозволяють визначити, які зміни відбулися в структурі власного та позикового капіталу, скільки притягнуто в оборот підприємства довгострокових та короткострокових коштів, тобто пасив показує, звідки взялися кошти, направлені на формування майна підприємства.
Нерозподілений прибуток на кінець року зменшився на 35 , 4 тис. грн. (83 , 6 %) .
У четвертому розділі «Поточні зобов’язання» ми спостерігаємо зникнення кредиторської заборгованості та зменшення поточних зобов’язань по розрахунках з бюджетом , ліквідовано заборгованість із внутрішніх розрахунків , що була на початок періоду. Разом це привело до зменшення четвертого розділу пасиву на 35 %.
2.5.2 Розрахунок і оцінка показників фінансової стійкості підприємства
Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є стабільність його діяльності з позиції довгострокової перспективи. Вона пов’язана передусім із загальною фінансовою структурою підприємства, мірою його залежності від кредиторів та інвесторів.
Показники оцінки оптимальності співвідношення власного та запозиченого капіталу підприємства можна розподілити на два блоки:
- коефіцієнти капіталізації, що характеризують фінансовий стан підприємства з позицій структури джерел засобів;
- коефіцієнти покриття, що характеризують фінансову стійкість з позицій видатків, пов’язаних з обслуговуванням зовнішніх джерел запозичених коштів.
Серед коефіцієнтів капіталізації треба розглянути такі .
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності) характеризує долю власних коштів підприємства (власного капіталу) у загальній сумі коштів, що були авансовані в його діяльність[12].
кавт = 
(2.1)
кавт. поч. =
;кавт. кін. =
.Чим вище значення цього коефіцієнту, тим більш стійке фінансово, стабільне й незалежне від зовнішніх кредиторів підприємство. Вважається, що джерела фінансування підприємства повинні бути хоча б наполовину сформовані за рахунок власних коштів.
Як можна побачити із розрахунків, на початок 2007 року підприємство залежало від зовнішніх кредиторів (24 % від усіх коштів складав власний капітал). На кінець 2007 року ситуація змінилася в кращий бік , і у загальній сумі капіталу на кінець 2007 року стало трохи більше власних коштів – 58 %.
Коефіцієнт фінансового ризику показує співвідношення запозичених коштів і власного капіталу і розраховується по формулі:
Кф.р =
=
(2.2)Кф.р.поч. =
Кф.р.кін..=
Цей коефіцієнт дає найбільш узагальнену оцінку фінансової стійкості. Він показує, скільки одиниць притягнутих коштів приходиться на кожну одиницю власних. Збільшення показника в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів, тобто про зниження фінансової стійкості, і навпаки. Розрахунок цього коефіцієнту на початок року свідчить про несильну залежність підприємства від зовнішніх інвесторів, а на кінець року цей коефіцієнт ще зменшився і показує, що на 1 гривню власних коштів приходиться 0 ,7 грн. запозичених.