Операции фирмы, включающие (1) приобретение и продажу материальных внеоборотных активов и нематериальных внеоборотных активов, (2) приобретение и продажу акций, облигаций и других ценных бумаг (не являющихся денежными эквивалентами), и (3) выдачу ссуд и последующее получение средств, представляют собой основные компоненты ее инвестиционной деятельности. Соответствующие денежные поступления и выплаты отражаются в разделе инвестиционной деятельности отчета о движении денежных средств.
Сведения о движении денежных средств, связанных с инвестиционной деятельностью, важны, поскольку они отражают расходы, произведенные в отношении ресурсов, которые, как предполагается, создадут в будущем прибыль и движение денежных средств. Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств:
Денежные поступления:
Поступления от продажи внеоборотных активов, как материальных, так и нематериальных
Поступления от реализации акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов)
Поступления по ссудам, выплачиваемые заемщиками
Денежные выплаты
Выплаты, связанные с приобретением внеоборотных активов, как материальных, так и нематериальных
Выплаты, связанные с приобретением акций, облигаций и других ценных бумаг (кроме денежных эквивалентов)
Выдача ссуд заемщикам
Для целей составления отчета о движении денежных средств по российским стандартам (приказ Министерства финансов от 27.03.96 No 31) инвестиционная деятельность определяется как деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями организации в связи с приобретением земельных участков, зданий и, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также их продажей; осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера и т.д.
7.1 Финансовая деятельность
Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в размере и составе собственного капитала и заемных средств предприятия.
Считается, что фирма осуществляет финансовую деятельность, если она получает ресурсы от акционеров, возвращает ресурсы акционерам, берет ссуды у кредиторов, и выплачивает суммы, полученные в качестве ссуды. Движение денежных средств, возникающее в связи с такими операциями, отражается в разделе "Финансовая деятельность" отчета о движении денежных средств. Информация о движении денежных средств, связанных с финансовой деятельностью, важна потому, что она позволяет прогнозировать будущий объем денежных средств, на который будут иметь права поставщики капитала предприятия. Ниже приводятся примеры такого движения денежных средств:
Денежные поступления
Поступления от эмиссии простых и привилегированных акций
Поступления от выпуска облигаций
Денежные выплаты
Выплаты, связанные с выкупом собственных акций
Выплаты дивидендов
Выплаты, связанные с погашением выпущенных облигаций
Выплаты, производимые арендатором в уменьшение задолженности по финансовому лизингу
Для целей составления отчета о движении денежных средств по российским стандартам (приказ Министерства финансов от 27.03.96 No 31) финансовая деятельность определяется как деятельность предприятия, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и других ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных акций, облигаций и т.п. на срок до 12 месяцев.
7.2 Различия
Основное различие в определении финансовой деятельности между IAS и российской системой учета заключается в том, что, согласно IAS, финансовая деятельность включает как краткосрочные, так долгосрочные инвестиции, в то время как в российской системе учета сюда включаются только краткосрочные инвестиции.
7.3 Устранение различий
При составлении отчета о движении денежных средств согласно IAS следует руководствоваться соответствующим определением финансовой деятельности.
8. Неденежные операции
Многие виды деятельности оказывают влияние на денежные средства и, следовательно, автоматически включаются в соответствующие разделы отчета о движении денежных средств. В то же время, отдельные значительные операции, связанные с основной, инвестиционной и финансовой деятельностью, не влияют на движение денежных средств. Примерами неденежных инвестиционных и финансовых операций могут служить выпуски акций или облигаций в обмен на материальные и нематериальные внеоборотные активы, или обмен внеоборотных активов на другие внеоборотные активы. В российской деловой практике распространены крупные бартерные неденежные операции, относящиеся к основной деятельности. Информация о таких событиях должна представлена как приложение к отчету о движении денежных средств.
В целом, неденежные инвестиционные и финансовые операции влияют на будущие потоки денежных средств. Выпуск облигаций требует денежных выплат основного долга и процентов по таким облигациям в будущем.
Информация по неденежным операциям должна быть представлена в таблице, отдельной от отчета о движении денежных средств. Такая отдельная таблица может быть включена в приложение к финансовой отчетности.
9. Российская система учета
Не требуется представлять информацию по неденежным инвестиционным и финансовым операциям.
10. Чистый результат движения денежных средств от основной деятельности
При ведении учета по кассовому методу, доходы учитываются в момент получения денежных средств, а расходы - в момент выплаты. Такая система особенно удобна, когда необходимо сосредоточить внимание на движении денежных средств от основной деятельности фирмы. Фактически, чистый результат движения денежных средств фирмы от основной деятельности равно ее прибыли, рассчитанной на основе кассового метода.
Расчет чистого результата движения денежных средств от основной деятельности требует изменения базы расчета: с метода начислений на кассовый метод.
10.1 Прямой метод расчета
Прямой метод учитывает основные категории денежных поступлений и выплат от основной деятельности и, по сути, представляет собой отчет о прибылях и убытках, составленный на основе кассового метода. Используя прямой метод расчета, можно определить суммы денежных средств по различным категориям, либо (1) путем анализа и классификации денежных операций фирмы, либо (2) путем пересчета доходов и расходов, рассчитанных на основе метода начислений, в соответствующие суммы, рассчитанные на основе кассового метода.
Большинство предприятий совершают огромное количество денежных операций, что делает их анализ и классификацию для определения движения денежных средств от основной деятельности весьма трудоемкими. Более эффективная методика заключается в том, чтобы принять за основу суммы, которые уже отражены в учете по принципу метода начислений.
Несмотря на то, что прямой метод расчета объясняется в рамках данного пособия, такой метод составления отчета о движении денежных средств не получил широкого распространения среди западных финансовых институтов. Предпочтительным форматом при составлении отчета о движении денежных средств является косвенный метод расчета.
10.2 Расчет доходов и расходов
Основные категории денежных поступлений и выплат от основной деятельности можно определить, взяв за основу доходы и расходы от основной деятельности и переведя их в соответствующие суммы, рассчитанные на основе кассового метода. Методика такого расчета объяснена и проиллюстрирована на примере операций АООТ "Утюг" за март 1995 года (все суммы приведены в рублях).
Баланс АООТ "Утюг" за период, заканчивающийся 31 марта 1995 г. Оборотные активы
31 марта 1995 г.
28 февраля 1995 г.
Денежные средства в кассе и на счетах в банке
30,000
10,000
Расчеты с покупателями и заказчиками
39,000
34,000
Запасы
54,000
60,000
Авансы выданные по расчетам со страховщиком
17,000
4,000
140,000
108,000
Внеоборотные активы
Здания, станки и оборудование
200,000
200,000
Износ
50,000
40,000
150,000
160,000
Итого активы
290,000
268,000
Текущие обязательства Облигации к погашению
50,000
50,000
Расчеты с поставщиками и подрядчиками
10,000
19,000
Проценты к выплате
2.500
2,000
Налог на прибыль
2,000
3.500
64.500
74.500
Капитал
Обычные акции
140,000
140,000
Нераспределенная прибыль
85.500
53.500
225,500
193,500
Итого капитал и обязательства
290,000
268,000
Отчет о прибылях и убытках за март 1995 г. Выручка от реализации
250,000
Себестоимость реализованной продукции
140,000
Расходы на оплату труда
47,500
Затраты по страхованию
5,000
Износ
10,000
Расходы по уплате процентов
4,500
Налог на прибыль
11,000
Прибыль от продажи оборудования
(16,000)
Убыток от погашения облигаций
9,000
211,000
Чистая прибыль
39,000
Предположим, что в марте 1995 года, кроме обычных операций, имели место следующие:
Продано оборудование за 20,000 при балансовой стоимости 4,000 (10,000 первоначальная стоимость - 6,000 износ)
Приобретено новое оборудование за 40,000
Выплачено 89,000 в погашение облигаций при учетной стоимости 80,000.
Приобретено оборудование за 30,000 с оплатой путем выпуска и передачи поставщику 3,000 обыкновенных акций
Выпущено дополнительно обыкновенных акций по номинальной стоимости на сумму 120,000
Объявлено и выплачено 11,000 в качестве дивидендов
10.3 Пересчет реализации в денежные средства, полученные от покупателей.
В течение марта 1995 г. дебиторская задолженность увеличилась на 5,000. Такое увеличение означает, что в марте поступления денежных средств (в уменьшение дебиторской задолженности) были меньше реализации (увеличивающей дебиторскую задолженность). Следовательно, денежные средства, полученные от покупателей, рассчитываются следующим образом: Выручка от реализации