Анализируя производство и продажу продукции, С.А.Бороненкова проводит анализ безубыточности продаж, в рамках которого изучает взаимосвязь между объемом продаж, выручкой и прибылью организации и определяет «точку критического объема производства, выше которой идет зона прибыльности организации, ниже - зона убытков».
В процессе анализа используются следующие показатели прибыли:
- маржинальная прибыль (разность между выручкой и переменными затратами);
- прибыль от реализации продукции, товаров, услуг (разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода);
- общий финансовый результат до налогообложения (финансовые результаты от продажи продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы);
- налогооблагаемая прибыль (рассчитывается исходя из ставки налога и прибыли, подлежащей налогообложению, рассчитанной нарастающим итогом с начала налогового периода до окончания отчетного (налогового) периода)
[1, с. 423];
- чистая прибыль - это та ее часть, которая остается в распоряжении организации после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений;
- капитализированная (нераспределенная) прибыль - это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
- потребляемая прибыль - та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов персоналу хозяйствующего субъекта или на социальные программы.
Размер финансового результата во многом зависит от учетной политики, применяемой на организации. Организация должна раскрывать принятые при формировании учетной политики способы бухгалтерского учета, существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями бухгалтерской отчетности [3, с. 39]. Действующие нормативные акты предоставляют право субъектам хозяйствования самостоятельно выбирать некоторые методы учета, способные существенно повлиять на формирование финансового результата.
Они допускают следующие методы регулирования финансовым результатом организации:
1. Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к оборотным активам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами отнесения их на затраты.
2. Изменение метода переоценки основных средств путем индексации первоначальной стоимости с использованием среднестатистических коэффициентов пересчета или прямым пересчетом первоначальной стоимости в цены, сложившиеся на дату переоценки на соответствующие виды основных средств. От выбранного метода переоценки основных средств зависят фонд переоценки имущества, сумма амортизационных отчислений и как результат - величина прибыли и собственного капитала организации.
3. Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли и налога на прибыль.
4. Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.
5. Изменение метода определения прибыли от продажи продукции.
6. Выбор метода оценки потребленных материально-производственных запасов.
7. Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции.
8. Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода [9, с. 9].
Учетная политика, формируемая в организации, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния организации. В процессе анализа необходимо установить соответствие принятой учетной политики хозяйствующего субъекта действующим нормативным положениям по ведению бухгалтерского учета [10, с. 12]. Также следует определить влияние изменений в учетной политике на сумму балансовой, налогооблагаемой, чистой прибыли, а также на размер налогов и сумму выплаченных дивидендов акционерам.
Процесс управления прибылью включает в себя осуществление таких функций, как планирование конечных финансовых результатов, учет формирования, распределения и использования прибыли, оценка и анализ достигнутого уровня, принятие управленческих решений. Таким образом, результаты анализа используются для принятия решений в области управления прибылью. Цель анализа прибыли состоит в выяснении причин, обусловивших изменение прибыли, определении резервов ее роста и подготовке управленческих решений по мобилизации выявленных резервов [32, с. 11].
Для достижения данной цели в ходе проведения анализа решаются следующие задачи:
- оценка выполнения плана и динамика финансовых результатов;
- изучение состава и структуры прибыли;
- выявление и количественное изменение влияния факторов формирования прибыли;
- анализ и оценка качества прибыли;
- изучение направлений, пропорций и тенденций распределения прибыли;
- выявление резервов роста прибыли;
- разработка рекомендаций по наиболее эффективному использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.
На величину прибыли оказывают влияние также эффект производственного и финансового рычага. Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема продажи. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом, чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага. Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет снизить как налогооблагаемую прибыль, так и налог на прибыль, взимаемый с организации. Однако риск финансовой деятельности организации возрастает [16, с. 205].
Прибыль используется в соответствии с уставом организации. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам организации, создаются резервные и страховые фонды. Погашаются убытки, полученные организацией в предыдущие периоды деятельности [15, с. 125].
Экономические факторы, определяющие величину финансового результата:
- рыночно - конъюнктурные (повышение конкурентоспособности, организация эффективной рекламы, развитие внешнеэкономических связей);
- хозяйственно - правовые и административные (налогообложение, государственное регулирование тарифов и цен);
- материально - технические (использование прогрессивных и экономических предметов труда, проведение модернизации материально-технической базы производства);
- организационно - управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции);
- экономические (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли);
- социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда и отдыха работников).
Рентабельность - один из важнейших показателей эффективности производства, используемых для оценки деятельности организации. Хозяйствующий субъект работает рентабельно в том случае, если доходы, полученные им в результате производственно-хозяйственной деятельности, превышают расходы на производство работ [33, с. 292].
Рентабельность есть относительный показатель, который характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности и позволяет оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенного в активы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, отражают конечные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами [37, с. 268].
Вся предпринимательская деятельность в условиях рыночных отношений делится на три вида:
- операционную (основную);
- инвестиционную (вложения средств в акции, капитальные вложения);
- финансовую (получение и уплата дивидендов, процентов) [24, с. 22].
В соответствии с этим в анализе финансовых показателей Л.Н.Чечевицына выделяет следующие группы показателей относительной доходности:
- рентабельность продукции, работ, услуг;
- рентабельность производственных фондов;
- рентабельность всего имущества;
- рентабельность вложений и ценных бумаг;
- рентабельность издержек производства и инвестиционных проектов
[38, с. 352].
Источниками информации для анализа показателей рентабельности продукции, работ, услуг являются форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», учетные регистры хозяйствующего субъекта.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования средств или результатов работы организации, а также платежеспособность или возможность расплатиться с кредиторами и акционерами поступающими денежными средствами [26, с. 101].
1.3.Методика анализа финансовых результатов
Анализ финансовой и хозяйственной деятельности организаций связан с обработкой обширной информации, характеризующей самые разнообразные аспекты функционирования хозяйствующего субъекта как производственного, финансового, имущественного, социального комплекса. Документально- информационной основой анализа финансовых результатов служат данные бухгалтерского учета. Сами эти данные позволяют высказывать суждения о состоянии дел в организации, но глубокий анализ требует их обработки. Положительный финансовый результат хозяйственной деятельности организаций свидетельствует об эффективности применяемых форм и методов управления финансовыми ресурсами. Отрицательный результат или его отсутствие – о недостатках в управлении финансовыми ресурсами, организации производства и возможности банкротства организации [28, с. 119].