Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт" (стр. 10 из 16)
Проиллюстрируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг. на рисунке 8.
Рис. 8. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.
Выделяют пять признаков хорошего баланса:
1. Валюта баланса на конец года увеличилась по сравнению с началом.
2. Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов.
3. Собственный капитал больше заемного и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала.
4. Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженностей примерно одинаковы.
5. Доля собственных средств в оборотных активах составляет более 10%.[26]
На данном анализируемом предприятии сложилась следующая ситуация в 2006 году:
1. Валюта баланса на конец года увеличилась с 50455 тысяч рублей до 53920 тысяч рублей.
2. Темп прироста оборотных активов (9,2%) выше, чем внеоборотных (5,3%).
3. В 2005 и 2006 году собственный капитал (28301 тыс. руб. и 28831 тыс. руб. соответственно) больше заемного (22154 тыс. руб. и 23089 тыс. руб. соответственно), но темпы его роста ниже (101,9%), чем темпы роста заемного капитала (104,2%).
4. Темп прироста дебиторской задолженности приметно на 7% превосходит темп прироста кредиторской задолженности.
5. Доля собственных средств в оборотных активах на протяжении всего периода значительно выше 10%.
Из пяти признаков хорошего баланса выполняется полностью п.1, п.2, частично п.3 и п.5, что говорит о том, что баланс предприятия нельзя назвать хорошим даже в 2006 году (не смотря на заметное улучшение). Предприятию следует сократить кредиторскую задолженность, то есть брать меньше денег и увеличить платежи в бюджетные и внебюджетные фонды.
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль – это сумма прибылей (убытков) предприятия, как от реализации продукции, так и доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией.
При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.
Рассмотрим показатели финансовых результатов деятельности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг. (таблица 16).
Таблица 16
Показатели финансовых результатов деятельности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг.
(тыс. руб.)
| Показатель | 2004 год | 2005 год | 2006 год | Темп роста | |
| 2005 к 2004г. | 2006 к 2005г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка от реализации продукции, работ и услуг | 38467 | 25249 | 32569 | 65,6 | 129,0 |
| 2. Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг | 40519 | 25162 | 31549 | 62,1 | 125,4 |
| 3. Валовая прибыль | -2052 | 87 | 1020 | - | в 11,72 раза |
| 4. Коммерческие расходы | -611 | -944 | -792 | 154,5 | 83,9 |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж | -2663 | -857 | 228 | х | х |
| 6. Прибыль (убыток) до налогообложения | 331 | 2916 | 1491 | 881,0 | 51,1 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) от хозяйственной деятельности | 41 | 2228 | 530 | в 54,3 раза | 23,8 |
Данные, представленные в таблице 16, характеризуют работу ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 годы следующим образом:
1) судя по показателям выручки от реализации продукции, 2005 год был для предприятия менее удачным, чем 2004 и 2006. Выручка от реализации услуг в 2005 году составила 65,6% от выручки от реализации в 2004 г., то есть 25249 тыс. руб. В 2006 году выручка от реализации увеличивается по сравнению с 2005 годом в 1,29 раза и составляет 32569 тыс. руб.;
2) аналогично выручке от продажи меняется и себестоимость, то есть себестоимость в 2005 году уменьшается в связи с уменьшением объема реализации и составляет 62,1% от показателя 2004 года, что соответствует величине 25162 тыс. руб. В 2006 году себестоимость увеличивается в связи сростом объема производства и составляет 31549 тыс. руб. или 125,4% от величины 2005 года.;
3) необходимо отметить, что темп роста выручки от реализации продукции опережает темп роста себестоимости продукции и в 2005 (65,6% - темп роста выручки, 62,1% - темп роста себестоимости) и в 2006 годах (129,0% - темп роста выручки, 125,4% - темп роста себестоимости), что является положительным моментом в работе предприятия и привело к тому, что предприятие в 2005 году, не смотря на сокращение объема производства, вместо убытка в 2052 тыс. руб. получило 87 тыс. руб. валовой прибыли. В 2006 году рост валовой прибыли продолжался и этот показатель составил 1020 тыс. руб., что оказалось весьма существенно для предприятия;
4) тем не менее, учитывая коммерческие и управленческие расходы, прибыль от продаж стала иметь положительную величину только в 2006 году и составила 228 тыс. руб. В 2004 и в 2005 году наблюдался убыток в размере 2663 тыс. руб. и 857 тыс. руб. соответственно. Такая динамика говорит об улучшении работы предприятия;
5) благодаря значительным внереализационным доходам ООО «Спецтранснефтепродукт», чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, является положительной величиной и претерпевает довольно сильные изменения: в 2004 году ее величина составляла всего 41 тыс. руб., в 2005 году она возросла в 54,3 раза и составила 2228 тыс. руб., в 2006 году она снизилась до величины 530 тыс. руб., что составляет 23,8% от показателя 2005 года.
Важная роль в системе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности принадлежит показателю рентабельности.
Рост любого показателя рентабельности обусловлен позитивными экономическими явлениями и процессами. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов предприятиями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений.
Проанализируем показатели рентабельности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг. (таблица 17).
Таблица 17
Рентабельность ООО фирмы «Спецтранснефтепродукт» за 2004 – 2006 гг.
(%)
| Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Отклонение | |
| 2005г. от 2004г. | 2006г. от 2005г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Рентабельность активов (экономическая рентабельность) | 0,6 | 5,8 | 2,8 | +5,2 | -3,0 |
| 2. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность) | 0,2 | 7,9 | 1,8 | +7,7 | -6,1 |
| 3. Рентабельность заемного капитала | 1,1 | 1,3 | 5,9 | +0,2 | +4,6 |
| 4. Рентабельность основного капитала | 1,1 | 9,7 | 4,7 | +8,6 | -5,0 |
| 5. Рентабельность оборотного капитала | 1,4 | 14,3 | 6,7 | +12,9 | -7,6 |
| 6. Рентабельность продаж | -6,9 | -3,4 | 0,7 | +3,5 | +4,1 |
| 7. Рентабельность производственных расходов | -6,5 | -3,4 | 0,7 | +3,1 | +4,1 |
По данным, приведенным в таблице 17 можно сказать, что показатели рентабельности ООО «Спецтранснефтепродукт» невелики. При этом по большей части показателей наблюдается значительный рост в 2005 году и заметное снижение в 2006 году.
Экономическая рентабельность в 2004 году составляла всего 0,6%, то есть с каждого рубля активов организации она получала только 0,6 коп. прибыли. В 2005 году этот показатель вырос до 5,8%, а затем снизился в 2006 году до 2,8%. Это объясняется большими перепадами прибыли предприятия, так как активы ООО «Спецтранснефтепродукт» в исследуемом периоде меняются незначительно.
Финансовая рентабельность в 2004 году составляла лишь 0,2%, что свидетельствует о том, что с каждого рубля собственных средств ООО «Спецтранснефтепродукт» получило лишь 0,2 коп. прибыли. В 2005 году этот показатель вырос до 7,9%, а затем снизился в 2006 году до 1,8%, то есть изменения аналогичны изменениям экономической рентабельности.
Так же изменяются показатели рентабельности основного и оборотного капитала (с увеличением в 2005 году и снижением в 2006).
Рентабельность заемного капитала изменяется несколько иначе: наблюдается ее постоянный рост: в 2005 году она выросла на 0,2% и составила 1,3%, в 2006 году рост составил 4,6% со значением показателя 5,9%.
Рентабельность продаж и производственных расходов в 2004 и 2005 году имеют отрицательные показатели, что говорит об убыточности деятельности. В 2006 году показатель наконец стал иметь положительную величину (хоть и очень небольшую), которая составила 0,7%.
Проанализируем показатели деловой активности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы (таблица 18).
Таблица 18
Оценка показателей деловой активности ООО «Спецтранснефтепродукт» за 2004-2006 годы
| Показатели | 2004г. | 2005г. | 2006г. | Отклонение | ||
| 2005 от 2004 | 2006 от 2005 | 2006 от 2004 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1.Ресурсоотдача (Ко1) | 0,714 | 0,500 | 0,604 | -0,214 | +0,104 | -0,110 |
| 2.Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (Ко2) | 1,604 | 1,241 | 1,466 | -0,363 | +0,225 | -0,138 |
| 3.Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко3) | 1,475 | 0,892 | 1,130 | -0,583 | +0,238 | -0,345 |
| 4.Фондоотдача (Ко4) | 1,295 | 0,870 | 1,036 | -0,425 | +0,166 | -0,259 |
На основании полученных данных можно сделать вывод о том, что оборачиваемость оборотных средств у предприятия хорошая, в 2004г. – 1,604 рубля оборота приходится на каждый рубль данного вида активов, но далее оборачиваемость замедляется, в 2005 – на 0,363, а в 2006 году – на 0,138.