Анализ финансового состояния ОАО "Транснефтепродукт" (стр. 9 из 16)

Рис. 2. Изменения в активах ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

На рисунке 2 хорошо видно, что в ООО «Спецтранснефтепродукт» наблюдается постепенный рост долгосрочных активов.

Рассмотрим изменения в структуре активов ООО «Спецтранснефтепродукт» на рисунке 3.

Рис. 3. Изменения в структуре активов ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

В пассиве баланса показываются источники средств предприятия. Таким образом, изучение пассива баланса дает ответ на вопрос «откуда предприятие взяло деньги», а анализ актива показывает, «куда предприятие их вложило».

Все источники средств, или капитал предприятия, по степени принадлежности подразделяются на собственные и заемные, а по продолжительности использования – на долгосрочные и краткосрочные (рисунок 4).

Рис.4. Схема структуры пассива баланса

Для анализа состава и структуры источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия, составим аналитическую таблицу 12.

Таблица 12

Структура пассивов баланса ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины
	2004г.	2005г.	2006г.	2004г.	2005г.	2006г.
1	2	3	4	5	6	7
Пассив
Собственные средства	24024	28301	28831	44,6	56,1	53,5
Заемные средства, в том числе:	29885	22154	23089	55,4	43,9	46,5
- долгосрочные	3000	3000	2000	5,6	5,9	3,7
- краткосрочные	26885	19154	23089	49,8	38,0	42,8
Баланс	53909	50455	53920	100,00	100,00	100,00

По данным, приведенным в таблице 12 видно, что у ООО «Спецтранснефтепродукт» увеличиваются собственные средства и уменьшаются заемные при увеличении валюты баланса. Это говорит об уменьшении финансового левериджа и повышении финансовой устойчивости предприятия.

Проиллюстрируем произошедшие изменения в пассиве баланса ООО «Спецтранснефтепродукт» на рисунке 5.

Рис. 5. Динамика изменений пассива баланса ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

На рисунке 5 хорошо видно, что у предприятия увеличиваются собственные средства, уменьшаются к 2006году долгосрочно заемные средства, краткосрочно заемные средства уменьшаются в 2005 году до 19154 тыс. руб. с 26885 тыс. руб. в 2004 году, а затем возрастают до 23089 тыс. руб. в 2006 году.

При этом все источники средств (валюта баланса) уменьшаются в 2005 году с величины 53909 тыс. руб. в 2004 году до величины 50455 тыс. руб., а затем вновь увеличиваются в 2006 году до 53920 тыс. руб.

Проиллюстрируем произошедшие изменения в структуре пассива ООО «Спецтранснефтепродукт» на рисунке 6.

Рис. 6. Изменения в структуре пассива ООО «Спецтранснефтепродукт» в 2004 – 2006 гг.

Между активом и пассивом бухгалтерского баланса имеется тесная зависимость. Схематически взаимосвязь статей бухгалтерского баланса представлена на рисунке 7.

Рис. 7. Взаимосвязь статей бухгалтерского баланса

Для анализа источников внеоборотных активов составим аналитическую таблицу 13.

Таблица 13

Анализ источников долгосрочных и нематериальных активов

Долгосрочные и нематериальные активы	2004г.	2005г.	2006г.	Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов	2004г.	2005г.	2006г.
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Незавершенное строительство	204	1066	260	1.Долгосрочные обязательства (итог раздела 4 пассива)	3000	3000	2000
2.Долгосрочные фин. вложения и прочие вложения	-	-	-	2.Собственные источники средств (итог раздела 3 пассива)	24024	28301	28831
3.Основные средства	29711	29032	31433	3. Краткосрочные обязательства (итог раздела 5 пассива )	26885	19154	23089
4.Нематериальные активы	12	12	12	3.1.Использован-ные на покрытие внеоборотных активов (гр.2,стр.5- гр.6стр.1-гр.6,стр.2)	2903	-1191	874
5.Итого внеоборотных активов (стр.1+стр.2+ стр.3+стр.4)	29927	30110	31705	4.Итого (стр.1 + стр.2 + стр.3.1)	29927	30110	31705

Таблица 13 используется для анализа источников внеоборотных активов. Из таблицы видно, что в течение 2006 года сократилась такая статья, как незавершенно строительство, долгосрочных финансовых вложений предприятие не имеет. Так как нет показателей по статье долгосрочные финансовые и прочие вложения, то можно говорить о том, что у предприятия отсутствуют свободные деньги. Так как не произошло изменений за отчетный период по нематериальным активам, то это говорит о том, что предприятие практически не вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную деятельность. Заметно увеличение по статье «Основные средства», что говорит о том, что предприятие продолжает расширяться и закупает дополнительное оборудование.

Источники покрытия долгосрочных и нематериальных активов: в течение года наблюдается увеличение собственных источников средств, это произошло за счет появления нераспределенной прибыли.

Таблица 14 используется для анализа источников финансирования текущих активов, в ней используются данные бухгалтерского баланса и предыдущих расчетов.

Таблица 14

Анализ источников текущих активов

Текущие активы	2004г.		2005г.		2006г.		Источники покрытия текущих активов		2004г.		2005г.		2006г.
1	2		3		4		5		6		7		8
1. Запасы и затраты	4397		4831		6330		1. Краткосрочные обязательства (итог раздела 5 пассива)		26885		19154		23089
1.1. Производственные запасы	955		856		1010		1.1. Использованные на покрытие внеоборотных активов		2903		-1191		874
1.2. НЗП	-		-		-		1.2. Использованные на покрытие оборотных активов – собственные оборотные средства (стр.1-стр.1.1)		23982		20345		22215
1.3. Готовая продукция	3351	3825		5169		3. Всего источников текущих активов (стр.1.2)		23982		20345		22215
1.4. Товары отгруженные	-	-		-
1.5. Расходы будущих периодов	91	150		151
1.6. Прочие запасы и затраты
2. Денежные средства, расчеты и прочие активы	19494	15514		15885
2.1. Денежные средства	543	474		789
2.2. Краткосрочные финансовые вложения	-	-		-
2.3. Дебиторская задолженность	15554	12679		12984
2.4. Прочие активы и НДС	3488	2361		2112
Всего (стр.1+стр.2)	23982	20345		22215

На начало периода, в 2004 году, собственные источники средств, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов, составляют 2903 тыс. руб., а на конец периода, в 2006 году – 874тыс. руб. То есть за период собственные источники средств, используемые на покрытие долгосрочных и нематериальных активов, уменьшились на 2029 тыс. руб. Это произошло за счет того, что собственные средства предприятия превосходят рост запасов и затрат.

Для того чтобы рассчитать потребность в собственных оборотных средствах необходимо из суммарной величины запасов и дебиторской задолженности вычесть сумму кредиторской задолженности.

В 2004 году:

(4397 тыс. руб. + 15554 тыс. руб.) - 25648 тыс. руб. = - 5697 тыс.руб.

В 2005 году:

(4831 тыс. руб. + 12679 тыс. руб.) – 19132 тыс. руб. = - 1622 тыс.руб.

В 2006 году:

(6330 тыс. руб. + 12984 тыс. руб.) – 18302 тыс. руб. = + 1012 тыс. руб.

Полученная в данном случае величина показывает, сколько оборотных активов, числящихся на балансе, нуждаются в покрытии собственными оборотными средствами. В нашем случае в 2004 и 2005 годах собственных оборотных средств меньше, чем рассчитанных на 5697 тыс. руб. и 1622 тыс. руб. В 2006 году наблюдается противоположная ситуация: собственных оборотных средств больше, чем рассчитанных на 1012 тыс. руб.

Рассмотрим соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 15

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Вид задолженности	2004г.	2005г.	2006г.	Темп роста, %
				2005 к 2004г.	2006 к 2005г.
Кредиторская задолженность	25648	19132	18302	74,6	95,7
Дебиторская задолженность	15554	12679	12984	81,5	102,4
Превышение кредиторской над дебиторской задолженностью	10094	6453	5318	63,9	82,4
% превышения кредиторской над дебиторской задолженностью	164,9	150,9	141,0	91,5	93,4

Анализируя таблицу соотношения кредиторской и дебиторской задолженности видно, что кредиторская задолженность на начало периода, в 2004 году, в 1,64 раза выше дебиторской, в 2005 году – в 1,51 раза, а на конец периода превышает ее в 1,41 раза. Это говорит об улучшении расчетной дисциплины.