так и явные выгоды.
Система ставок по вкладам должна быть ориентирована на рыночную конъюнктуру
при непременном учете складывающейся иерархии надежности сопоставимых
инструментов. Так, банк, удерживающий ставки на более низком уровне, нежели
близкие ему по степени надежности конкуренты, рискует потерять часть своей
клиентуры.
Можно рассматривать внутреннюю непротиворечивость депозитной политики в
нескольких аспектах. Это и временная структура депозитных ставок, и их
дифференциация по суммам, видам вкладов в сравнении с иными сопоставимыми
инструментами того же банка (сертификатами, векселями и пр.), а также по
различным категориям клиентуры (например, для физических и юридических лиц).
К специфическим принципам депозитной политики относятся принципы обеспечения
оптимального уровня издержек банка, безопасности проведения депозитных
операций, надежности, поскольку банк, осуществляя аккумуляцию временно
свободных денежных средств с целью их последующего размещения, стремится
получить доход не любой ценой, а с учетом реалий рынка, на котором он
осуществляет свою деятельность.
Соблюдение перечисленных принципов позволяет банку сформировать как
стратегические, так и тактические направления в организации депозитного
процесса, обеспечивая тем самым эффективность и оптимизацию его депозитной
политики.
Рассматривая депозитную политику банка как один из элементов банковской
политики в целом, необходимо исходить из того, что основной целью депозитной
политики является привлечение как можно большего объема денежных ресурсов по
наименьшей цене.
Концепция кредитной политики банка основывается на определении кредитной
политики как стратегии и тактики банка по аккумуляции временно свободных
средств и кредитованию заемщиков. В такой трактовке депозитная политика –
часть кредитной политики. Следовательно, задачи кредитной политики,
обусловленные современным состоянием рынка банковских услуг, определяют и
направления депозитной политики банка.
Формирование ресурсной базы неразрывно связано с риском, но им можно
управлять, т.е. использовать меры, позволяющие в определенной степени
прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению
степени риска.
Эффективность организации управления рисками во многом зависит от классификации.
Риск присутствует в любой операции, только он может быть разных масштабов.
Следовательно, для банковской деятельности важным является не избежание риска
вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Под риском
принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих
ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в
результате осуществления определенных финансовых операций.
При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность увеличения
расходов по привлечению ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом
рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на
определенное время по определенной цене для осуществления определенных
активных операций. Ее осуществление означает решение двух противоположных
задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию.
Идеальный вариант – долгосрочные вложения должны быть сбалансированы
долгосрочными депозитами. В противном случае по завершении срока депозита
банк может оказаться перед проблемой удорожания ресурсов и понести потери от
долгосрочного вложения средств. Особое внимание на это должны обращать
небольшие банки, которые обслуживают небольшое количество клиентов, где
платежи десятка клиентов определяют состояние корсчета. Более крупные банки
могут позволить себе меньший процент соответствия по срокам активных и
пассивных операций из-за большей стабильности средних остатков по счетам и
возможности быстрого выхода на внешний рынок заимствования ресурсов.
Другая форма проявления риска формирования депозитной базы – это убытки в
виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент
от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового
обслуживания (выплата аванса на командировки, заработной платы, снятие
депозита наличными и т.д.). Для банка это активы, не приносящие доход. Их
размер зависит от внешних обстоятельств (степень доверия к банку,
государству) и от структуры клиентуры банка (например: высокий процент
торговых организаций означает большой объем инкассации наличности,
следовательно, необходимость в специальном резервировании наличности для
обеспечения обязательств по возврату наличными депозитов населения отпадает).
Немаловажен и учет сезонных, месячных колебаний потоков наличности. Например,
сберегательный банк, работающий, как правило, с вкладами населения,
осуществляющий коммунальные платежи и выплату заработной платы, может
заключать договора на срок таким образом, чтобы выплаты приходились на период
массовых коммунальных платежей, но не совпадали с выплатами заработной платы.
Следует обратить внимание и на фактор размещения ресурсной базы. Считается,
что при вложении в кредитные операции 85% и более суммы депозитов банк
проводит рисковую депозитную политику. Это объясняется тем, что кредитные
операции обладают гораздо меньшей эластичностью на предмет своевременного и,
тем более, досрочного изъятия, чем ресурсная база. Частично это
компенсируется более высокой процентной ставкой, часть которой – риск на
потери, частично – размещением в более ликвидные, хотя и менее доходные
активы. Национальный банк уменьшает влияние этого риска путем введения
обязательного резервирования части привлеченных средств в зависимости от
срока, на который заключен договор.
Риск несбалансированной ликвидности – опасность потерь в случае неспособности
банка покрыть свои обязательства по пассивам баланса требованиями по активам.
Риски депозитных операций можно разделить на следующие виды [12]:
1 риск несбалансированной ликвидности проявляется в процессе
массового востребования вкладов клиентами банка (включая массовый досрочный
отзыв средств со срочных и сберегательных вкладов), что может иметь серьезные
последствия для банка вплоть до его банкротства;
2 риск утраченной выгоды при невозможности для банка в силу разных
причин объективного и субъективного характера (например, сложной
экономической ситуации на рынке, неблагоприятной конъюнктуры, конкуренции,
отсутствия партнерских связей с другими банками, отсутствия положительного
имиджа и т.д.) привлечь необходимые суммы средств в депозиты для обеспечения
его активных операций (фактически является проявлением риска ликвидности);
3 процентный риск возникает в связи с неблагоприятно складывающейся
ситуацией на рынке депозитов (удорожание привлечения ресурсов для банка).
Банки и другие финансовые учреждения, которые обладают значительными
средствами, приносящими процентный доход, обычно в большей мере подвержены
процентному риску. Если фирма взяла значительные кредиты, то неэффективное
управление процентными рисками может привести фирму на грань банкротства.
Изменения процентных ставок влекут за собой несколько разновидностей риска:
a риск увеличения расходов по уплате процентов или снижения дохода от
инвестиций до уровня ниже ожидаемого из-за колебаний общего уровня процентных
ставок;
b риск, связанный с таким изменением процентных ставок после принятия
решения о взятии кредита, которое не обеспечивает наиболее низких расходов по
уплате процентов;
c риск принятия такого решения о предоставлении кредита или
осуществлении вложений, которое в результате не приведет к получению
наибольшего дохода из-за изменений процентных ставок, произошедших после
принятия решения;
d риск того, что сумма расходов по уплате процентов по кредиту,
взятому под фиксированный процент, окажется более высокой, чем в случае
кредита под плавающий процент, или наоборот.
Чем больше подвижность ставки (регулярность ее изменений, их характер и
размеры), тем больше процентный риск;
4 риск трансформации, проявляющийся также в виде риска ликвидности и
процентного риска. Трансформация – это банковская стратегия, при которой
ресурсы покупаются на краткосрочном рынке, где они дешевле и продаются на
долгосрочном, где они дороже. Банк, постоянно перезанимая краткосрочные
займы, финансирует, таким образом, долгосрочные активы. Такая стратегия время
от времени практикуется всеми банками, особенно если существует тенденция к
понижению ставок. Операции по трансформации весьма рискованны. Наибольшую
угрозу несет в себе риск ликвидности. Банк постоянно занимает средства для
поддержания долгосрочных активов. В случае если на рынке не окажется
необходимой суммы или банку не удастся получить заем, банк не сможет вернуть
полученный заем, что поставит его в разряд временно неплатежеспособных. В
дальнейшем получить заем будет еще более проблематично. При невозможности
получить заем или досрочно вернуть ссуду, либо реализовать ликвидный актив
банк утратит ликвидность и станет неплатежеспособным. Другой риск,
возникающий в процессе проведения операции по трансформации – это процентный
риск. Если банк предоставляет долгосрочные ссуды под фиксированный процент, а
привлекает средства под плавающий или фиксированный, то в случае повышения
уровня процентных ставок, процентная ставка по краткосрочным займам может
превысить ставку по ссудам.