Изменение объема наличных денежных средств характеризует изменение объема денежной наличности в результате всей совокупности операций органов управления с наличными денежными средствами. Как правило, наличные деньги находятся в казначействе и его территориальных подразделениях, производящих выплаты и принимающих платежи от населения.
Перечисление органам государственного управления внереализационной прибыли или убытков вследствие переоценки иностранной валюты отражает суммы перечисленной органам государственного управления внереализационной прибыли или убытков, образовавшихся в результате переоценки стоимости резервов иностранной валюты или золотого запаса, которые учитываются на счетах органов денежно-кредитного регулирования в форме бухгалтерской записи. Использование государственными органами внереализационной прибыли ведет к росту расходов в экономике. По своим результатам эта операция аналогична получению кредитов от центрального банка. Перевод внереализационной прибыли может осуществляться как отдельная операция или в составе переводимой прибыли центрального банка.
В финансирование от коммерческих банков включается чистое изменение объема обязательств органов управления перед этими банками, отражающее либо прямые ссуды или авансы, предоставленные государственным органам, либо государственные ценные бумаги, приобретенные этими банками. Крупными кредиторами органов государственного управления могут быть универсальные коммерческие банки, депозитные банки, инвестиционные компании, специализированные сберегательные и инвестиционные банки, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды и другие финансовые учреждения. Уменьшение объема требований в данной статье отражается как положительная величина, поскольку означает увеличение объема средств, которые могут быть использованы органами управления.
Финансирование от нефинансовых государственных предприятий характеризует финансирование, поступающее от нефинансовых предприятий, в которых органы управления владеют основной долей капитала.
Финансирование от нефинансовых частных предприятий характеризует чистое изменение объема обязательств государственных органов перед частными предприятиями промышленности, строительства, транспорта и других отраслей. Такое изменение может отражать ссуды, предоставленные этими предприятиями органам управления, кредиты поставщиков в связи с государственными закупками в форме договорных обязательств с фиксированным сроком, приобретение государственных ценных бумаг непосредственно у государственных органов, приобретение и продажу государственных ценных бумаг на вторичном рынке, погашение органами управления кредитов и ценных бумаг наличными деньгами и выкуп государственных ценных бумаг, выпускаемых для продажи за наличные в счет уплаты налогов (обмен проданных государственных ценных бумаг на налоговые освобождения). Сюда же включаются изменения объема ценных бумаг, за исключением акций, выпускаемых нефинансовыми частными предприятиями, которые используются государственными органами для управления ликвидностью. Государственное кредитование частных предприятий, не имеющее своей целью управление ликвидностью сектора государственного управления, а также погашение такого кредитования отражаются не здесь, а в категории «кредитование минус погашение».
В финансировании от домашних хозяйств отражается чистое изменение объема государственных ценных бумаг, приобретенных домашними хозяйствами и частными некоммерческими учреждениями непосредственно у органов управления или в результате операций с другими экономическими единицами. Сюда не включаются депозиты домашних хозяйств в форме вкладов на счетах сберегательной системы, которая считается частью подсектора финансовых учреждений. Финансирование органов управления, осуществляемое из этого источника, должно рассматриваться как чистый объем государственного заимствования, полученного у финансовых учреждений. Получение или погашение домашними хозяйствами ссуд, полученных от органов государственного управления, отражается не здесь, а в категории «кредитование минус погашение».
Данные о финансировании, получаемом от различных категорий кредиторов, основываются на оценках, отличающихся от фактического поступления денежных средств и фактических платежей, осуществляемых органами государственного управления. Так, например, объем выпущенных долговых обязательств по номинальной стоимости отличается от фактического поступления заемных средств на величину премии или дисконта, а суммы финансирования от каждой категории кредиторов определяются по фактическому поступлению средств, т.е. исходя из цены эмиссии ценных бумаг. В ряде случаев в соответствии с условиями договора о займе величина непогашенного долга, фигурирующая в реестре или других учетных документах, возрастает на сумму процентов, которые были начислены за данный период, но еще не были выплачены. Это вызывает необходимость корректировок, которые нельзя соотнести с конкретной категорией держателей долговых обязательств.
Данные об изменении объема финансирования могут отличаться от величины изменения долга, зафиксированного в государственном реестре, вследствие выпуска государственных долговых обязательств, не связанного со встречными денежными потоками, так называемого без денежного (не продаваемого за деньги) выпуска. Такие операции осуществляются в случае выпуска государственных ценных бумаг в целях увеличения капитала государственных предприятий, в случае принятия на себя долгов других органов управления или выпуска ценных бумаг в пользу какого-либо учреждения, которое в последующем будет получать платежи процентов и/или суммы в счет погашения основного долга, и т.п. Такой вид государственной задолженности образовался, например, в результате принятия Российской Федерацией долгов бывшего СССР (задолженность ЦБ РФ по кредитным ресурсам бывшего Сбербанка СССР, целевой заем 1990 г., государственные казначейские обязательства бывшего СССР, внутренний долг ЦБ РФ, принятый от СССР, и т.п.).
В ряде случаев данные о финансировании, получаемом от отечественных кредиторов, базируются на стоимостной оценке непогашенного долга, величина которой изменится, если его выразить в иностранной валюте либо провести его индексацию относительно иностранной валюты или цен.
Внешнее финансирование. К внешнему финансированию относятся операции финансирования, проводимые органами государственного управления данной страны по договорам с международными организациями экономического развития, государственными органами других стран, банками, предприятиями, частными лицами и другими экономическими единицами, не являющимися резидентами. Операции осуществляются как в иностранной, так и в национальной валюте. Как внешнее финансирование рассматривается также сальдо торговли между резидентами и нерезидентами государственными ценными бумагами. Кроме того, в объеме внешнего финансирования отражаются все изменения в государственных резервах иностранной валюты, в объеме депозитов, депонированных в финансовых учреждениях – нерезидентах, а также изменения в результате операций по купле продаже в объеме ценных бумаг, выпущенных организациями нерезидентами и приобретенных государственными органами для управления ликвидностью.
В отличие от внутреннего финансирования при отражении внешнего финансирования по типу кредиторов классифицируются только операции с государственными долговыми обязательствами.
В финансирование от международных организаций экономического развития включаются все заемные средства за минусом сумм погашения от Всемирного банка, Азиатского банка развития, Европейского банка реконструкции и развития и других международных организаций развития. Эти средства могут поступать путем платежей кредиторов либо непосредственно государственному органу – заемщику, либо поставщикам, от которых он получает оборудование, материалы или услуги. При пересчете в национальную валюту сумм заимствования и погашения основного долга, выраженных в иностранной валюте, следует использовать данные о фактической выручке или платежах в национальной валюте. В случаях отсутствия данных в национальной валюте для пересчета должен применяться средний рыночный курс валюты сделки на момент совершения финансовой операции.
В финансирование «от зарубежных органов управления» включаются ссуды, предоставляемые официальными кредитными учреждениями иностранных государств
В «банковские ссуды и авансы» включается поступление ссуд и авансов, предоставленных банками нерезидентами органам управления, за вычетом их погашения. Под ссудами понимается заимствование определенных сумм с установленными сроками возврата; авансы представляют собой суммы, обычно краткосрочные, предоставляемые в счет полученного кредита в рамках оговоренной кредитной линии. Здесь также учитываются ссуды, обеспеченные долговыми обязательствами, не обращающимися на рынке ценных бумаг либо обращение которых не предусматривается. Ссуды официальных международных банков, членство в которых представлено на уровне государств, должны показываться как ссуды международных организаций развития.