Економічний ризик (стр. 2 из 9)
· Область неприпустимого ризику
.У границях цієї області можливі втрати, близькі до розміру власних засобів, тобто настання повного банкрутства фірми. У цьому випадку прострочена заборгованість за позикою складає 100%, великий ризик зв'язаний із вкладенням коштів і майна в заставу під банківські кредити.
Коефіцієнт ризику
в п'ятої області знаходиться в межах 75–100%.Приклад 2.1. Для визначення максимального рівня ризику
по одному з видів господарської діяльності фірми, наприклад. Зведення будинків і споруджень і їхнє фінансування за рахунок державних капітальних вкладень з гарантією уряду Росії, використовуються статистичні дані про виконання такої роботи фірмою за ряд останнього років. Для цієї мети використовується графік Лоренца.Таблиця 1.
| Черговість (рік | Частота виникнення втрат  | ||||
| Безризикова область | Область мінімального ризику | Область підвищеного ризику | Область критичного ризику | Область неприпустимого ризику | |
 |  |  |  |  | |
| 2000 | 0,75 | 0,32 (42%) | 0,33 (44%) | 0,05 (7%) | 0,05 (7%) |
| 2001 | 0,80 | 0,35 (44%) | 0,2 (25%) | 0,2 (25%) | 0,05 (6%) |
| 2002 | 0,85 | 0,05 (6%) | 0,17 (20%) | 0,25 (29%) | 0,38 (45%) |
Припустимо, що загальна частота виникнення утрат фірми
визначається по формулі 2.1.; 
у 2000 році, 
у 2001 році, 
у 2002 році. Це відповідає сумі частот виникнення втрат у 2–5 областях ризику (див. мал. 2.1.) з розподілом у крапках А1, Б1, У1 , Г1, згідно даних, приведених у таблиці 1. Рівень ризику визначається по частоті виникнення втрат. Для побудови графіка частоти вибудовуються у висхідний ранжирований ряд по обсязі явищ, потім обчислюються кумулятивні (накопичені) підсумки. У нашому прикладі кумулятивні підсумки за 2002 рік означають, що частота утрат у II області – 5%, III-я – 25%, IV-я – 65%, і в V-й – 100% усіх утрат. Далі береться квадрат 100х100 і на вертикальній осі відкладають кумулятивні підсумки частот, а на горизонтальної – кількість областей, для чого відкладений відрізок розбивається на рівні частини по числу цих областей. Відклавши на графіку проти відповідних кумулятивних підсумків крапки і з'єднавши їхньої плавної кривої, одержимо лінію Лоренца (мал. 2.2.). При відсутності втрат, тобто при роботі фірми в безризиковій області, 
, лінія Лоренца буде представляти пряму. Якщо 
, тобто рівень ризику підвищується, частота виникнення втрат буде розподілятися нерівномірно.Чим вище
, тим більше опукла лінія Лоренца, тим більше буде відрізок, обмежений цією лінією і лінією рівності. Якщо з 1 відняти відношення довжини відрізка 
до довжини всієї напівдіагоналі 
, то одержимо значення .У нашому випадку:
.Кривизна лінії Лоренца може мати і протилежне зображення в залежності від значень кумулятивних підсумків. Якщо лінія Лоренца має протилежне зображення, тобто частота виникнення втрат в областях критичного ризику і неприпустимого ризику не значна, те 1 у формулі не присутня.
Побудова декількох ліній Лоренца по різних періодах дозволяє порівнювати
по ступені кривизни цих ліній.Таблица 2.2.
| Черговість за областями ризику | Номер в ранжированом спадному ряді | Розподіл частоти втрат f0 по черговості визначення | ||||||||
| 2000 | 2001 | 2002 | ||||||||
| Частота виникнення втрат – f0 | В% к безризиковій області | Розрахункова графа гр. 4 х гр. 2 | Частота виникнення втрат – f0 | В% к безрисковій області | Розрахункова графа гр. 7 х гр. 2 | Частота виникнення втрат – – f0 | В% к безрисковій області | Розрахункова графа гр. 10 х гр. 2 | ||
| 1. | 0 | 0.32 | 42 | - | 0.35 | 44 | - | 0.05 | 5 | - |
| 2. | 1 | 0.33 | 44 | 44 | 0.20 | 26 | 26 | 0.17 | 20 | 20 |
| 3. | 2 | 0.05 | 7 | 14 | 0.20 | 25 | 50 | 0.25 | 30 | 60 |
| 4. | 3 | 0.05 | 7 | 21 | 0.05 | 5 | 15 | 0.38 | 45 | 135 |
| Усього | 0,75 | 100% | 79 | 0,80 | 100% | 91 | 0,81 | 100% | 215 | |
Приклад 2.2. При визначенні
за допомогою графіка Лоренца мається один недолік – не буде дорівнює 1 при його максимальному значенні, він буде лише прагнути до 1. Цей недолік можна усунути за допомогою ідеї, висловленої професором П.П. Масловим, і установити наступну формулу визначення індексу ризику: 
, (2.2)де
– рівень ризику за визначений період часу; 
– число одиниць сукупностей; 
- питома вага частоти виникнення втрат 
.Пропонований показник (індекс ризику) визначається з використанням даних табл. 2.2.
Знак «– «означає, що в порівнянні з 2000 роком ризик зріс на 43%, тому
.Порівняння цих методів показує, що різниця при визначенні
складає 5,3%, а погрішність – 6,43% 
, що цілком припустимо.Надалі будуть розглянуті питання визначення максимального розміру ризику і встановлення його оптимального рівня.
Останнім часом став популярний метод статистичних іспитів (метод «Монте-Карло»).
Достоїнством цього методу є можливість аналізувати й оцінювати різні «сценарії» реалізації проекту і враховувати різні фактори ризиків у рамках одного підходу. Різні типи проектів різні у своїй уразливості з боку ризиків, що з'ясовується при моделюванні. Недоліком методу статистичних іспитів є те, що для оцінок і висновків використовується імовірні характеристики, що не дуже зручно для безпосереднього практичного застосування і це не задовольняє менеджерів проекту. Однак, незважаючи на зазначені недоліки, цей метод дає можливість виявити ризик, сполучений з тими проектами, у відношенні яких прийняте рішення не перетерпить змін.
Б. Аналіз доцільності витрат
Аналіз доцільності витрат орієнтований на ідентифікацію потенційних зон ризику.
Перевитрата витрат може бути викликаний одним з чотирьох основних чи факторів їх комбінацією: