- на данном предприятии на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
- процент покрытия обязательств в 2004 г. увеличился до 10,2, т.е. предприятие не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайший промежуток времени;
- соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 21
Анализ ликвидности баланса за 2005 г.
| Актив | Остаток, руб. | Пассив | Остаток, руб. | Платежный излишек (недостаток), руб | Процент покрытия обязательств, % | |||||
| На начало года | На начало года | На начало года | На начало года | На начало года | На конец года | На начало конец года | ||||
| А1 | 68325 | 5823 | П1 | 669008 | 1317094 | -600683 | 1311271 | 10,2 | 0,44 | |
| А2 | 291805 | 98466 | П2 | - | - | 291805 | 98466 | - | - | |
| А3 | 1312091 | 1825075 | Пз | - | - | 1312091 | 1825075 | - | - | |
| А4 | 2285811 | 2908695 | П4 | 3289024 | 3520969 | -1003213 | 612274 | 69,5 | 83 | |
| Баланс | 3958032 | 4838059 | Баланс | 3958032 | 4838063 | х | х | |||
Анализируя данные табл. 21 можно сделать выводы:
на данном предприятий на начало и конец года ликвидность баланса отличается от абсолютной;
процент покрытия обязательств в 2005 г. уменьшился до 0,44 - предприятие не может полностью покрыть все свои обязательства, что свидетельствует о неплатежеспособности предприятия в ближайшие 3 месяца;
соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для оценки платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств, т.е. разные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности и показатели различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
К таким показателям относятся:
- коэффициент текущей ликвидности (покрытия), равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует запас прочности возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами;
- коэффициент критической ликвидности (срочной), отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;
- коэффициент абсолютной ликвидности, равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Для оценки платежеспособности предприятия используют три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств, т.е. разные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности и показатели различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
К таким показателям относятся:
- коэффициент текущей ликвидности (покрытия), равен отношению стоимости всех оборотных средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств, характеризует запас прочности возникающий вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами;
- коэффициент критической ликвидности (срочной), отражает прогнозируемые возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами;
- коэффициент абсолютной ликвидности, равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время, характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
Составим табл. 22-27 для анализа коэффициентов ликвидности за 2003 –2005 гг.
Таблица 22
Показатели для расчета коэффициентов ликвидности за 2003 г., руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| Денежные средства | 26222 | 27811 | +1589 |
| Итого денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | 26222 | 27811 | +1589 |
| Дебиторская задолженность | 158205 | 175979 | +17774 |
| Прочие оборотные активы | - | - | - |
| Итого дебиторской задолженности и прочих активов | 158205 | 175979 | +17774 |
| Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности | 184427 | 203790 | +19363 |
| Запасы и затраты | 606402 | 1064812 | +458410 |
| Итого оборотных средств | 790829 | 1268602 | +477773 |
| Текущие пассивы | 207367 | 478221 | +270854 |
Таблица 23
Анализ коэффициентов ликвидности за 2003 г.
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | На начало года | На конец года | Изменение |
| Коэффициент покрытия | ³ 2 | 3,8 | 2,6 | -1,2 |
| Коэффициент критической ликвидности | ³ 1 | 0,9 | 0,4 | -0,5 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ³ 0,2 – 0,5 | 0,13 | 0,1 | -0,03 |
Таблица 24
Показатели для расчета коэффициентов ликвидности за 2004 г., руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| Денежные средства | 27811 | 68325 | +40514 |
| Дебиторская задолженность | 175979 | 291805 | +115826 |
| Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности | 203790 | 360130 | +156340 |
| Запасы и затраты | 1064812 | 1312091 | +247276 |
| Итого оборотных средств | 1268602 | 1672221 | +403619 |
| Текущие пассивы | 478221 | 669008 | -11332 |
Таблица 25
Анализ коэффициентов ликвидности за 2004 г.
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | На начало года | На конец года | Изм-ние |
| Коэффициент покрытия | ³ 2 | 2,6 | 2,5 | -0,1 |
| Коэффициент критической ликвидности | ³ 1 | 0,4 | 0,5 | +0,1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ³ 0,2 – 0,5 | 0,1 | 0,1 | 0 |
Таблица 2.26
Показатели для расчета коэффициентов ликвидности за 2005 г., руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение |
| Денежные средства | 68325 | 5823 | -62502 |
| Дебиторская задолженность | 291805 | 98466 | -193339 |
| Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности | 360130 | 104289 | -255841 |
| Запасы и затраты | 1312091 | 1825079 | +512988 |
| Итого оборотных средств | 1672221 | 1929368 | +257147 |
| Текущие пассивы | 669008 | 1317094 | +648086 |
Таблица 27
Анализ коэффициентов ликвидности за 2005 г.
| Коэффициент | Интервал оптимальных значений | На начало года | На конец года | Изм-ние |
| Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | ³ 2 | 2,5 | 1,46 | -1,04 |
| Коэффициент критической ликвидности | ³ 1 | 0,5 | 0,08 | -0,42 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ³ 0,2 – 0,5 | 0,1 | 0,004 | -0,096 |
Анализ коэффициентов ликвидности (табл. 22-27) показывает, что:
- платежеспособность предприятия ниже нормы как в 2003 г., так и 2004 г. - это видно по коэффициентам абсолютной ликвидности и критической ликвидности. Необходима постоянная работа с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов;